Hanya ada satu 'aset sempurna' untuk melawan semua berita buruk yang mungkin datang, kata pakar strategi ini

Dolar dan wang tunai telah menjadi antara tempat perlindungan paling popular bagi pelabur ketika mereka mengharungi risiko kemelesetan dengan kadar yang lebih tinggi dan inflasi yang lebih tinggi, di samping perang kejam di Eropah.

Tetapi kami panggilan hari daripada Warren Pies, pengasas bersama dan ahli strategi di 3Empat Belas Penyelidikan, melihat tenaga sebagai yang lindung nilai untuk sebarang berita buruk dalam perancangan. Seperti yang beliau nyatakan, selepas bertahun-tahun bergerak ke arah yang bertentangan, ekuiti dan bon telah jatuh bersama-sama.

“Saya fikir anda hanya mempunyai lebih banyak hasil yang berpotensi pada masa hadapan sekarang di mana saham dan bon berkorelasi secara positif. Terdapat sangat sedikit aset yang boleh melindung nilai risiko yang ada di luar sana. Dan saya fikir tenaga adalah aset yang sempurna, "kata Pies dalam temu bual yang diterbitkan Jumaat lalu dengan Visi Sebenar.

Dan sementara Fed mungkin cuba untuk menaikkan sehingga ia menurunkan harga tenaga - sebab utama inflasi melonjak - mereka mungkin tidak berjaya kerana mereka "tidak boleh memberi kesan kepada pemacu utama minyak sekarang" - geopolitik, kata Pies.

“Sekiranya kita bergerak ke hadapan dengan membenarkan sepenuhnya minyak Rusia dan benar-benar mengatasi kebuntuan yang sedang berlaku sekarang dan bersiap sedia, dunia akan kekurangan banyak minyak,” dan itu akan mewujudkan “kemelesetan yang hebat,” katanya. "Minyak akan melakukan perkaranya sendiri...Itulah sebabnya anda perlu mempunyai pendedahan minyak melalui tenaga dalam portfolio anda."

Bagi jenis syarikat minyak, Pies menasihatkan supaya ia mudah. “Anda tidak perlu mengambil apa-apa jenis risiko khusus syarikat atau beta di sini. Beli bellwethers, syarikat tenaga besar, syarikat tenaga cecair.

"Jika anda ingin menjadi sedikit berbeza atau di luar penanda aras, kami masih menyukai pengeluar Kanada bermodal besar kerana mereka mempunyai kos pengeluaran dan penyelenggaraan yang lebih rendah," katanya.

Perkara yang dia cadangkan kepada pelanggan ialah kedudukan tenaga 10% hingga 20%, memandangkan sektor itu mewakili 5% daripada S&P 500
SPX,
-0.65%,
dan kemudian mengurangkan selebihnya portfolio kepada syarikat berkualiti. "Anda hanya cuba mengetepikan perkara teknologi yang tidak menguntungkan," kata Pies.

Pakar strategi melihat set yang serupa dengan apa yang berlaku selepas gelembung teknologi terakhir antara tahun 2000 dan 2005, apabila pasaran memasuki pasaran kenaikan sekular komoditi baharu, dan kualiti serta tenaga ketinggalan pasaran, terutamanya ruang teknologi. Dia melihat bahawa persediaan yang sama berlaku sepanjang tahun depan.

Lebih lanjut mengenai sektor: Empat sebab anda perlu membeli saham tenaga sekarang jika anda adalah pelabur jangka panjang

Baca: Saham mungkin menuju ke lebih kesakitan kerana separuh kedua bulan September secara sejarah 'sangat menurun'

Menimbang sama ada pasaran saham melihat ke bawah, Pies berkata jika S&P 500 mencapai kejiranan 3,600 dia akan mula membeli. “Kami melakukannya kali terakhir. Pada 16 Jun, kami mengeluarkan laporan kepada pelanggan kami selepas menurun sepanjang tahun, dengan mengatakan meletakkan kira-kira 25% atau 33% daripada modal anda kembali ke pasaran di sini. Dan jika kita sampai ke sana lagi, maka kita akan melakukan langkah yang sama.”

