2 ETF saham dividen ini lebih seperti dana pertumbuhan dalam penyamaran. Bolehkah sama ada masih berfungsi dalam portfolio pendapatan anda?

Dengan Rizab Persekutuan tidak selesai dengan kenaikan kadar faedahnya dan begitu banyak syarikat memberhentikan pekerja, pelabur masih menavigasi ketidakpastian. Jika anda seorang pelabur yang berorientasikan pendapatan, hasil bon dan saham pilihan adalah lebih menarik berbanding setahun yang lalu. Dan dana saham tertentu yang menggunakan pilihan untuk meningkatkan pendapatan dan turun naik yang lebih rendah telah menunjukkan prestasi yang sangat baik sepanjang tahun lalu, dan mempunyai hasil dividen yang tinggi sekarang. Contohnya.

Pendekatan kepada pendapatan yang boleh mempelbagaikan portfolio anda dan meningkatkan jumlah pulangan jangka panjangnya ialah tumpuan pada pertumbuhan dividen. Hasil semasa dalam portfolio ini mungkin tidak begitu tinggi, tetapi jenis dana ini boleh meningkatkan pendapatan dalam jangka panjang, sambil juga mengejar peningkatan modal.

Membandingkan DIVZ dan Aristokrat Dividen S&P 500

Satu cara popular untuk menerima pertumbuhan dividen ialah strategi yang diikuti oleh Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-0.50%,
yang kini memegang saham 64 syarikat dalam S&P 500 yang telah menaikkan dividen tetap untuk sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut. Itulah satu-satunya keperluan untuk memasukkan stok. Dana itu mengambil pendekatan pasif untuk menjejaki Indeks Aristokrat Dividen S&P 500
SP50DIV,
-0.08%
dan memetik hasil SEC 30 hari sebanyak 2.12%

Sebaliknya, DIVZ diuruskan secara aktif dan kini memegang 29 saham. Portfolionya biasanya termasuk saham 25 hingga 35 saham syarikat yang Graff jangkakan akan terus meningkatkan dividen dengan lebih cepat daripada pasaran luas. Beliau memberi tumpuan kepada kualiti, termasuk "lembaran imbangan yang bersih, pulangan tinggi ke atas modal, margin tinggi dan penukaran tunai yang tinggi."

Penggal terakhir itu merujuk kepada peratusan pendapatan yang ditukar kepada aliran tunai percuma, iaitu aliran tunai yang tersisa selepas perbelanjaan modal. Ini ialah wang yang boleh digunakan oleh syarikat untuk menaikkan dividen, mengembangkan, memperoleh, membeli balik saham atau mengambil tindakan lain yang mungkin menguntungkan pemiliknya.

DIVZ memetik hasil 30 hari sebanyak 3.64%. Hasil 30 hari memberikan petunjuk tahap tahunan pembayaran dividen semasa, dan paling baik digunakan untuk perbandingan.

Berikut ialah perbandingan jumlah pulangan untuk DIVZ dan NOBL, bersama-sama dengan S&P 500 ETF Trust
Pengintip,
-1.25%,
sejak DIVZ ditubuhkan pada 27 Januari 2021:

DIVZ dan NOBL kedua-duanya berjaya dalam tempoh yang sukar, dengan DIVZ mencatat prestasi terbaik dua tahun antara ketiga-tiganya, dengan dividen dilabur semula dan selepas perbelanjaan, iaitu 0.65% daripada aset di bawah pengurusan setiap tahun untuk DIVZ, 0.35% untuk NOBL dan 0.0945 % untuk SPY.

Sebagai yang terbaru daripada ketiga-tiganya, DIVZ agak kecil, dengan aset di bawah pengurusan $79 juta, manakala NOBL mempunyai aset $11 bilion dan SPY, gergasi industri ETF perintis, mempunyai aset $381 bilion.

Memandang ke hadapan, Graff menjangkakan DIVZ akan bersaing dengan S&P 500
SPX,
-1.30%
semasa pasaran menaik, "atau mungkin jejak sedikit."

"Tetapi sifat pegangan kami yang berkualiti tinggi cenderung untuk melembapkan pulangan negatif dalam pasaran turun," katanya.

Lebih lanjut mengenai pemilihan saham DIVZ

Dengan DIVZ, perbelanjaan tahunan adalah lebih tinggi daripada untuk NOBL dan SPY kerana pengurusan yang aktif.

Graff menggariskan kelebihan kepada pelabur jangka panjang keupayaannya untuk melihat lebih mendalam pada setiap syarikat yang dipegang oleh DIVZ. Dia juga tidak berusaha untuk membuat dagangan dengan kerap. Memegang saham syarikat yang terus membiayai pertumbuhan dividen yang pesat dengan peningkatan aliran tunai percuma boleh mengembangkan aliran pendapatan yang menarik.

