Dengan inflasi pada 6.4%, ramai pelabur mencari pelaburan yang boleh mengatasi kadar inflasi. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) bukan sahaja membantu pelabur mengatasi inflasi, tetapi ia lebih daripada dua kali ganda dengan hasil dividen yang besar sebanyak 14.5%.
SDIV juga mempunyai daya tarikan tambahan kepada pelabur yang mencari pendapatan kerana, tidak seperti kebanyakan saham dividen dan ETF lain, yang membayar dividen setiap suku tahun, ETF ini membayar dividen setiap bulan.
Walau bagaimanapun, terdapat juga beberapa potensi kelemahan yang pelabur harus sedar. Mari kita selami selok-belok ETF ini dengan hasil yang memukau mata.
Strategi SDIV ETF
SDIV berusaha untuk sepadan secara amnya dengan keputusan dan hasil Indeks SuperDividen Global Solactive sebelum yuran dan perbelanjaan. Strateginya adalah untuk melabur dalam beberapa saham dividen dengan hasil tertinggi di seluruh dunia.
Melabur dalam saham hasil tinggi ini memberikan SDIV hasil 14.5% iaitu dua kali ganda kadar inflasi, hampir sembilan kali hasil purata S&P 500, dan lebih tiga kali ganda pulangan bebas risiko yang boleh diperoleh pelabur daripada 10 tahun perbendaharaan.
Ada sesuatu yang perlu diperkatakan untuk rekod prestasi SDIV apabila ia berkaitan dengan konsistensi dividennya — sejak penubuhannya pada 2011, SDIV telah membuat pembayaran dividen bulanan setiap bulan selama 11 tahun berturut-turut.
Pegangan Tertinggi SDIV: Menjangkau Dunia
SDIV sangat pelbagai. Ia memegang 130 saham, dan 10 pegangan teratasnya membentuk hanya 13.9% daripada aset. Selain itu, tiada akaun pegangan melebihi 1.7% daripada dana. Selain itu, pegangan SDIV dipelbagaikan lagi — dari segi geografi dan dari segi industri asal mereka.
Hanya 29.7% daripada pegangan dana berpangkalan di Amerika Syarikat, jadi jika anda seorang pelabur AS yang mencari pendedahan antarabangsa, SDIV memberikannya kepada anda secara mendadak. Pendedahan kedua terbesar dana secara geografi ialah Brazil (14%), diikuti oleh Hong Kong (11.2%), China (9.7%) dan Great Britain (6.0%). Tahap pelaburan ETF yang tinggi dalam ekuiti antarabangsa memberikannya banyak kepelbagaian, tetapi ia juga menjadi masalah sejak kebelakangan ini kerana dolar yang kukuh telah menjadi cabaran bagi saham antarabangsa.
Satu nota tambahan tentang geografi ialah walaupun pendedahan lebih 20% kepada China dan Hong Kong digabungkan merupakan masalah yang sukar pada tahun lalu disebabkan dasar sifar COVID China, pendedahan ini boleh menjadi halangan tahun ini apabila China keluar daripada sekatan ini.
China juga merupakan salah satu daripada beberapa ekonomi global utama yang sedang melonggarkan dasar monetari. Bank pusat China menyuntik mudah tunai ke dalam pasaran domestik untuk merangsang aktiviti ekonomi, yang boleh memberi rangsangan kepada SDIV, pada masa hadapan.
Kebanyakan pegangan utama SDIV adalah nama yang mungkin tidak dikenali dengan segera oleh kebanyakan pelabur. Pemegang teratas, BW LPG, dan rakan 10 teratas, Golden Ocean, kedua-duanya terlibat dalam industri perkapalan. BW LPG menghasilkan 14.7%, dan Golden Ocean menghasilkan 17.1% pada asas ketinggalan-12 bulan. BW LPG berpangkalan di Singapura, dan Golden Ocean berpangkalan di Bermuda, menonjolkan sifat pegangan SDIV yang berbeza.
10 pemegang teratas Omega Healthcare Investors ialah REIT penjagaan kesihatan yang berpangkalan di AS yang menghasilkan 9.8%. Satu lagi kedudukan 10 teratas, Arbor Realty (NYSE: ABR), ialah sebuah syarikat yang berpangkalan di AS yang melabur dalam produk kewangan berstruktur dalam pasaran hartanah. Saham ABR pada masa ini menghasilkan 12.2%.
Tenaga ialah industri yang dikaitkan dengan hasil dividen yang tinggi, jadi tidak menghairankan bahawa ia diwakili dengan baik dalam Global X SuperDividend ETF melalui pegangan seperti gergasi minyak Brazil Petrobras — walaupun ambil perhatian bahawa ini adalah saham pilihan Petrobras, bukan ekuiti biasa — Antero Midstream, dan Gas & Minyak Terpelbagai.
