Dengan pasaran saham dalam keadaan merah untuk minggu ketiga berturut-turut dan amaran kemelesetan meningkat, pasaran lebih tidak menentu berbanding sebelum ini.
Walaupun Rizab Persekutuan mencatatkan tujuh kenaikan kadar berturut-turut tahun ini, data inflasi November adalah lebih panas sedikit daripada jangkaan, memulihkan kebimbangan pelabur.
"Angka ekonomi yang diumumkan hari ini menyerlahkan kesukaran untuk pelabur hari ini, di mana angka yang lemah membawa kebimbangan kemelesetan dan angka yang kukuh membawa ketakutan Fed," kata Louis Navellier, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif firma pelaburan pertumbuhan Navellier & Associates.
Pelabur berpusu-pusu ke arah pelaburan dengan pembayaran dividen yang tinggi untuk melindungi portfolio mereka daripada turun naik pasaran. Walaupun amanah pelaburan hartanah (REIT) yang didagangkan secara awam dengan hasil dividen yang tinggi, adalah penting untuk membezakan REIT yang kukuh secara asasnya daripada perangkap hasil.
Beberapa REIT yang menghasilkan dividen tertinggi dibincangkan di bawah.
Pengurusan Modal Annaly
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: Nly) ialah salah satu REIT gadai janji kediaman terbesar di AS, dengan lebih $86 bilion jumlah aset. Ia juga merupakan salah satu REIT yang berprestasi terbaik — sahamnya telah melonjak 5.1% dalam tempoh lima hari yang lalu.
Walaupun REIT mengalami tahun yang sukar di tengah-tengah masalah makroekonomi dan sektor, ia kelihatan menjanjikan pada tahap harga semasa. Pelabur pendapatan tetap berbilion Bill Gross, sering dipuji sebagai Raja Bon, telah membeli saham Annaly Capital Management. Beliau menjangkakan margin keuntungan REIT akan bertambah baik apabila Fed memperlahankan kadar kenaikan kadarnya dalam beberapa bulan akan datang.
Annaly Capital membayar $3.52 dalam dividen setiap tahun, diterjemahkan kepada hasil 15.65%. Pada suku ketiga fiskal yang berakhir pada 30 September, pendapatan sesaham (EPS) REIT masuk pada $1.05, mengatasi anggaran penganalisis sebanyak 6.5%.
ARMOR REIT kediaman
berasaskan Maryland ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) mempunyai hasil dividen 20.37%, antara yang tertinggi dalam sektor ini. Pada masa ini berdagang pada $5.89, ARMOR Residential membayar dividen $1.20 setiap tahun, dibahagikan kepada 12 ansuran yang sama. Walaupun ini mungkin menggoda, kewangan REIT melukiskan cerita yang berbeza. Sebenarnya, pembayaran dividen ARMOR Residential telah merosot pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 18% sejak tiga tahun lalu.
Nilai buku REIT jatuh 19.59% secara berurutan kepada $5.83 untuk suku ketiga fiskal yang berakhir pada 30 September kerana pasaran perumahan yang semakin sejuk. Pendapatan faedah bersih ARMOR Residential mencecah $25.1 juta pada suku terakhir, 21.8% lebih rendah daripada anggaran konsensus $34.8 juta. Kerugian bersih komprehensif melebar lebih 63% suku ke suku tahun kepada $152.7 juta, manakala pendapatan faedah bersih turun lebih daripada $10 juta dalam tempoh ini.
Memandangkan jualan rumah mencatatkan pertumbuhan paling perlahan sejak November 2010 (kecuali penurunan bulanan pada Mei 2020 disebabkan oleh pandemik COVID-19), penganalisis menjangkakan pendapatan REIT akan menurun pada kadar 11.4% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang.
Daftar keluar: Dana Ini Harus Menghasilkan Pulangan Sederhana Jika Pasaran Hartanah Tidak Runtuh – Dan Pulangan Hebat Jika Ia Berjaya
Modal Gadai Janji Invesco
Dengan hasil dividen tahunan 19.77%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: sambungan IVR) adalah yang ketiga dalam senarai ini. REIT gadai janji (mREIT) memberi tumpuan kepada pembiayaan gadai janji kediaman dan komersil merentasi hasil dividen purata empat tahun Invesco Mortgage Capital AS berjumlah 24.43%.
Tetapi REIT mempunyai sejarah pembayaran dividen yang agak suram. Sepanjang tiga tahun yang lalu, pembayaran dividen Invesco Mortgage Capital telah merosot pada CAGR 42.6%. Ia mengurangkan pembayaran dividen tahunannya dengan ketara daripada $10.70 pada 2020 kepada $3.50 tahun lepas, walaupun trend pasaran hartanah yang kukuh.
Invesco Mortgage Capital juga mengurangkan pengagihan dividen suku tahunannya sebanyak 27.7% suku ke suku kepada 65 sen pada suku terakhir, berbanding pembayaran 90 sen setiap saham pada suku kedua fiskal. REIT kini membayar $2.60 setiap tahun dibahagikan kepada empat ansuran suku tahunan.
MREIT telah terjejas oleh kenaikan kadar yang agresif tahun ini, dengan garis bawahnya kekal dalam merah.
"Nilai buku menurun apabila penilaian ke atas pegangan RMBS (sekuriti bersandarkan gadai janji kediaman) agensi kami ditekan lebih rendah oleh kadar faedah yang lebih tinggi secara mendadak, turun naik yang tinggi, kecairan yang berkurangan dan nada penghindaran risiko umum dalam pasaran kewangan," Ketua Pegawai Eksekutif Invesco Mortgage Capital John Anzalone berkata. “Memandangkan landskap dasar monetari yang berkembang pesat, pandangan kami terhadap sektor itu kekal berhati-hati dalam tempoh terdekat.”
Ibu Kota Pulau Orkid
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ORC) ialah syarikat kewangan khusus yang melabur dalam sekuriti bersandarkan gadai janji kediaman agensi. mREIT membayar $1.92 dalam dividen setiap tahun, menghasilkan 17.3% pada harga semasa.
Tetapi sejarah Orchid Island Capital yang membimbangkan menjadikannya contoh utama perangkap hasil. Saham orkid telah menjunam lebih 75% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan lebih daripada 50% pada tahun lalu sahaja.
Selain itu, pembayaran dividen REIT telah merosot pada CAGR 11.9% sepanjang tiga tahun lalu dan pada CAGR 17.1% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Orchid Island Capital telah mengurangkan dividen sesahamnya sebanyak lebih 50% daripada $3.9 pada 2021 kepada di bawah $2 tahun ini.
Lagi mengenai Hartanah daripada Benzinga
Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html