Tiga Saham Ini Menawarkan Pendapatan Dividen Tetap — dan Hasil Tinggi

Ia jarang berlaku, tetapi sesetengah syarikat beroperasi dengan pembayaran dividen bulanan — dan hasil yang tinggi. Ini adalah pilihan yang menarik untuk pesara dan orang lain yang hidup daripada pendapatan yang dijana oleh pelaburan mereka.

Di sini, kita akan melihat tiga syarikat sedemikian yang membuat pembayaran dividen setiap bulan dan yang juga menawarkan hasil dividen yang tinggi:

Dynamo Berisiko: Modal Dynex

Dynex Capital (DX) ialah amanah pelaburan hartanah gadai janji, atau REIT, yang diasaskan pada tahun 1980-an dan kini bernilai $600 juta. Dynex Capital melabur dalam sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS), dengan aset tersebut dibiayai sebahagiannya melalui hutang untuk meningkatkan pulangan ekuiti syarikat melalui kesan leverage.

Seperti kebanyakan REIT gadai janji lain, Dynex Capital telah menyaksikan nilai bukunya mengalami tekanan dalam suku kebelakangan ini, kerana kenaikan kadar faedah menjejaskan nilai pasaran saksama MBS yang dipegang oleh Dynex Capital pada kunci kira-kiranya. Yang berkata, lindung nilai menghalang sebahagian daripada kerugian ini, dan aliran tunai kekal boleh dipercayai buat masa ini.

Pada suku terbaharu, Dynex Capital menjana pendapatan yang tersedia untuk pengagihan sebanyak $0.24 sesaham, yang menunjukkan kadar larian tahunan sebanyak $0.96 sesaham. Itu akan menjadi kurang daripada dividen tahunan semasa, tetapi hasilnya telah terjejas secara negatif oleh perbelanjaan sekali sahaja yang berkaitan dengan perubahan CFO. Oleh itu, kemungkinan besar keuntungan tahun ini akan lebih tinggi daripada kadar larian suku ketiga, dengan penganalisis pada masa ini meramalkan pendapatan sesaham sebanyak $1.25 untuk 2022.

Syarikat itu membayar dividen sebanyak $0.13 sesaham sebulan, yang bersamaan dengan hasil dividen sebanyak 12% pada harga semasa - dengan kata lain, pelabur dibayar 1% daripada pelaburan mereka setiap bulan, yang sangat menarik bagi mereka yang mencari keuntungan besar. hasil pendapatan.

Terdapat beberapa ketidakpastian mengenai keuntungan masa depan, bagaimanapun, oleh itu tidak dijamin bahawa dividen akan sentiasa setinggi ini. Oleh itu, pelabur terpaksa hidup dengan risiko pengurangan dividen yang agak tinggi pada masa hadapan. Tetapi walaupun dividen dipotong sebanyak satu pertiga, sebagai contoh, hasil dividen masih cukup tinggi, pada 8%, oleh itu pengurangan dividen tidak semestinya membawa bencana kepada pemegang saham Dynex Capital yang membeli saham dengan syarikat pada masa ini. hasil dividen yang sangat tinggi.

Penjanaan Modal Kecil: Hartanah Penjanaan Pendapatan

Hartanah Pendapatan Penjanaan (GIPR) ialah amanah pelaburan hartanah yang diuruskan secara dalaman yang memiliki hartanah runcit, pejabat dan perindustrian. Generation Income Properties ialah saham bermodal kecil yang kini bernilai kurang daripada $100 juta.

Asas asetnya terdiri daripada bilangan dua digit hartanah yang kebanyakannya terletak di pasaran bandar utama dan yang dipajak bersih kepada penyewanya, yang berfaedah untuk Hartanah Penjanaan Pendapatan, kerana REIT tidak perlu membayar semua perbelanjaan operasi.

Hartanah Pendapatan Penjanaan mula didagangkan pada 2019, sejak itu REIT telah meningkatkan dividennya dengan ketara, walaupun perlu diperhatikan bahawa pelarasan dividen terkini adalah pengurangan dividen. Pada masa ini, syarikat membayar $0.039 sesaham sebulan, yang membuat pembayaran tahunan sebanyak $0.47 sesaham.

