Dividen 6.6% Ini Membolehkan Kami Untung Apabila Harga Petrol Jatuh

Pengguna AS baru sahaja mendapat "kenaikan gaji" $162 bilion, dan saya yakin anda tidak pernah mendengar sepatah kata mengenainya. Hari ini, kami akan memanfaatkan wang tunai "tambahan" itu melalui dana yang menghasilkan 6.6% yang berdagang pada 87 sen pada dolar.

Apa yang saya perolehi ialah berita baik cerita yang kami dengar sedikit di media: pengguna wang tunai tambahan mengumpul hasil daripada kejatuhan harga petrol baru-baru ini.

Ia bukan jumlah yang kecil, sama ada: menurut Mark Zandi, ketua ekonomi di Moody's Analytics, isi rumah AS menjimatkan kira-kira $125 bilion secara keseluruhan untuk setiap dolar yang harga pada pam jatuh. Dan dengan purata harga pam kini sekitar $3.70 segelen, turun dari utara $5 pada bulan Jun, kami melihat kira-kira $ 162 bilion dilemparkan kembali ke dalam ekonomi, atau sekitar $13 bilion sebulan.

Yang pasti, bukan semua ini adalah wang "tambahan" kepada kebanyakan orang. Dengan inflasi yang semakin panas dalam barangan lain dalam perkhidmatan, harga yang lebih tinggi menghisap sebahagian besar daripadanya keluar dari pintu.

Tetapi perlu diingat bahawa margin keuntungan korporat melambung tinggi (tidak kira bagaimana perasaan mana-mana antara kita tentang syarikat yang meningkatkan keuntungan mereka pada masa inflasi yang tinggi), jadi wang ini masih merupakan tambah bersih untuk saham. Lebih-lebih lagi, sebahagian daripada wang tunai ini akan digunakan untuk perbelanjaan baharu untuk keperluan asas pengguna, seperti makanan berkualiti tinggi, serta pembelian mengikut budi bicara.

Walaupun begitu, dua daripada ETF utama menanda aras sektor ini, iaitu iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) and iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), turun untuk tahun ini, dengan IYK bertahan dengan lebih baik kerana asas menarik pelabur yang berfikiran defensif apabila kebimbangan kemelesetan meningkat.

Memiliki gabungan yang sihat bagi sektor-sektor ini sentiasa masuk akal, dan terutamanya pada masa kini, kerana asas membantu mengukuhkan pelaburan kami dalam kemelesetan, sementara penilaian rendah firma budi bicara tidak menyumbang kepada berbilion wang tunai tambahan yang pengguna miliki, terima kasih kepada harga gas yang lebih rendah, kenaikan gaji baru-baru ini dan sisa pandemik simpanan.

Anda boleh mendapat pendedahan kepada kedua-dua sektor dengan mengambil IYK dan IYC. Masalahnya, anda akan bergantung padanya keuntungan harga sahaja untuk pulangan anda, kerana IYC hanya menghasilkan 0.6%, dan IYK tidak jauh lebih baik, pada 1.8%.

"Pemukulan ETF"—dan Murah—Hasil CEF 6.6%

Nasib baik ada pilihan yang lebih baik yang memberi kita pendedahan "semua dalam satu" kepada ekonomi AS and membayar kita 6.6% dividen yang kaya. Itu 11 kali pembayaran pada IYC dan hampir empat kali ganda dividen 1.8% IYK. Ini juga bermakna kami mendapat sebahagian besar pulangan tahunan kami secara tunai.

Itu akan menjadi yang mantap dana tertutup (CEF) dipanggil Amanah Pendapatan Dividen Gabelli (GDV). Melihat kepada 10 pegangan teratasnya mendedahkan banyak syarikat yang mendapat keuntungan daripada perbelanjaan yang lebih tinggi untuk barangan dan ruji mengikut budi bicara, seperti permainan pengiklanan dalam talian Abjad (GOOGL), Mastercard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) and American Express
AXP
(AXP), serta pembuat makanan Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Selain itu, kami mendapat kepakaran pengurusan Mario Gabelli, seorang guru pelaburan nilai yang mempunyai lebih daripada dua kali ganda wang pelaburnya dalam dekad yang lalu, dengan pulangan 124%. Dia juga meningkatkan dividen dana sebanyak 37.5%, dengan pembayaran istimewa yang ganjil sepanjang perjalanan. Yang bestnya, CEF ni bayar dividen setiap bulan, selaras dengan bil kami.

Pengurusan aktif jenis ini adalah penting untuk mengesan tawaran (dan mengelakkan perniagaan dan sektor yang lemah) dalam pasaran panik yang kita hadapi—dan ETF yang dipacu algoritma tidak dapat menandinginya.

Sekarang mari kita bercakap tentang diskaun.

Terima kasih kepada penjualan baru-baru ini, diskaun GDV kepada nilai aset bersih (NAB, atau perbezaan antara nilai portfolionya dan harga dana di pasaran terbuka) ialah 13% semasa saya menulis ini, tidak jauh dari paras terendah 2022. Ini bermakna kami pada asasnya membeli dana yang boleh dipercayai ini dengan hanya 87 sen pada dolar.

Jadi, jika anda mempertimbangkan untuk menambah pendedahan ruji pengguna, budi bicara atau hanya pendedahan S&P 500 biasa kepada portfolio anda, GDV pastinya patut dilihat. Diskaun yang mendalam, dividen bulanan yang stabil dan pengurusan aktif adalah semua kelebihan yang anda tidak akan dapat dalam ETF.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada