Terdapat beberapa perkara yang lebih dinikmati pelabur daripada menerima pembayaran dividen setiap suku tahun. Walau bagaimanapun, ETF popular daripada JPMorgan, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA:JEPI), mengambil pendekatan ini dan melakukannya dengan lebih baik dengan membayar pelabur dividen setiap bulan.
Bukan itu sahaja, tetapi hasil dividen JEPI ialah 11.8% secara besar-besaran pada asas ketinggalan, iaitu lebih daripada tujuh kali hasil purata untuk S & P 500 sebanyak 1.65% dan hampir tiga kali ganda hasil yang pelabur boleh perolehi daripada perbendaharaan 10 tahun. Sekarang, mari kita lihat populariti JEPI yang melonjak, strateginya, cara ia mencapai pembayaran dua digit ini, dan pegangan yang terdiri daripada ETF yang menarik ini.
Populariti yang melonjak
ETF Pendapatan Premium Ekuiti JPMorgan telah memperoleh lebih daripada $21 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM) dengan cepat dan telah menjadi salah satu daripada ETF yang paling dibincangkan di pasaran sejak muncul di tempat kejadian pada Mei 2020. JEPI ialah salah satu daripada ETF yang paling popular 2022, membawa masuk rekod aliran masuk untuk ETF yang diurus secara aktif hampir $13 bilion. Hanya minggu lalu, JEPI ialah ETF teratas dalam pasaran dari segi menarik modal baharu, membawa masuk lebih $500 juta dalam aliran masuk mingguan.
Populariti ETF boleh dikaitkan dengan hasil dividen dua digitnya, dividen bulanannya, dan fakta bahawa ia datang daripada penaja mewah, JPMorgan. Jadual hasil dividen dan pembayaran 11.8% menarik perhatian ramai pelabur — pemegang pada dasarnya menerima hampir 1% daripada jumlah pelaburan mereka setiap bulan dalam bentuk dividen.
Apakah JEPI ETF Tepat?
Strategi JEPI adalah untuk menjana pendapatan sambil mengehadkan turun naik dan kelemahan. Menurut JPMorgan, JEPI "menjana pendapatan melalui gabungan pilihan jualan dan melabur dalam saham bermodal besar AS, berusaha untuk menyampaikan aliran pendapatan bulanan daripada premium opsyen dan dividen saham yang berkaitan." JEPI juga "berusaha untuk menyampaikan sebahagian besar pulangan yang dikaitkan dengan indeks S&P 500 dengan kurang turun naik."
JEPI melakukan ini dengan melabur sehingga 20% daripada asetnya ke dalam ELN (nota berkaitan ekuiti) dan menjual pilihan panggilan dengan pendedahan kepada S&P 500. Strategi ini melakukan tugasnya dengan baik tahun lepas, kerana JEPI jatuh hanya 3.5% berbanding yang lebih besar Penurunan 19.6% untuk S&P 500.
Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa strategi ini juga mungkin mengehadkan beberapa kenaikan JEPI apabila saham melonjak. Sebagai contoh, S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik 6.2% dan 13.1% tahun setakat ini, manakala JEPI turun 0.6% setakat ini pada 2023. Yang berkata, bagi pelabur yang lebih berminat dalam pendapatan daripada peningkatan modal, susah nak kalahkan JEPI. Namun, terdapat tempat untuk kedua-duanya dalam portfolio pelabur, itulah sebabnya saya memiliki JEPI sebagai sebahagian daripada portfolio yang seimbang.
Pegangan JEPI
JEPI mempunyai kepelbagaian yang baik, dengan pegangan tersebar di 115 saham yang berpangkalan di AS. 10 pegangan teratasnya membentuk hanya 17.1% daripada aset, dan tiada saham individu membentuk lebih daripada 1.97% daripada dana.
Pegangan utama JEPI ETF terdiri daripada campuran saham daripada industri tradisional yang stabil dan defensif yang terkenal dengan dividennya. Segmen makanan ruji pengguna diwakili dengan baik dalam 10 teratas melalui gergasi minuman ringan Coca-Cola dan Pepsi, serta syarikat gula-gula Hershey. Pepsi dan Coca-Cola ialah Raja Dividen yang telah membayar dan meningkatkan pembayaran dividen masing-masing selama 50 dan 60 tahun, jadi ini adalah jenis saham yang anda ingin miliki dalam ETF dividen.
Kewangan juga diwakili dengan baik — Progressive, syarikat insurans, adalah pegangan terbesar, dan ia disertai oleh syarikat insurans lain, Travelers, dalam 10 teratas. Sementara itu, rangkaian pembayaran seperti Visa dan Mastercard turut muncul.
Selanjutnya, industri penjagaan kesihatan mempunyai kehadiran yang besar dalam pegangan teratas melalui saham seperti AbbVie dan Bristol Myers. Industri penjagaan kesihatan secara tradisinya dianggap sebagai perniagaan defensif, dan perbelanjaan penjagaan kesihatan kurang dikaitkan dengan ekonomi keseluruhan, jadi ini adalah sektor yang berfaedah untuk disasarkan oleh dana dividen.
Ambil perhatian bahawa JEPI juga memiliki beberapa saham bukan dividen, seperti Amazon dan Alphabet. Ia berkemungkinan memiliki jenis nama ini untuk menjana pendapatan menggunakan derivatif (pilihan) mereka dan untuk mendapatkan lebih banyak pendedahan kepada potensi peningkatan saham pertumbuhan dan S&P 500 secara keseluruhan.
Di bawah ialah lihat pegangan teratas JEPI ETF, diambil dari halaman pegangan ETF:
Apakah Sasaran Harga untuk Saham JEPI?
Sebagai tambahan kepada hasil dividen dua digit ini, JPMorgan Equity Premium Income ETF juga mempunyai sedikit ruang untuk menaik, menurut penganalisis. Purata sasaran harga saham JEPI sebanyak $60.90 adalah 12.5% lebih tinggi daripada harga semasa JEPI. Gabungkan potensi peningkatan ini dengan hasil 11.8% JEPI, dan anda secara teorinya mencapai pulangan satu tahun yang menarik untuk ETF.
TipRanks menggunakan teknologi proprietari untuk menyusun ramalan penganalisis dan sasaran harga untuk ETF berdasarkan gabungan prestasi individu aset asas. Dengan menggunakan alat Ramalan Penganalisis, pelabur boleh melihat sasaran harga konsensus dan penarafan untuk ETF, serta sasaran harga tertinggi dan terendah.
TipRanks mengira purata wajaran berdasarkan gabungan semua pegangan ETF. Ramalan harga purata untuk ETF dikira dengan mendarabkan sasaran harga pegangan setiap individu dengan wajarannya dalam ETF.
ETF juga mendapat penarafan Skor Pintar, dan JEPI mempunyai Skor Pintar ETF sebanyak 7 daripada 10. Selain itu, JEPI kelihatan menarik berdasarkan beberapa petunjuk TipRanks lain, termasuk sentimen blogger yang menaik, peningkatan penglibatan dana lindung nilai dan kebijaksanaan orang ramai yang positif.
Sebagai tambahan kepada ciri-ciri menarik ini, JEPI juga mempunyai nisbah perbelanjaan yang munasabah sebanyak 0.35%.
Risiko JEPI
Risiko utama ETF seperti ini ialah, seperti yang dibincangkan di atas, pendekatan JEPI bermakna ia boleh ketinggalan pasaran yang lebih luas semasa pasaran kenaikan harga, seperti yang dibuktikan oleh prestasi rendah tahun ini berbanding S&P 500 dan Nasdaq.
Walau bagaimanapun, tidak ada salahnya untuk menambah beberapa balast pada portfolio anda. Pasaran tidak menentu baru-baru ini, dan jika pasaran berubah menjadi lebih teruk apabila 2023 berlangsung, JEPI sepatutnya bertahan dengan baik, seperti tahun lepas.
Risiko lain di sini ialah sebagai ETF yang agak baharu, JEPI tidak mempunyai rekod pulangan yang panjang, tetapi pengurus portfolio yang bertanggungjawab ke atas dana tersebut, Hamilton Reiner dan Raffaele Zingone, masing-masing mempunyai pengalaman selama 36 dan 32 tahun, dan JPMorgan ialah pengurus aset mewah, jadi ini bukan kebimbangan yang membuatkan saya terjaga pada waktu malam.
Bagi pelabur yang mencari pendapatan bulanan yang boleh dipercayai, sukar untuk mengalahkan JEPI, dan hasil dua digitnya menonjol dalam persekitaran pasaran semasa. Saya memiliki JEPI dan melihatnya sebagai asas utama portfolio saya yang memberi saya sedikit perlindungan kelemahan, pendedahan kepada sebahagian besar ekonomi AS, dan, yang paling penting, aliran pembayaran bulanan yang stabil yang menambah nilai yang lebih tinggi. -purata 11.8% hasil sepanjang tahun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html