Dana Ini Beranggapan Asia Tenggara Nampak Matang Untuk Pelaburan, Dan Inilah Sebabnya

S&P Global Market Intelligence meramalkan bahawa Asia Pasifik rantau ini akan mendominasi pertumbuhan dunia pada tahun akan datang, menjana KDNK benar yang positif manakala AS dan Eropah berkemungkinan jatuh ke dalam kemelesetan. Dengan penguasaan itu datanglah pelbagai peluang untuk pelaburan dalam pasaran utama Asia-Pasifik.

Rantau Asia-Pasifik akan menerajui pertumbuhan global pada 2023cmenurut S&P Global, rantau Asia-Pasifik akan menyaksikan pertumbuhan KDNK sebenar kira-kira 3.5% pada 2023. Rantau ini menghasilkan 35% daripada KDNK dunia dengan sokongan daripada perjanjian perdagangan bebas di rantau ini, kecekapan rantaian bekalan dan kos yang kompetitif. S&P Global menjangkakan rantau Asia-Pasifik memainkan peranan penting dalam mencegah kemelesetan di seluruh dunia dan menyekat pengunduran ekonomi kepada pasaran maju seperti AS dan Eropah.

Kemelesetan di AS mungkin baik untuk persekitaran pelaburan di rantau Asia-Pasifik. The Financial Times menyatakan bahawa kemelesetan AS bermula pada tahun 1990 dan 2007 mencetuskan aliran masuk modal yang ketara ke pasaran baru muncul berikutan tempoh penghindaran risiko yang serupa dengan apa yang telah kita lihat baru-baru ini.

Sebagai contoh, pasaran modal antarabangsa membekalkan kira-kira 1% daripada KDNK pasaran baru muncul selepas hampir sedekad mengeluarkan wang. Menjelang 2010, aliran masuk tersebut telah meningkat kepada 2% daripada KDNK.

Memandangkan rantau Asia-Pasifik kelihatan bersedia untuk pertumbuhan pada tahun-tahun akan datang, beberapa pengurus aset sudah berada dalam kedudukan untuk mengambil kesempatan daripada peluang yang semakin matang dalam pasaran tertentu.

Peluang dalam pasaran baru muncul

Dalam temu bual baru-baru ini, David Yong, Ketua Pegawai Eksekutif Evergreen Group Holdings, yang menguruskan Evergreen Fund, menjelaskan bagaimana peristiwa terkini dan semasa telah memberi kesan kepada peluang yang ditetapkan di rantau Asia-Pasifik. Beliau menyatakan bahawa pasaran baru muncul mengatasi prestasi pasaran maju sebelum pandemik COVID-19 dan ketegangan geopolitik baru-baru ini.

Selain itu, Yong melihat potensi pulangan jangka panjang yang lebih tinggi disebabkan oleh kadar pertumbuhan pesat di kawasan itu. Beliau menyerlahkan peluang kepelbagaian yang ditawarkan oleh pasaran baru muncul, walaupun dengan peluang yang cemerlang datang risiko juga.

"Dengan turun naik semasa dalam persekitaran makroekonomi, risiko kepada kestabilan kewangan termasuk inflasi, kemerosotan prospek ekonomi, kos pinjaman yang tinggi dan turun naik dalam pasaran komoditi, hanya untuk menamakan beberapa," jelas Yong. “Namun, pelabur terus mempelbagaikan merentasi pasaran baru muncul ini, menyedari bahawa mereka lebih berdaya tahan terhadap kelemahan luaran. Oleh itu, adalah sangat penting bagi pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan dalam pasaran baru muncul untuk menimbang nisbah risiko kepada ganjaran mereka."

Beliau menambah bahawa dana dagangan bursa atau dana bersama menawarkan cara yang paling mudah dan paling mudah diakses untuk pelabur mula mempelbagaikan ke dalam pasaran baru muncul tersebut. Yong juga mencadangkan pelabur boleh secara selektif mencari peluang yang melibatkan cagaran dalam firma aset yang dicagarkan kepada kredit atau mereka yang mempunyai rizab tunai yang besar.

