Industri cip semikonduktor memberikan pelabur landskap yang sukar untuk dilayari. Gabungan halangan yang kuat dan sokongan struktur ekonomi melanda industri dalam arah yang bercanggah, dan sekurang-kurangnya dalam jangka terdekat pilihan pelaburan terbaik tidak semestinya jelas.
Ambil angin kepala dulu. Beberapa yang terkuat berkisar di sekitar China, ekonomi kedua terbesar di dunia dan pengguna utama cip semikonduktor. Negara itu berada di bawah dasar penguncian anti-COVID yang ketat sehingga baru-baru ini, yang mengecutkan kedua-dua rantaian bekalan dan pengedaran, sementara juga mengurangkan pengeluaran perindustrian dan teknikal. Walaupun isu logistik semakin reda apabila kerajaan China berundur daripada 'sifar-COVID,' pentadbiran Biden telah mengambil tindakan keras terhadap perdagangan teknologi dengan China, meletakkan sekatan ke atas pembelian cip dan teknologi China daripada syarikat AS.
Industri mungkin telah menavigasi isu tersebut - tetapi ia juga menghadapi kekurangan permintaan umum sekarang. Apabila sekatan wabak semakin berkurangan di seluruh dunia, permintaan untuk sistem capaian jauh telah menurun – dan itu merupakan pemacu besar penggunaan cip pada tahun 2020 dan 2021.
Dari segi positif, ekonomi dunia masih mendigitalkan, dan cip semikonduktor masih merupakan produk penting. Teknologi baharu dan mantap – seperti kenderaan elektrik dan/atau autonomi, jalur lebar 5G dan penambahbaikan biasa pada telefon pintar, tablet dan peranti komputer – masih menggunakan cip pada kadar yang lahap. Dan ini bermakna pelabur boleh mencari peluang untuk membeli.
Jadi mari kita lihat beberapa saham cip. Dengan menggunakan platform TipRanks, kami telah mengeluarkan skop terbaharu tentang tiga yang menunjukkan trio atribut yang sepatutnya menarik minat pelabur: Penarafan Beli, potensi peningkatan dua angka untuk tahun akan datang dan cinta baru-baru ini daripada 5- penganalisis bintang. Ini semua menambah beberapa pembelian hangat dalam industri yang hangat. Berikut adalah butirannya.
Sistem Kuasa Monolitik, Inc. (MPWR)
Berpangkalan di Kirkland, Washington, Monolitik Power Systems menamakan dirinya sebagai 'syarikat semikonduktor kuasa yang paling pesat berkembang.' Barisan produknya termasuk modul kuasa, penukar kuasa, pengurusan bateri, pemacu motor, penderia dan induktor untuk sistem elektronik yang terdapat dalam pelbagai aplikasi, termasuk sektor automotif, IoT, optoelektronik, bioperubatan, pengkomputeran awan dan telekom. Produk Monolitik didapati sebagai komponen utama dalam penawaran banyak OEM di seluruh ekonomi, dan pendekatan kepelbagaian syarikat telah membawa kepada keuntungan yang stabil dalam kedua-dua bahagian atas dan bawah sejak beberapa tahun kebelakangan ini.
Pada suku terbaharu yang dilaporkan, Q3 2022, Monolitik menunjukkan peningkatan hasil yang mengagumkan sebanyak 53% tahun ke tahun, daripada $323.5 juta kepada $495.4 juta. Secara berurutan, ini adalah keuntungan 7.5%. Pada asasnya, pendapatan bersih GAAP mencapai $124.3 juta, atau $2.57 sesaham. EPS GAAP meningkat 78% y/y. Dengan ukuran bukan GAAP, EPS sebanyak $3.53 menunjukkan peningkatan 71% y/y.
Syarikat ini bukan sahaja memberikan pulangan kepada pelabur hasil dan keuntungan; Monolitik juga mengekalkan kebolehpercayaan dividen bayaran. Pembayaran pada masa ini ditetapkan pada 75 sen bagi setiap saham biasa, dan syarikat telah meningkatkannya secara berterusan sejak 9 tahun yang lalu. Pada kadar semasa, dividen tahunan kepada $3 sesaham, walaupun hasil adalah sederhana 0.75%.
