Tinjauan untuk saham pada tahun 2023 masih berubah-ubah. Masalah tahun lepas masih belum hilang, jadi kami akan berhadapan dengan inflasi yang tinggi, kenaikan kadar faedah, perang Rusia-Ukraine, dan peningkatan risiko kemelesetan untuk masa hadapan yang boleh dijangka, dan itu menyebabkan pelabur berminat dalam permainan bertahan.
Langkah klasik, sudah tentu, adalah untuk bergerak secara mendalam dividen saham. Ini membawa beberapa kelebihan yang boleh melindungi portfolio pelaburan semasa tempoh ekonomi yang tidak menentu, termasuk aliran pendapatan yang boleh dipercayai, dan berpotensi untuk mengatasi inflasi melalui hasil dividen. Malah mungkin untuk mencari saham dividen yang menawarkan gabungan potensi peningkatan dua angka dan hasil pembayaran – gabungan kukuh yang akan memaksimumkan kelebihan pertahanan mereka.
Penganalisis Wall Street mengambil perhatian mengenai perkara ini, termasuk beberapa nama terkemuka Street. Nitin Kumar - salah seorang penganalisis 5 bintang dengan Mizuho Securities, dan disenaraikan dalam kalangan 25 penganalisis teratas oleh TipRanks - telah mencari pasaran untuk juara dividen - dan dia menunjukkan dua saham yang menghasilkan 10% atau lebih baik. Itu lebih daripada cukup, dengan sendirinya, untuk memastikan kadar pulangan sebenar yang positif, tetapi setiap saham ini juga membawa lebih 20% potensi peningkatan ke atas jadual. Mari kita lihat lebih dekat.
Perbadanan Tenaga Chesapeake (CHK)
Yang pertama ialah Chesapeake Energy, sebuah syarikat penerokaan dan pembangunan dalam industri hidrokarbon Amerika Utara – yang merupakan cara yang mewah untuk mengatakan bahawa ia adalah sebuah syarikat yang mencari, dan mengeksploitasi, gas asli dan deposit petroleum. Chesapeake mempunyai operasi di seluruh Amerika Utara, dengan aset yang besar terutamanya dalam syal Marcellus Pennsylvania dan pembentukan Haynesville Louisiana. Lebih daripada dua pertiga daripada rizab terbukti Chesapeake adalah dalam gas asli, dengan sejumlah besar cecair petroleum dan gas asli turut hadir. Chesapeake memegang aset dalam pembentukan Eagle Ford di Texas, tetapi sedang berusaha untuk melepaskan jawatan itu untuk menumpukan pada pegangan untung tingginya di Pennsylvania dan Louisiana.
Dalam set terakhir keputusan kewangan yang dilaporkan, untuk 3Q22, Chesapeake menunjukkan jumlah hasil sebanyak $4.19 bilion, lebih dua kali ganda daripada $1.63 bilion yang dilaporkan pada 3Q21. Berikutan daripada pendapatan, Chesapeake menunjukkan wang tunai daripada operasi $1.3 bilion dan pendapatan bersih $883 juta. EPS syarikat masuk pada $6.12 setiap saham dicairkan; pendapatan bersih diselaraskan bukan GAAP ialah $5.06 sesaham dicairkan, keuntungan sebanyak 112% daripada suku tahun sebelumnya.
Sebagai tambahan kepada keputusan yang baik ini, Chesapeake mempunyai aliran tunai percuma Q3 sebanyak $773 juta. Ini adalah rekod syarikat, dan telah dicapai walaupun pembelian semula saham syarikat dan pembayaran dividen berjumlah lebih daripada $1.9 bilion pada suku tersebut.
Dividen saham biasa terakhir Chesapeake telah dibayar pada 1 Disember, dan gabungan pembayaran dividen biasa dan tambahan mencapai $3.16 sesaham. Pada kadar itu, dividen tahunan menjadi $12.64 dan menghasilkan 14% setinggi langit. Ini hampir dua kali ganda daripada angka inflasi terakhir yang dilaporkan.
