Dividen 8% Ini Menghapuskan Kemeruapan, Membayar Anda Setiap Bulan

Salah satu perkara terbaik tentang dana tertutup (CEF) ialah, walaupun terdapat hanya kira-kira 500 atau lebih daripada 7%+ hasil di luar sana, anda boleh menemui CEF yang menang dalam setiap macam pasaran.

Jadi dengan beberapa klik, anda boleh membina portfolio CEF yang pelbagai dengan hasil yang baik di utara sebanyak 7%.

Di bawah ini saya mempunyai pembayar dividen bulanan 8% yang bersedia untuk "snap-back" terbalik sebagai satu kumpulan saham—yang menjual produk mengikut budi bicara, daripada elektronik kepada pakaian—hidup semula. Saya akan memberitahu anda lebih lanjut tentang dana yang diabaikan ini tidak lama lagi, termasuk cara ia menggunakan strategi pilihan yang bijak untuk menangkis turun naik pasaran.

Perbelanjaan Melambung, Stok Pengguna Tertinggal

Saya menyebut saham mengikut budi bicara pengguna kerana kami mempunyai persediaan yang menarik dalam sektor ini, dengan ekonomi berkembang pesat, rakyat Amerika membuka dompet mereka … dan saham peruncit ketinggalan.

Semasa saya menulis ini, saham biasa mengikut budi bicara pengguna telah meningkat 8% pada tahun lepas, berbanding 16.5% untuk keperluan asas pengguna dan hampir 30% untuk kewangan peneraju pasaran. Putus hubungan itu membuat sifar wajar, dan hanya menunggu masa sebelum syarikat-syarikat ini mengejar, mengambil CEF yang baru saya sebutkan untuk perjalanan.

Saya memanggil peningkatan perbelanjaan pengguna sebagai "ledakan yang dibenci semua orang" kerana kebanyakan orang tertumpu pada inflasi, kadar kenaikan dan ketegangan geopolitik sehingga mereka tidak mahu mendengar tentangnya! Tetapi ia nyata, dan ia semakin berkembang. Nombor-nombor menceritakan kisah itu.

Perkara pertama yang perlu dipertimbangkan ialah pertumbuhan ekonomi yang lebih luas: sementara suku keempat 2021 menyaksikan panik baharu terhadap Omicron, KDNK masih melonjak 5.7%, kadar pertumbuhan tertinggi dalam hampir 40 tahun.

Pertumbuhan KDNK dijangka berterusan pada 2022, pada 3.5% yang masih sangat sihat, menurut ahli ekonomi yang ditinjau oleh Lembaga Persidangan. Lebih penting daripada nombor tajuk itu ialah sebab pertumbuhan: perbelanjaan pengguna sebenar dan pelaburan bukan kediaman, yang disokong oleh import dan eksport, adalah kategori tertinggi untuk menyumbang.

Perbelanjaan Terus Melambung Apabila Pandemik semakin reda

Butiran ini penting (dan sering diabaikan) kerana terdapat kategori berbeza yang boleh memacu pertumbuhan KDNK, dan sesetengahnya, seperti pelaburan kediaman atau perbelanjaan kerajaan, bukanlah jenis perkara yang boleh anda harapkan untuk ekonomi yang sihat: yang pertama boleh mewujudkan gelembung hartanah dan yang terakhir boleh menghalang keupayaan kerajaan untuk merangsang ekonomi dalam kemelesetan.

Tetapi apabila individu Amerika berbelanja lebih, terdapat lebih banyak sebab untuk optimis tentang pertumbuhan ekonomi pada 2022. Dan lebih baik lagi, perbelanjaan ini tidak menambah beban hutang rakyat Amerika.

Sejak COVID-19 bermula, rakyat Amerika telah membelanjakan banyak wang untuk membayar hutang, membantu baki kad kredit mencapai tahap sebelumnya pada penghujung tahun 2016. Mereka masih dalam julat umum itu, berkat gaji yang lebih tinggi.