Dalam liputannya mengenai saham ini untuk Credit Suisse, penganalisis Chris Caso mencatatkan sebab-sebab struktur dan sejarah untuk optimis terhadap saham tersebut. Beliau menulis, “Kami merasakan kelebihan mampan MPWR didorong oleh dua faktor. Salah satunya ialah proses BCD proprietari mereka, yang telah menunjukkan sejarah bahawa MPWR boleh menyediakan produk pengurusan kuasa yang lebih cekap dalam jejak kaki yang lebih kecil. Kelebihan lain ialah saiz MPWR yang lebih kecil, menjadikannya lebih lincah – dan reka bentuk menang dalam kawasan yang besar seperti kuasa pelayan dan EV mempunyai keupayaan untuk menggerakkan jarum dengan ketara pada saiz MPWR.”
“Anggaran kami adalah di bawah konsensus melalui 1H23, kerana kami hanya mengambil pandangan yang lebih konservatif terhadap keadaan pasaran. Ini tidak menakutkan kita. Saham meningkat pada 1H19 walaupun anggaran konsensus menurun, kerana bahagian belian (sekali lagi) mendahului bahagian jualan, dan pelabur mengambil peluang untuk membeli salah satu nama kualiti tertinggi dalam ruang semasa ia dijual,” penganalisis 5 bintang itu terus menambah.
Memandangkan pandangan ini ke hadapan, Caso menilai MRWR sebagai Outperform (Beli), dengan sasaran harga $475 untuk mencadangkan keuntungan harga saham setahun sebanyak 24%. (Untuk melihat rekod prestasi Caso, tekan di sini.)
Syarikat cip ini telah mengambil 11 ulasan penganalisis baru-baru ini dan semuanya positif – menyokong penilaian konsensus Belian Teguh. Saham itu dijual pada harga $383.29 dan sasaran harga puratanya sebanyak $454.27 membayangkan potensi peningkatan sebanyak 18% pada ufuk satu tahun. (Lihat ramalan saham Monolithic Power di TipRanks.)
Peranti Analog, Inc. (ADI)
Seterusnya ialah Peranti Analog, sebuah syarikat yang terkenal dengan barisan produknya dalam pemprosesan isyarat dan cip penukaran data. Analog menawarkan portfolio produk yang luas, dengan cip dan peranti yang boleh digunakan untuk penguat, sistem RF dan gelombang mikro, pemproses dan mikropengawal, pengurusan kuasa, produk audio, penyelesaian ethernet industri, antara muka dan pengasingan, monitor kuasa serta sistem jam dan pemasaan. Pangkalan pelanggan syarikat, lebih daripada 100,000 kukuh, terutamanya B2B. Analog telah memanfaatkan produk terpelbagainya dan pangkalan pelanggan yang besar untuk menjana pendapatan tahunan kira-kira $12 bilion.
Melihat laporan suku tahunan terakhir Analog menceritakan kisah itu. Dalam keluarannya, untuk Q4 tahun fiskal 2022, syarikat itu mempunyai barisan teratas $3.25 bilion, naik 39% tahun/tahun, dan jauh melebihi ramalan $3.16 bilion. Di bahagian bawah, Analog menunjukkan pelarasan EPS sebanyak $2.73, untuk keuntungan 58% y/y – dan sekali lagi, rentak ketara ramalan, hampir 6%.
Keuntungan syarikat didorong oleh prestasi kukuh dalam kesemua empat segmen utama perniagaan – automotif, komunikasi, pengguna dan perindustrian. Automotif mendahului, dengan pertumbuhan 49% y/y.
Saham ini menarik perhatian penganalisis Susquehanna Christopher Rolland, yang menunjukkan banyak faktor sokongan untuk penarafan yang optimis. "ADI, terutamanya dengan pemerolehan Linear dan Maxim mereka, telah menjadi salah satu syarikat katalog analog yang hebat dalam industri," kata penganalisis 5 bintang itu. “Selain itu, mereka telah menjadi “Instrumen anti-Texas,” yang cenderung kepada pengedaran, insentif “penciptaan nilai”, pembuatan pihak ketiga dwi-sumber dan inovasi analog (cth, BMS tanpa wayar). Peluang di sekitar kenderaan elektrik (BMS), komunikasi (5G RF) dan analog khusus (perubatan, instrumentasi, aeroangkasa) harus membantu mengekalkan margin dan pertumbuhan yang menerajui industri.”