Kumar dari Mizuho optimis bahawa Chesapeake boleh terus menyampaikan keputusan untuk pelabur berorientasikan pulangan, dengan menyatakan: “Inventori kos rendah CHK dalam dua permainan syal gas terkemuka (Appalachia dan Haynesville) dilengkapi dengan rangka kerja pulangan tunai yang menerajui rakan sebaya. Pelaburan berterusan ke dalam aset Eagle Ford 'dipegang untuk dijual' mencairkan kecekapan modal korporat, tetapi pelupusan yang berjaya juga boleh membuka kunci nilai pemegang saham selanjutnya... Secara keseluruhannya, kami percaya penilaian yang didiskaun sedikit yang dilengkapi dengan penjanaan FCF yang kukuh dan pelaksanaan korporat boleh memenangi hari mengatasi kebimbangan makro. ”
Mengekstrapolasi ke hadapan daripada kedudukan ini, Kumar menilai saham CHK Belian dan menetapkan sasaran harganya pada $155, menunjukkan keyakinan terhadap potensi peningkatan kukuh satu tahun sebanyak ~76%. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~90% potensi profil pulangan keseluruhan. (Untuk melihat rekod prestasi Kumar, tekan di sini)
Wall Street nampaknya bersetuju dengan Kumar dalam hal ini kerana kesemua 8 ulasan penganalisis baru-baru ini mengenai Chesapeake adalah positif, memberikan saham itu penilaian konsensus Belian Kuat sebulat suara. Saham itu didagangkan untuk $88.23 dan sasaran harga purata $145.88 mereka membayangkan kenaikan 65% untuk tahun akan datang. (Lihat ramalan saham CHK di TipRanks)
Sumber Asli Perintis (PXD)
Stok dividen hasil tinggi seterusnya yang kami sedang lihat ialah Pioneer Natural Resources. Firma ini berpangkalan di Irving, Texas, dan seperti Chesapeake, ia merupakan syarikat penerokaan dan pengeluaran hidrokarbon. Pioneer beroperasi di lembangan Permian Texas Barat, medan minyak kedua terbesar di dunia. Pioneer ialah pemegang aset utama di rantau ini dan merupakan pengeluar Permian tulen.
Pada suku ketiga 2022, yang terakhir keputusan kewangan dikeluarkan, Pioneer menghasilkan purata atau 656,582 tong setara minyak (BOE) sehari. Ini turun sedikit tahun ke tahun, sebanyak 2.8% daripada 3Q21, tetapi masih mencukupi untuk menjana lebih $6.09 bilion dalam hasil, untuk keuntungan teratas sebanyak 36.5% y/y. Hasil tinggi Pioneer menyokong pendapatan bersih $2 bilion yang boleh diagihkan kepada pemegang saham biasa, atau $7.93 sesaham. Dalam istilah bukan GAAP, angka pendapatan ini mencecah $1.9 bilion, atau $7.48 setiap saham dicairkan. EPS bukan GAAP meningkat 81% daripada 3Q21.
Aliran tunai perintis daripada operasi pada 3Q22 ialah $3 bilion, dan aliran tunai percuma syarikat ialah $1.7 bilion. Aliran tunai syarikat yang kukuh memberikan keyakinan pengurusan untuk meneruskan program pembelian balik saham dan pembayaran dividen; pada suku tersebut, syarikat membeli balik saham bernilai $500 juta, dan mengisytiharkan jumlah dividen (asas tambah pembolehubah) sebanyak $5.71 setiap saham biasa. Dividen telah dibayar pada 15 Disember.
Pada kadar semasa, gabungan pembayaran dividen tahunan kepada $22.84 dan memberikan hasil sebanyak 10%. Ini adalah kira-kira 5x purata hasil dividen yang ditemui dalam kalangan syarikat tersenarai S&P.
Semua ini menarik perhatian Kumar Mizuho, yang membentangkan pandangan menaik pada saham. Dia menulis, "Kami percaya pihak pengurusan akan melaksanakan strateginya untuk membawa nilai ke hadapan dengan memfokuskan pada inventori pulangan lebih tinggi - kemewahan yang mereka mampu pada pendapat kami memandangkan landasan projek mereka yang panjang... Ini sepatutnya memfokuskan semula pelabur pada program pulangan tunai yang kukuh yang dilengkapi dengan salah satu pangkalan rizab terbesar di syal AS…”
Seperti yang ditunjukkan oleh pendiriannya, Kumar menilai PDX Beli, manakala sasaran harganya, pada $294, membayangkan keuntungan satu tahun sebanyak 28%.
Secara keseluruhan, saham PDX mempunyai 16 ulasan penganalisis baru-baru ini, dengan pecahan 7 Belian, 8 Pegangan dan 1 Jualan memberikan penilaian konsensus Belian Sederhana. Sasaran harga purata $285.27 mencadangkan 24% potensi peningkatan pada ufuk 12 bulan. (Lihat ramalan saham PXD di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html