Terdapat perang AI, dan Nvidia adalah satu-satunya peniaga senjata: Penganalisis

Saham Nvidia (NVDA) melonjak lebih daripada 26% pada hari Khamis, kerana pembuat cip grafik menunggang letupan AI generatif. Kerosakan yang lebih tinggi berlaku selepas syarikat itu melaporkan pendapatan suku pertama yang lebih baik daripada jangkaan pada hari Rabu, dan menunjukkan pecutan dramatik dalam hasil pusat data pada suku semasa.

Nvidia ialah pembuat cip AI terkemuka berkat pelaburan bertahun-tahun dalam teknologi AI. Dan menurut pengarah urusan Raymond James Srini Pajjuri, syarikat itu tidak akan kehilangan gelaran itu dalam masa terdekat.

“Hanya ada satu pembekal GPU, dan Nvidia telah melabur dalam pasaran ini sejak 10 tahun lalu. Mereka bukan sahaja mempunyai cip, mereka mempunyai sistem, perisian, ia adalah syarikat penyelesaian timbunan penuh,” jelas Pajjuri.

"Dalam jangka pendek, Nvidia adalah satu-satunya permainan di bandar," katanya.

Nvidia mengatasi jangkaan penganalisis pada bahagian atas dan bawah pada Q1 berkat perniagaan pusat datanya, yang membawa hasil $4.2 bilion berbanding 3.9 bilion yang dijangkakan oleh Wall Street. Itu lebih baik daripada suku yang sama tahun lepas apabila syarikat melaporkan hasil pusat data sebanyak $3.8 bilion.

Sementara itu, perniagaan permainan Nvidia, terus berhadapan dengan masalah COVID, kerana pengguna terus menarik balik perbelanjaan untuk PC dan kad grafik selepas membelinya semasa pandemik.

Segmen itu membawa masuk $2.2 bilion, yang lebih baik daripada jangkaan Wall Street $1.9 bilion, tetapi lebih rendah daripada $3.6 bilion yang dilaporkan syarikat itu pada Q1 tahun lepas.

Tetapi unjuran Nvidia untuk suku kedua yang telah menarik perhatian Wall Street. Syarikat itu mengatakan ia menjangkakan pendapatan $11 bilion, tambah atau tolak 2%. Wall Street sedang mencari $7.2 bilion.

“Kami fikir jika mereka mengatasi panduan sebanyak kira-kira 5%, itu sudah cukup baik untuk saham kekal di tempatnya. Tetapi mereka mengatasi konsensus bimbingan sebanyak 50%,” kata Pajjuri.

“Ada perang yang sedang berlaku di AI, dan Nvidia hari ini adalah satu-satunya pengedar senjata di luar sana. Oleh itu, kami melihat peningkatan besar dalam pendapatan ini,” jelasnya.

Kisah berterusan

Penganalisis penyelidikan kanan Baird Equity Research Tristan Gerra menyuarakan sentimen tersebut dalam nota pelabur pada hari Khamis berkata walaupun platform seperti unit pemprosesan tensor generasi akan datang Google (GOOG, GOOGL) mungkin berdaya saing, ia tidak mungkin mengambil bahagian pasaran daripada Nvidia.

"Kami tidak melihat sesiapa yang mempunyai penyelesaian timbunan penuh dari jauh yang sepadan dengan keupayaan Nvidia," tulis Gerra.

Tetapi tergesa-gesa emas AI tidak akan kekal selama-lamanya untuk Nvidia. Menurut Pajjuri, pesaing Nvidia lama AMD (AMD) akhirnya boleh mula menguasai bahagian pasaran. Syarikat yang mereka bentuk cip tersuai mereka sendiri juga boleh meletakkan kibosh pada pihak Nvidia.

“Kerepek Nvidia hari ini dijual pada harga $25,000 sekeping,” katanya. "Dengan mereka bentuk cip sendiri, anda boleh mengurangkan kos dengan ketara."

Letupan semasa dalam AI bermula apabila OpenAI mengeluarkan chatbot AI generatifnya ChatGPT tahun lepas. Sejak itu Microsoft dan Google telah melonjak ke arena dengan enjin carian, bot dan banyak lagi yang dikuasakan oleh AI generatif.

Pertumbuhan kategori yang belum pernah berlaku sebelum ini juga telah menarik perhatian penggubal undang-undang yang sedang mencari cara untuk mengawal selia teknologi yang berpotensi.

Daniel Howley ialah editor teknologi di Yahoo Finance. Dia telah membuat liputan dalam industri teknologi sejak 2011. Ikuti dia @DanielHowley

Klik di sini untuk berita pasaran saham terkini dan analisis mendalam, termasuk peristiwa yang menggerakkan saham

Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance