3 ETF ini membolehkan anda memainkan sektor semikonduktor panas, di mana Nvidia, Micron, AMD dan lain-lain meningkatkan jualan dengan pesat

Sebab pembuat cip mungkin salah satu permainan berorientasikan teknologi terbaik: Permintaan meningkat untuk semikonduktor yang digunakan dalam kenderaan dan semua jenis peranti.

Di bawah ialah skrin 44 saham yang dipegang oleh tiga dana dagangan bursa yang tertumpu pada industri semikonduktor.

Ketiga-tiga dana tersebut mempunyai pendekatan yang berbeza-beza. Pertama, berikut ialah purata pulangan tahunan mereka untuk pelbagai tempoh berbanding dengan SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
dan Invesco QQQ Trust
QQQ,
yang menjejaki Indeks Nasdaq-100:

ETF semikonduktor telah mengatasi prestasi SPY dan QQQ dengan margin yang luas untuk semua tempoh. Prestasi mereka adalah serupa, tetapi bercampur, dengan VanEck Semiconductor ETF
SMH
mengambil hadiah untuk tempoh tiga tahun dan 15 tahun.

ETF iShares Semiconductor
SOXX
mempunyai purata pulangan terbaik selama lima tahun dan 10 tahun. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
menduduki tempat kedua selama tiga tahun tetapi mengekori dua yang lain untuk semua tempoh lain di atas meja.

Berikut adalah lebih lanjut mengenai ETF semikonduktor:

• SOXX adalah yang terbesar, dengan jumlah aset berjumlah $9.9 bilion. Ia memegang 30 saham dalam Indeks Semikonduktor PHLX — 30 syarikat tersenarai AS terbesar (termasuk resit depositari Amerika untuk syarikat bukan AS) yang membuat cip komputer atau menyediakan peralatan atau perkhidmatan yang digunakan untuk membuatnya. ADR dihadkan pada 10% daripada portfolio. ETF ditimbang mengikut permodalan pasaran, dengan had 8% untuk lima pegangan terbesar dan 4% untuk selebihnya. Ia sangat tertumpu, dengan lima saham teratas (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  dan Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) membentuk 35% daripada portfolio.

• XSD mempunyai aset $1.6 bilion dan memegang 40 saham syarikat semikonduktor pelbagai saiz termasuk dalam Indeks Pasaran Jumlah S&P. Portfolio berwajaran sama dan diimbangi semula setiap suku tahun. Menurut FactSet, wajaran yang sama "menjauhkan portfolionya daripada syarikat besar yang terkenal dan ke arah syarikat pertumbuhan yang lebih kecil."

• SMH mempunyai aset $1.3 bilion dan memegang 25 saham atau ADR tersenarai AS, dipilih melalui metodologi berwajaran had yang diubah suai yang tidak mengehadkan peratusan syarikat bukan AS dalam portfolio. Jadi pegangan terbesar ialah Taiwan Semiconductor, yang membentuk 10.5% daripada portfolio, manakala hanya menyumbang 4% daripada portfolio SOXX.

Ada sesuatu yang perlu diperkatakan untuk setiap pendekatan ETF, dan pelabur jangka panjang yang mencari pandangan yang paling luas mengenai industri ini mungkin mempunyai saham pemegangan yang baik bagi ketiga-tiganya.

Sekarang mari kita lihat nisbah harga-kepada-pendapatan ke hadapan berdasarkan anggaran konsensus untuk 12 bulan akan datang di kalangan penganalisis yang ditinjau oleh FactSet, serta jangkaan kadar pertumbuhan tahunan kompaun untuk jualan sesaham, pendapatan sesaham dan aliran tunai percuma sesaham melalui 2023:

Syarikat	Ticker	Maju P / E	CAGR anggaran jualan dua tahun	EPS CAGR anggaran dua tahun	Anggaran dua tahun FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Amanah	SPY	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Sumber: FactSet

Apa yang menyerlah ialah penilaian P/E tertinggi untuk QQQ dan jangkaan tertinggi EPS dan CAGR aliran tunai bebas untuk XSD hingga 2023.

XSD juga merupakan yang paling mahal daripada tiga ETF semikonduktor pada asas P/E hadapan. Sekali lagi, ia jauh lebih murah daripada QQQ atas dasar ini dan dijangka mengembangkan EPS dan FCF dengan lebih cepat.

Skrin stok semikonduktor

Jika kita mengambil tiga portfolio ETF bersama-sama, mengalih keluar pendua, kita ditinggalkan dengan senarai 45 saham. Anggaran konsensus untuk jualan sesaham dan pendapatan sesaham melalui kalendar 2023 tersedia untuk 44 daripadanya. Bagi sesetengah orang, anggaran aliran tunai percuma tidak tersedia dan ini ditandakan "T/A". Jika syarikat dijangka melaporkan pendapatan negatif untuk satu tahun kalendar, EPS CAGR juga akan ditandakan "T/A." Untuk butiran lanjut tentang mana-mana syarikat, klik pada penanda.

Senarai 44 saham industri semikonduktor diisih mengikut anggaran jualan dua tahun CAGR hingga 2023:

Wolfspeed Inc.
WOLF
dijangka oleh penganalisis untuk mencapai kadar pertumbuhan jualan yang paling pesat menjelang 2023. Walau bagaimanapun, ia tidak dijangka menghasilkan keuntungan tahunan sehingga 2023, jadi EPS CAGR ditandakan sebagai “T/A”.

Sebarang skrin stok adalah terhad, tetapi boleh membantu anda memulakan penyelidikan anda sendiri. Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat. Klik di sini untuk mendapatkan panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Jangan terlepas: Saham S&P 500 ini telah merosot, tetapi penganalisis berpendapat 12 boleh mengubahnya dengan lantunan semula sehingga 70%