Memandangkan Hartanah Pendapatan Penjanaan kini didagangkan pada hanya $4.90 sesaham, hasil dividen agak tinggi, pada 9.6%. Dana larasan syarikat daripada operasi masuk pada $0.16 pada asas sesaham untuk suku terbaharu, yang meliputi dividen semasa dengan baik. Berdasarkan pembayaran bulanan $0.039 dan keuntungan suku tahunan $0.16, Hartanah Pendapatan Penjanaan meliputi dividen pada nisbah hampir 1.4, yang menjadikan nisbah pembayaran dividen sekitar 70%.

Disebabkan oleh saiz kecil Hartanah Pendapatan Penjanaan, keuntungan boleh berubah-ubah dari suku ke suku, justeru kemungkinan nisbah liputan akan menjadi lebih lemah pada suku akan datang, tetapi terima kasih kepada hasil tinggi yang hampir kepada 10%, walaupun pemotongan dividen yang kecil akan membolehkan untuk hasil dividen yang masih tinggi.

Gembira Dengan Modal Gladstone

Gladstone Capital (SELAMAT) ialah sebuah syarikat pembangunan perniagaan yang kini bernilai $350 juta. Syarikat pembangunan perniagaan menganjurkan pembiayaan untuk perniagaan kecil dan sederhana yang tidak dapat mengakses pasaran hutang secara langsung. Gladstone Capital terutamanya membuat pelaburan hutang, yang membentuk kira-kira 90% daripada asetnya, tetapi syarikat itu juga memegang pegangan ekuiti kecil dalam beberapa syarikat portfolionya.

Memandangkan perniagaan kecil yang dibiayai oleh Gladstone Capital dan syarikat pembangunan perniagaan lain mengalami kesukaran mendapatkan pembiayaan di tempat lain, BDC biasanya menjana kadar faedah melebihi purata daripada pelaburan mereka.

Gladstone Capital dengan itu sangat menguntungkan, walaupun perlu diperhatikan bahawa syarikat itu tidak menjana banyak pertumbuhan pendapatan pada masa lalu. Malah, pendapatan setiap saham meningkat hanya 10% sepanjang dekad yang lalu, yang menjadikan kadar pertumbuhan tahunan satu digit yang rendah. Tetapi memandangkan Gladstone Capital dilihat sebagai pelaburan pendapatan terutamanya, kadar pertumbuhannya yang rendah bukanlah satu masalah.

Gladstone Capital pada masa ini membayar $0.07 sebulan, yang menghasilkan pembayaran tahunan $0.84. Dengan dagangan saham pada harga $9.80 hari ini, hasil dividen syarikat ialah 8.6%. Syarikat itu telah mengekalkan dividen pada tahap ini untuk dekad yang lalu, yang menandakan kebolehpercayaannya, tetapi juga menunjukkan bahawa terdapat kemungkinan rendah untuk pertumbuhan pendapatan yang bermakna pada masa hadapan, melainkan pelabur melabur semula dividen mereka untuk memperoleh saham tambahan dari semasa ke semasa.

Untuk tahun semasa, kami meramalkan EPS sebanyak $0.98, yang menghasilkan nisbah liputan dividen sekitar 1.2. Itu sangat kukuh untuk syarikat pembangunan perniagaan, kerana ia selalunya beroperasi dengan nisbah pembayaran yang tinggi. Memandangkan Gladstone Capital telah mengekalkan dividen pada tahap semasa untuk jangka masa yang lama, walaupun pada hakikatnya keuntungan sering kali lebih rendah berbanding anggaran EPS tahun semasa kami, kami percaya terdapat risiko pemotongan dividen yang rendah pada masa hadapan yang boleh dijangka. .

 (Sila ambil perhatian bahawa disebabkan oleh faktor termasuk permodalan pasaran yang rendah dan/atau apungan awam yang tidak mencukupi, kami menganggap sesetengah saham ini sebagai saham bermodal kecil. Anda harus sedar bahawa saham tersebut tertakluk kepada lebih banyak risiko berbanding saham syarikat yang lebih besar, termasuk turun naik yang lebih besar, kecairan yang lebih rendah dan maklumat yang kurang tersedia untuk umum, dan siaran seperti ini boleh memberi kesan ke atas harga saham mereka.)