AS harus membatalkan hutang pelajar lebih daripada $10,000 — Kuarza

Di atas kertas, rancangan pembatalan hutang pelajar Presiden AS Joe Biden kelihatan agak bagus.

Kerajaan akan memaafkan hutang pelajar bernilai $10,000 bagi mereka yang berpendapatan di bawah $125,000. Itu hampir satu pertiga daripada jumlah purata yang terhutang oleh pemegang hutang pelajar.

Menurut anggaran Rumah Putih, dasar itu menghapuskan baki yang tinggal untuk 20 juta rakyat Amerika—hampir separuh daripada semua peminjam. Ini bagus memandangkan satu pertiga daripada mereka mempunyai hutang pelajar tetapi tiada ijazah kolej, menurut Jabatan Pendidikan.

Tetapi angka keseluruhan ini mengaburkan satu kelemahan utama pelan: Ia akan membantu peminjam yang paling memerlukannya, mereka yang memegang sejumlah besar hutang dan berpendapatan rendah.

Walaupun mereka hanya membentuk sebahagian kecil pemegang pinjaman pelajar, nasib mereka adalah akibat daripada segala yang salah dengan pendidikan tinggi. Untuk menangani perkara ini, ramai penyokong pengurangan pinjaman mendesak kerajaan untuk mengambil kira perbezaan kaum dan menawarkan kelegaan yang lebih besar, kata Fenaba Addo, profesor madya dasar awam di University of North Carolina di Chapel Hill.

Tetapi bolehkah ekonomi mengendalikan apa-apa lagi pengampunan hutang tanpa meningkatkan permintaan pengguna dan mencurahkan bahan api ke atas kebakaran inflasi, seperti yang dipertikaikan oleh beberapa penentang pengampunan hutang? Bukankah rancangan Biden seperti memberikan cek $10,000 kepada berjuta-juta rakyat Amerika?

Terdapat berjuta-juta rakyat Amerika yang memerlukan lebih daripada pengampunan $10k Biden

Kebanyakan daripada 43 juta pemegang hutang pelajar menyumbang sejumlah kecil daripada $1.6 trilion pai, dengan bahagian kecil peminjam yang berhutang lebih daripada $100,000—7%— menyumbang hampir 40% daripada keseluruhan hutang pelajar, mengikut data Lembaga Kolej. Hasilnya: Dasar Biden memberikan penangguhan yang besar kepada sebilangan besar orang yang mempunyai beban kecil, sementara ia hampir tidak membantu kumpulan pelajar yang lebih kecil dengan baki yang besar.

Lebih Daripada 8 juta peminjam yang menggunakan pelan pembayaran balik berasaskan pendapatan (IDR), yang ditentukan oleh pendapatan budi bicara peminjam dan bukannya jumlah hutang pelajar yang mereka pegang, akan mengalami sedikit kesan kewangan daripada pembatalan itu.

Jika peminjam mempunyai pendapatan kelas pertengahan sebanyak $60,000 dan $40,000 dalam hutang pelajar, menolak $10,000 daripada baki tidak akan mengubah keadaan mereka. Mereka masih tidak berada di landasan untuk membayar hutang mereka kerana pendapatan mereka sangat rendah, membuat pembayaran di bawah pelan IDR bermakna prinsipal pinjaman akan terus berkembang.

Manakala rancangan lain daripada Biden akan meletakkan 7.5 juta peminjam hutang pelajar yang lalai kembali dalam kedudukan yang baik, hampir satu pertiga daripada semua pemegang pinjaman pelajar telah mengalami kemungkiran dalam dua dekad yang lalu. Dalam kumpulan ini ramai peminjam telah ingkar beberapa kali. Ini adalah sebahagian besar daripada jumlah tertunggak keseluruhan $1.6 trilion yang kerajaan tidak akan lihat walaupun ia tidak dimaafkan.

Peminjam pinjaman pelajar tidak bersedia untuk berbelanja

Dakwaan bahawa membatalkan pinjaman pelajar hanya akan membantu orang kaya atau meningkatkan inflasi mengabaikan apa yang menyebabkan krisis pinjaman pelajar pada mulanya.

“Orang ramai ingkar dan ingkar pada hutang mereka kerana mereka tidak mempunyai wang untuk membayarnya,” kata Addo. "Jika anda tidak mempunyai pendapatan atau kekayaan, menunaikan $10,000 tidak bermakna anda mempunyai pendapatan untuk dibelanjakan."

Tiada siapa yang membayar faedah ke atas hutang mereka sejak kerajaan persekutuan menjeda pembayaran pada permulaan wabak, dan persekitaran inflasi semasa tidak didorong oleh peminjam pinjaman pelajar yang membeli lebih banyak barangan berbanding penduduk lain.

Sementara itu, hutang pinjaman pelajar mempunyai kesan yang menghancurkan pada masa depan kewangan seseorang—mencipta kesan riak merentas ekonomi. Ahli ekonomi di Bank Rizab Persekutuan New York didapati bahawa pemegang pinjaman pelajar adalah kurang berkemungkinan untuk berpindah ke pekerjaan bergaji lebih tinggi, lebih cenderung untuk lalai pada jenis hutang lain dan lebih berkemungkinan mempunyai skor kredit yang lebih rendah.

Apabila covid-19 melanda AS, peminjam ini berada dalam sektor yang paling teruk dilanda penyakit itu. Mereka amat menyedari kedudukan kewangan mereka yang tidak menentu. Menurut tinjauan jangkaan pengguna, rakyat Amerika yang mempunyai hutang pelajar lebih cenderung bimbang tentang ingkar hutang berbanding rakyat Amerika yang lain.

Ramai ahli ekonomi percaya bahawa pembatalan menggalakkan keputusan ekonomi jangka panjang (iaitu berpindah) berbanding keputusan jangka pendek (iaitu membeli TV baharu). Pengampunan hutang meningkatkan nisbah hutang kepada pendapatan peminjam, jadi mereka boleh meminjam lebih banyak untuk perbelanjaan jangka panjang seperti kereta, rumah atau perniagaan kecil—seterusnya merangsang ekonomi yang lebih luas.

"Apa-apa sahaja yang akan membantu orang ramai menjawab beberapa peluang pekerjaan, saya fikir, akan baik untuk ekonomi," kata Mike Konczal, pengarah analisis makroekonomi di Institut Roosevelt.