Dividen 7.5% Ini Adalah Belian September Yang Sempurna

Sekarang anda mungkin pernah mendengar bahawa September adalah bulan paling teruk untuk saham. Ia tersebar di seluruh media! Tetapi September juga merupakan masa yang tepat untuk membeli jenis dana dividen yang unik wang tunai masuk apabila turun naik meningkat (dana ini akan membayar anda hasil blockbuster utara 7% juga!).

Saya bercakap tentang jenis khas dana tertutup (CEF) dipanggil dana panggilan tertutup, yang menghasilkan lebih banyak wang setiap kali pasaran panik. Mereka kemudian menyerahkan wang tunai itu kepada kami dalam bentuk dividen yang menghancurkan apa sahaja yang anda perolehi dalam saham mewah atau Perbendaharaan.

Jangan biarkan nama jargon-y melemparkan anda. Apa yang anda perlu tahu tentang dana panggilan tertutup ialah mereka menjual hak untuk pelabur membeli saham yang mereka pegang pada suatu tarikh masa hadapan, pada harga tetap. Jika saham mencecah harga itu, pembeli pilihan membelinya. Jika tidak, mereka tidak. Sama ada cara, dana panggilan dilindungi menyimpan wang yang mereka caj kepada pembeli opsyen untuk hak ini (dipanggil "premium" dalam pilihan-ucapan).

Strategi ini berfungsi dengan baik semasa turun naik, dan kami tahu kami mempunyai banyak perkara itu tahun ini. VIX, apa yang dipanggil "pengukur ketakutan" pasaran, telah, er, terlebih kafein, sekurang-kurangnya.

Ironinya, premium ini juga membantu melindungi dana daripada turun naik, kerana tunai tambahan dalam portfolionya secara semulajadi melembapkan pergerakan saham yang dimilikinya.

Dana Panggilan Dilindungi Ini Kelihatan Seperti ETF—tetapi Dengan Pembayaran Luaran 7.5%.

Semua ini menjadikan dana panggilan tertutup lebih disukai daripada saham atau dana indeks, terutamanya dalam pasaran kasar. Dan dengan Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), anda mendapat satu lagi kelebihan: ia memegang semua saham dalam S&P 500—gergasi seperti Apple
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) and Visa
V
(V)—banyak yang anda mungkin sudah miliki. Jadi apabila anda membeli SPXX, anda tidak perlu menukar pegangan anda untuk mendapatkan turun naik dana yang lebih rendah dan (jauh) pembayaran yang lebih tinggi!

Itulah sebabnya SPXX ialah CEF panggilan tertutup yang sesuai. Dan terima kasih kepada jualan panggilan tertutupnya, SPXX memaparkan turun naik yang lebih rendah dan, sudah tentu, pembayaran 7.5% itu.

Turun naik SPXX yang lebih rendah dan dividen yang tinggi adalah sebab ia berdagang pada premium kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai saham dalam portfolionya) hari ini. Tetapi itu tidak bermakna ia terlalu mahal! Pada hanya 1.3%, premium SPXX adalah kecil berbanding premium 10% yang digunakan pada awal 2018, pada masa lain apabila pelabur bimbang tentang kenaikan kadar. Premium SPXX berkemungkinan akan mencapai tahap itu sekali lagi jika turun naik terus meningkat, membawa harganya seiring untuk perjalanan.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada