11 saham ini boleh membawa pemulihan portfolio anda selepas 'kemelesetan pendapatan' S&P 500 dan bahagian bawah pasaran tahun depan

Ramalan Laudan untuk 'kemelesetan pendapatan' S&P 500 dan bahagian bawah

Laudan, yang menguruskan Dana Buffalo Large Cap $83 juta
BUFEX,
+ 3.01%
dan mengurus bersama Dana Penemuan Buffalo bernilai $905 juta
BUFTX,
+ 3.58%,
berkata semasa temu bual: “Ia bukan sesuatu yang luar biasa untuk melihat 20% hit [untuk pendapatan] dalam kemelesetan yang sederhana. Margin telah memuncak.”

Konsensus di kalangan penganalisis yang ditinjau oleh FactSet adalah untuk pendapatan agregat berwajaran untuk S&P 500 kepada jumlah $238.23 sesaham pada 2023, yang akan menjadi peningkatan 8% daripada anggaran EPS 2022 semasa sebanyak $220.63.

Laudan berkata kes asasnya untuk 2023 adalah untuk pendapatan kira-kira $195 hingga $200 sesaham dan untuk penurunan dalam pendapatan itu (kira-kira 9% hingga 12% daripada anggaran konsensus semasa untuk 2022) akan "digandingkan dengan kemelesetan ekonomi sejenis. ”

Dia menjangkakan anggaran Wall Street akan turun, dan berkata bahawa "apabila anggaran Street mencapai $205 atau $210, saya fikir saham akan berlepas."

Dia pergi lebih jauh, berkata "perkara menjadi sangat menarik pada 3200 atau 3300 pada S&P." S&P 500 ditutup pada 3583.07 pada 14 Oktober, penurunan sebanyak 24.8% untuk 2022, tidak termasuk dividen.

Laudan berkata Dana Buffalo Large Cap adalah kira-kira 7% dalam bentuk tunai, kerana dia mengekalkan beberapa serbuk kering untuk pembelian saham pada harga yang lebih rendah, sambil menambah bahawa dia telah "agak defensif" sejak Oktober 2021 dan terus memberi tumpuan kepada "dividen yang mantap- syarikat yang membayar dengan kunci kira-kira yang kukuh.”

Pemimpin untuk pemulihan pasaran saham

Selepas pasaran mencecah paras terendah, Laudan menjangkakan pemulihan untuk saham akan bermula tahun depan, kerana "penilaian akan mendiskaun dan bertindak balas lebih cepat daripada pendapatan."

Dia menjangkakan "saham pertumbuhan teknologi jangka panjang" akan memimpin perhimpunan itu, kerana "mereka terkena dahulu." Apabila ditanya sama ada Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
dan Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
adalah contoh yang baik, memandangkan kemerosotan luas untuk saham semikonduktor dan kerana kedua-duanya dipegang oleh Buffalo Large Cap Fund, Laudan berkata: "Mereka membawa kami ke bawah dan mereka akan melantun dahulu."

Laudan berkata "pegangan teknologi terbesarnya" ialah ASML Holding NV
ASML,
+ 3.45%,
yang menyediakan peralatan dan sistem yang digunakan untuk membuat cip komputer.

Antara syarikat berorientasikan teknologi terbesar, dana Buffalo Large Cap juga memegang saham Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 6.45%
dan Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Laudan juga berkata dia telah "berat badan berlebihan" dalam UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
dan Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
baru-baru ini dan telah mengambil kesempatan daripada penurunan dalam Adobe Inc
ADBE,
+ 1.93%
harga berikutan pengumumannya $20 bilion pemerolehan Figma, dengan mencedok lebih banyak saham.

Merumuskan penurunan

Untuk menggambarkan betapa kejamnya tahun ini untuk saham semikonduktor, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
yang menjejaki Indeks Semikonduktor PHLX
SOX,
+ 2.28%
daripada 30 pembuat cip tersenarai AS dan pengeluar peralatan berkaitan, telah turun 44% tahun ini. Kemudian sekali lagi, SOXX telah meningkat 38% dalam tempoh tiga tahun yang lalu dan 81% selama lima tahun, menggariskan kepentingan pemikiran jangka panjang untuk pelabur saham, walaupun semasa pasaran beruang yang teruk ini untuk ruang teknologi tertentu ini.

Berikut ialah ringkasan perubahan dalam harga saham (sekali lagi, tidak termasuk dividen) dan penilaian harga ke hadapan-pendapatan hadapan sepanjang 2022 hingga 14 Okt. untuk setiap saham yang disebut dalam artikel ini. Stok diisih mengikut abjad:

Anda boleh klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat. klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Nisbah P/E hadapan untuk S&P 500 merosot kepada 16.9 pada penutupan pada 14 Okt. daripada 24.5 pada akhir 2021, manakala P/E hadapan bagi SOXX merosot kepada 13.2 daripada 27.1.

Jangan ketinggalan: Ini adalah bagaimana kadar faedah yang tinggi mungkin meningkat, dan apa yang boleh menakutkan Rizab Persekutuan menjadi pangsi dasar