Dan dalam kes yang paling teruk, S&P 500 turun kepada 3200? "Kami mungkin lebih rendah 10% lagi, tetapi jika anda tidak dapat mengendalikan pengeluaran 10% dalam perniagaan ini, anda berada dalam perniagaan yang salah," kata Pies.

Dengar daripada Ray Dalio di Idea Baharu Terbaik dalam Pesta Wang pada 21 September dan 22 September di New York. Perintis dana lindung nilai mempunyai pandangan yang kukuh tentang arah tuju ekonomi.

Pasar

Saham
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

KOMP,
-0.14%
adalah bergerak lebih rendah, dengan harga Perbendaharaan
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
juga turun dan harga minyak
CL.1,
-2.13%
juga menuju ke selatan. dolar
DXY,
+ 0.20%
telah mendapat satu lagi rangsangan besar dan bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
berlegar hanya di bawah $19,000.

Dengungan

Ford
F,
-9.54%
jatuh dalam prapasaran selepas ia memberi amaran inflasi telah meningkatkan kos bekalan sebanyak $1 bilion, dengan kekurangan alat ganti menyebabkan lebih banyak kereta belum siap, walaupun pembuat kereta itu berpegang pada ramalan tahunannya.

SPAC 'Raja' Chamath Palihapitiya ialah menggulung dua kenderaan
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
selepas gagal mencari syarikat sasaran tepat pada masanya.

Pembuat basikal kecergasan rumah Peloton
PTON,
+ 2.72%
sedang memperkenalkan a $3,195 mesin mendayung.

Apple
AAPL,
+ 2.23%
 is menaikkan harga apl dan pembelian dalam apl merentasi bahagian Asia dan mana-mana negara yang menggunakan euro. Saham merosot.

Krona Sweden
SEKUSD,
-0.86%
jatuh walaupun selepas Riksbank menaikkan kadar faedah lebih besar daripada jangkaan 1%. Selain daripada mesyuarat Fed selama dua hari yang bermula Selasa, Bank of England, Swiss National Bank dan Norges Bank juga akan bertemu minggu ini.

Data baharu menunjukkan perumahan bermula kuat pada bulan Ogos, tetapi permit bangunan jatuh.

Terbaik daripada web

Episod baharu podcast 'Bersiri' dijangka selepas sabitan pembunuhan Adnan Syed dibatalkan

Presiden Biden berkata wabak telah berakhir, tetapi 400 hingga 500 orang sehari masih mati

Brad Pitt dan Nick Cave membuat penampilan sulung artistik mereka di Finland.

Carta

"Apa yang akan menjadi malapetaka besar beberapa bulan lalu ternyata boleh diurus setakat ini," ahli strategi nota di DWS, merujuk kepada harga tenaga yang tinggi di Eropah, khususnya Jerman selepas Rusia telah menghentikan semua eksport gas.

Mereka mengatakan itu atas dua sebab: Jerman meningkatkan simpanan gas lebih cepat daripada jangkaan dan penggunaan telah menurun dengan ketara seperti yang ditunjukkan oleh carta mereka di bawah. Walaupun musim sejuk yang sukar atau tiga mungkin akan datang, "kita kini melihat bagaimana industri Barat boleh menyesuaikan diri apabila berhadapan dengan tekanan yang luar biasa," kata Martin Moryson, ketua ekonomi Eropah.

Baca: ekon Jerman. menteri berkata simpanan gas asli akan 'kosong' selepas musim sejuk

Penunjuk teratas

Ini adalah penanda paling aktif di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Beyond Meat's
BYND,
-2.20%
Ketua Pegawai Operasi dituduh melakukan serangan kemarahan jalan raya di luar permainan bola sepak.

#OneChipChallenge kononnya memasukkan anak-anak ke hospital

Satu pakaian perkahwinan $100 dikongsi selama beberapa dekad oleh lapan pengantin.

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.