Gaji yang lebih tinggi itu juga menjadikan hutang itu lebih terurus. Analisis daripada Nerdwallet menunjukkan bahawa purata isi rumah AS mempunyai hutang kad kredit sebanyak $6,006, bersamaan dengan sedikit kurang daripada pendapatan sebulan untuk isi rumah AS median.

Pendapatan Lebih Tinggi = Masa Lebih Mudah Membayar Hutang

Nisbah ini adalah luar biasa rendah; pada tahun 2019 ia adalah lebih sedikit daripada gaji sebulan, dan pada kemuncak krisis gadai janji subprima, ia bersamaan dengan lebih daripada sebulan setengah gaji.

Ia juga penting untuk menunjukkan bahawa kami mengukur ini mengikut nombor gaji 2020, tahun terakhir yang kerajaan persekutuan mempunyai data. Memandangkan pendapatan telah meningkat dengan ketara sejak itu, adalah selamat untuk mengatakan hutang kad kredit kini jauh kurang daripada pendapatan sebulan untuk isi rumah median Amerika—paras yang sangat rendah, dari segi sejarah.

Sebabnya adalah dua kali ganda: cek rangsangan yang diterima orang pada tahun 2020 dan 2021 sering digunakan untuk membayar hutang, dan campuran permintaan buruh yang lebih tinggi selepas kemuncak wabak baru-baru ini dan perbelanjaan teragak-agak semasa wabak menggalakkan lebih banyak simpanan daripada biasa.

Kini, rakyat Amerika bersedia untuk berbelanja dengan lebih agresif apabila Omicron semakin pudar. Selain itu, perbelanjaan tertunda untuk perkara seperti kereta (kurang bekalan pada 2021 disebabkan kekurangan cip) berkemungkinan akan mendorong perbelanjaan lebih tinggi.

Dana “Panggilan Terlindung” Adalah Permainan Pintar dalam Pasaran Hari Ini

Kebanyakan orang akan melihat untuk memainkan lantunan yang menjulang dalam saham mengikut budi bicara pengguna melalui ETF seperti Sektor Pilihan Budi Bicara Pengguna SPDR ETF (XLY)
XLY
, penanda aras untuk ruang.

Kami pelabur CEF lebih tahu. Kami lebih suka membeli melalui dana seperti Dana Beli-Tulis Terurus Cukai (ETB) Eaton Vance, yang memegang firma berorientasikan pengguna seperti Apple (AAPL), Home Depot (HD), Tesla (TSLA) and Walt Disney Corporation (DIS). 

Seperti yang dinyatakan, ETB membayar dividen 8% yang anda perolehi setiap bulan, dan ia dikalahkan dengan mudah XLY sepanjang tahun lalu, berdasarkan jumlah pulangan, dengan banyak keuntungannya datang dalam bentuk tunai dividen. (Sebaliknya, XLY menghasilkan 0.6% yang sedikit)

Satu lagi sebab mengapa ETB adalah pilihan bijak ialah ia adalah dana "panggilan dilindungi", bermakna ia menjual pilihan panggilan pada portfolionya untuk menjana pendapatan tambahan. Pilihan ini memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli saham dana apabila ia mencapai harga tertentu. Pembeli membayar tunai untuk hak itu, dan dana menyimpan wang ini tidak kira apa hasil perdagangan.

Premium ini membantu menstabilkan dana dalam masa yang tidak menentu dan memberikannya pendapatan tambahan untuk meningkatkan pembayaran dividennya (itulah sebabnya ia membayar lebih daripada purata CEF sekitar 7%).

Akhir sekali, satu perkataan tentang penilaian: ETB berdagang pada premium 3.1% kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai saham dalam portfolionya). Itu nampak mahal (siapa nak bayar premium untuk apa-apa?) Tetapi dengan diskaun CEF, yang penting ialah relatif diskaun atau premium, dan 3.1% adalah kira-kira purata untuk tahun lalu. Lebih-lebih lagi, ETB telah berdagang pada premium utara 6% pada masa itu, jadi kita boleh melihat keuntungan didorong premium di sini.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 7.5% Selamat."

Pendedahan: tiada