Lihat di bawah untuk mendapatkan gambaran keseluruhan pegangan utama SDIV menggunakan alat TipRanks' Holdings.
Risiko yang Perlu Dipertimbangkan
Walaupun hasil 14.5% SDIV sukar untuk dikalahkan, ETF ini bukan tanpa risiko yang pelabur harus sedar. Risiko ini ditanggung oleh prestasi dana sejak kebelakangan ini, yang akan saya ketengahkan dalam bahagian seterusnya. Namun begitu, seperti yang anda lihat daripada senarai pegangan di atas, tidak banyak nama cip biru di sini.
Apabila saham telah menghasilkan hasil yang tinggi ini, dalam banyak kes, ia boleh menjadi petanda bahawa ada sesuatu yang tidak kena dan pasaran tidak percaya bahawa pembayaran dividen adalah mampan. Kebanyakan syarikat tidak berhasrat untuk memperoleh hasil dividen 14%, jadi dalam banyak kes, hasil yang tinggi seperti ini boleh menjadi tanda harga saham jatuh.
Tidak perlu dikatakan, tetapi pelabur ingin mencari saham dengan hasil dividen yang menarik kerana pembayaran dividen semakin meningkat dari tahun ke tahun, bukan kerana harga saham menurun dari semasa ke semasa.
Sekilas melihat beberapa pegangan SDIV menggambarkan perkara ini. Saham Golden Ocean telah merosot hampir 75% sepanjang dekad yang lalu, manakala saham Omega Healthcare Investors telah menunjukkan prestasi yang lebih baik tetapi masih kehilangan 4.7% dalam jangka masa yang sama.
Pelabur yang mengejar hasil tinggi dalam nama-nama ini bukan sahaja berprestasi rendah secara drastik dalam pasaran yang lebih luas sepanjang 10 tahun lalu tetapi, dalam kes Golden Ocean, juga kehilangan sejumlah besar prinsipal mereka.
Pelabur Penjagaan Kesihatan Omega dan Lautan Emas masing-masing menampilkan Skor Pintar 5 dan 7 daripada 10, jadi pasaran adalah neutral terhadap prospek mereka dari sini. Skor Pintar ialah sistem pemarkahan saham kuantitatif proprietari TipRank yang menilai saham pada lapan faktor pasaran berbeza, seperti penarafan penganalisis Wall Street, urus niaga orang dalam korporat, aktiviti dana lindung nilai dan banyak lagi. Saham dengan Skor Pintar 8 atau ke atas menerima penarafan "Berprestasi Luar Biasa".
Prestasi SDIV
SDIV ketinggalan dalam pasaran yang lebih luas tahun setakat ini dengan kerugian 3.7% berbanding keuntungan sebanyak 1.3% untuk S&P 500. SDIV juga kehilangan 26.4% pada 2022, yang sedikit lebih teruk daripada S&P 500.
Sepanjang lima tahun yang lalu, SDIV turun 63.5%, dan sepanjang dekad yang lalu, ia turun 67%. Sementara itu, S&P 500 masing-masing meningkat 38.8% dan 147.5% dalam tempoh lima dan 10 tahun lalu.
Jadi, sementara pemegang SDIV mengumpul beberapa pembayaran dividen yang menarik selama ini, nilai pelaburan mereka turun dengan ketara dari semasa ke semasa dan berprestasi rendah dalam pasaran yang lebih luas. Pelabur juga perlu membayar nisbah perbelanjaan sebanyak 0.58% setiap tahun pada masa ini.
Investor Takeway
Pembayaran dividen besar-besaran 14.5% SDIV sangat menarik untuk pelabur berorientasikan pendapatan, dan jadual pembayaran bulanannya menyerlahkan rayuan ini. Walau bagaimanapun, tidak banyak pegangan cip biru di sini, dan prestasi ETF sepanjang dekad yang lalu tidak begitu hebat.
Ini bukan untuk mengatakan bahawa ETF tidak boleh mengatasi prestasi dari sini, dan SDIV juga berhak mendapat kredit untuk pembayaran bulanan berturut-turut selama 11 tahun, tetapi pelabur harus sedar tentang potensi risiko.
Inilah sebabnya mengapa pelabur yang berminat dalam SDIV dan dalam menjana beberapa pendapatan ketara daripada portfolio mereka setiap bulan akan diberikan perkhidmatan terbaik menjadikan SDIV sebagai satu komponen portfolio yang terpelbagai dengan baik. Pelabur boleh, sebagai contoh, meningkatkan hasil portfolio mereka dengan menambah memperuntukkan sebahagian kecil daripadanya kepada SDIV, tetapi saya akan berhati-hati untuk membuat peruntukan yang besar kepadanya berdasarkan faktor yang dibincangkan di atas.
Pendedahan
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html