Ketika ditanya mengenai perubahan besar kepada peruntukan yang dibuatnya pada 2022, Graff berkata dana itu memasuki tahun ini dengan "peruntukan yang agak tinggi" kepada stok tenaga, selepas meningkatkan pendedahan di kawasan itu sehingga 2021. Beliau juga berkata sektor penjagaan kesihatan dan keperluan pengguna masih kekal "menarik," tetapi tidak secara menyeluruh. "Anda masih perlu sedar penilaian," katanya.

Berikut ialah komen yang dibuat oleh Graff mengenai tiga daripada pegangan terbesar DIVZ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
ialah pegangan terbesar dana, membentuk 6.2% daripada portfolio. Saham itu mempunyai hasil dividen sebanyak 3.15%.

Sektor tenaga S&P 500 adalah satu-satunya daripada 11 dalam indeks penanda aras yang meningkat tahun lepas. Walaupun harga minyak menyerahkan sebahagian besar keuntungan mereka menjelang akhir tahun 2022, sektor tenaga memperoleh pulangan sebanyak 66% untuk tahun itu, kerana pelabur semakin yakin bahawa pengeluar minyak telah mempelajari pengajaran mereka semasa kitaran komoditi sebelumnya.

Exxon ialah pengeluar minyak terbesar AS, tetapi komen Graff benar-benar menunjukkan kejayaan terkini seluruh industri: “Banyak syarikat ini telah mengurangkan hutang dan mengembalikan modal kepada pemegang saham dalam bentuk pembelian balik dan dividen. Ini menyokong pelabur dan bukannya mengepamnya ke tanah untuk projek pulangan rendah,” katanya.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
ialah pegangan kedua terbesar DIVZ, membentuk 4.5% daripada portfolio. Ini adalah pegangan yang mungkin mengejutkan, kerana syarikat itu menurunkan pembayaran suku tahunannya sebanyak 47% pada Februari 2022 selepas ia menyelesaikan perjanjiannya dengan Discovery, yang memperoleh sebahagian besar segmen WarnerMedia syarikat untuk membentuk Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Hasil dividen semasa AT&T ialah 5.56%.

"Kami cuba mengelak daripada bersikap dogmatik dalam proses kami," kata Graff, sambil menjelaskan mengapa pemotongan dividen tidak menghalangnya daripada memegang saham. "Dalam kes ini, AT&T telah keluar dari beberapa perniagaan yang merosot atau menghadapi cabaran sekular jangka panjang."

Dia gembira kerana AT&T yang lebih ramping memberi tumpuan kepada komunikasi gentian dan tanpa wayar. “Sejak pelupusan syarikat telah melaksanakan dengan baik, menguruskan perniagaan ini untuk aliran tunai sambil mempercepatkan pertumbuhan pelanggan. “

Beliau juga menyukai AT&T sebagai saham yang murah: "Pada penilaian semasa kurang daripada 8.5x pendapatan dan [kira-kira] hasil dividen 5.5%, kami fikir T menyediakan pelabur peluang menarik untuk kedua-dua pendapatan semasa dan peningkatan modal," katanya.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson
JNJ,
-3.70%
ialah pegangan DIVZ keenam terbesar, membentuk 4.2% daripada portfolio. Graff menggelar JNJ sebagai "syarikat farmaseutikal yang menarik sekarang," walaupun jualan vaksin semakin perlahan. Syarikat itu merancang untuk menukar perniagaan ubat-ubatan tanpa preskripsinya ke dalam sebuah syarikat baru bernama Kenvue, yang akhirnya akan memiliki banyak jenama terkenal dan matang, termasuk Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena dan Benadryl.

"Memisahkan perniagaan ini akan membolehkan pengurusan memberi tumpuan kepada pertumbuhan yang lebih tinggi, perniagaan margin yang lebih tinggi seperti farmaseutikal dan peranti perubatan," kata Graff. Beliau menambah bahawa pengurusan JNJ telah pun komited untuk mengekalkan dividen semasa dan menyatakan hasrat untuk meningkatkan pembayaran dari semasa ke semasa.

"JNJ berpotensi untuk bertahan dengan baik dalam ekonomi yang perlahan, sambil mempercepatkan pertumbuhan," katanya, sambil menambah bahawa pada penilaian semasanya, dengan dividen 2.7%, syarikat itu "berada pada kedudukan yang baik untuk menjana pulangan menarik bagi pelabur."

Berikut ialah 10 pegangan teratas ETF TrueShares Low Volatility Equity Income:

Klik di petak untuk maklumat lebih lanjut mengenai setiap syarikat.

Klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Jangan ketinggalan: 15 saham Aristokrat Dividen ini telah menjadi pembina pendapatan terbaik