Komen ini menyerlahkan penarafan Positif (Beli) pada saham, manakala sasaran harga Rolland $205 membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 26%. (Untuk melihat rekod prestasi Rolland, tekan di sini.)
Peranti Analog mendapat penilaian konsensus Beli Sederhana daripada Street, berdasarkan 18 ulasan penganalisis terkini yang merangkumi 13 untuk Beli dan 5 untuk Ditahan. Saham itu mempunyai sasaran harga purata $195.84, mencadangkan kenaikan 20% daripada harga dagangan semasa $166. (Lihat ramalan saham Peranti Analog di TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Kami akan melengkapkan senarai stok cip kami dengan GlobalFoundries, firma berpangkalan di California yang menawarkan perkhidmatan pembuatan dan reka bentuk cip kepada pelanggan kontrak dalam beberapa siri industri, termasuk IoT, automotif, pengkomputeran dan rangkaian berwayar. Seperti namanya, GlobalFoundries beroperasi di seluruh dunia, dan operasinya termasuk faundri cip, pusat reka bentuk dan kemudahan R&D.
2022 merupakan tahun kalendar penuh pertama GlobalFoundries sebagai syarikat dagangan awam, dan keluaran kewangan terakhirnya, untuk 3Q22, adalah yang kelima sejak memasuki pasaran awam. GFS hanya menunjukkan keuntungan dalam keluaran awamnya; barisan teratas pada 3Q22 ialah $2.07 bilion, naik 4% secara berurutan, 12% y/y, dan 21% sejak laporan suku tahunan awam pertamanya.
Di bahagian bawah, pendapatan bersih masuk pada rekod $336 juta, manakala adj. EPS masuk pada 67 sen, berbanding 7 sen pada 3Q21 dan 58 sen pada 2Q22. Ringkasnya, terdapat keperluan global untuk cip semikonduktor silikon, dan GlobalFoundries memanfaatkan keperluan itu untuk menjana keuntungan kukuh dalam hasil dan keuntungan.
Tristan Gerra dari Baird juga menyedarinya, dan dia mengambil pandangan yakin tentang Global Foundries. Penganalisis 5 bintang itu menggariskan beberapa sebab mengapa syarikat ini menduduki kedudukan yang kukuh untuk keuntungan masa hadapan: “GF sedang menavigasi perairan semasa dengan mahir, terutamanya dengan hampir keluar dari PC (dari 25% keluar 2020 kepada 2% pada masa ini) dan beralih ke pasaran yang berkembang pesat, digabungkan dengan disiplin harga. Kapasiti GF terlebih langgan untuk 2022 dan 2023. LTA masing-masing sudah menyumbang 75% dan 51% daripada kapasiti 2024 dan 2025. LTA tambahan dijangka datang dalam talian, membenamkan kenaikan harga yang sederhana untuk 2023 dan menyerlahkan keupayaan GF untuk menawarkan penyelesaian yang berbeza. Pendedahan GF kepada China adalah kecil iaitu kurang daripada 10%, tanpa kesan daripada sekatan eksport AS.”
Mengambil pendirian ini ke penghujung logiknya, Gerra meletakkan penilaian Berprestasi (Beli) pada saham, dan sasaran harga $100 beliau membayangkan peningkatan sebanyak 80% untuk 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Gerra, tekan di sini.)
Penarafan konsensus Belian Teguh pada saham GFS adalah berdasarkan 10 ulasan penganalisis baru-baru ini, dengan pecahan 9 hingga 1 mengutamakan Beli atas Tahan. Saham itu dijual pada harga $55.55 dan sasaran harga purata $75.09 menunjukkan potensi keuntungan sebanyak 35% pada tahun yang akan datang. (Lihat ramalan saham GlobalFoundries di TipRanks.)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis utama. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html