Bagaimanapun, beliau menasihatkan pelabur memastikan pengurusan risiko yang berhemat di tengah-tengah keadaan makroekonomi semasa. Lagipun, bursa saham dan kenderaan pelaburan lain di pasaran baru muncul masih di peringkat awal, memberikan cabaran kepada pelabur runcit dalam menjalankan usaha wajar.

Kekuatan yang semakin meningkat dalam pengguna Asia

Secara khususnya, Yong melihat peluang dalam pembiayaan mikro di Singapura dan bahagian lain di Indochina. Sebagai contoh, beliau menunjukkan potensi yang belum diterokai dalam pembiayaan di rantau Asia yang kurang bank. Pembiayaan mikro telah menyediakan peratusan besar penduduk Indochina yang tidak mempunyai akaun bank dengan akses kepada institusi pinjaman sistemik. Yong menyerlahkan kekuatan pengguna yang semakin meningkat sebagai penyumbang utama kepada pertumbuhan industri pembiayaan di rantau Asia-Pasifik.

"Apabila pasaran sedang pesat membangun, selalunya terdapat pertumbuhan pendapatan yang pesat yang membawa peningkatan kelas pengguna dengannya," jelasnya. “Pasaran yang penuh dengan pengguna yang dahagakan produk dan perkhidmatan baharu adalah kondusif untuk syarikat baharu bercambah. Di sini, kami melihat peluang untuk memasuki pasaran dan menyediakan pembiayaan kepada syarikat yang berkembang pesat ini. Dengan tawaran yang tepat dalam pasaran yang dipilih secara strategik, perniagaan boleh menjangkakan hasil untuk berkembang dengan mantap.”

Evergreen berkembang melangkaui cara pembiayaan tradisional dan konvensional, menetapkan sasarannya untuk mewujudkan ekosistem yang lancar menggunakan teknologi kewangan dan pendigitalan. Yong berkata mereka sedang merintis model gangguan yang mampu membentuk semula industri pembiayaan mikro menggunakan teknologi kewangan.

Peluang dalam pasaran hartanah, automotif dan kandungan Asia

Beliau juga menunjukkan minat yang semakin meningkat dalam hartanah pasaran dalam dunia kewangan.

"Pembiayaan boleh membantu pembangunan antarabangsa dan rangkuman kewangan dari segi impak masyarakat," kata Yong. “Ketika ideologi global perumahan dan pemilikan rumah berkembang, rangkuman kewangan telah mewujudkan trend beralih daripada penjanaan pendapatan kepada pembiayaan mikro untuk memenuhi permintaan dan keperluan perumahan. Ditambah dengan peningkatan penswastaan ​​pembiayaan, kami melihat potensi peningkatan dalam pasaran hartanah di negara membangun dan negara sedang pesat membangun untuk menjana pendapatan pasif dalam memenuhi permintaan ini.”

Pada masa ini, Evergreen tertumpu pada tawaran pembiayaan swasta dengan pemaju. Firma itu memegang aset kediaman, komersial dan perindustrian di Singapura, Vietnam, Kemboja dan Korea.

Yong turut menekankan Singapura sebagai pasaran yang mempunyai peluang dalam pasaran automotif, khususnya dalam perniagaan pembaikan dan tuntutan sampingan.

Beliau menjelaskan bahawa Singapura mempunyai kadar kemalangan yang lebih tinggi berbanding negara lain yang serupa, kaya raya seperti Kanada dan Jepun kerana kekurangan tanah dan penduduk yang padat. Yong menambah bahawa rakyat Singapura dikehendaki membeli insurans kereta supaya boleh memandu ke sana. Hasilnya, pasukan Evergreen melihat peluang tambahan dalam pasaran itu.

Evergreen juga melihat peluang dalam industri kandungan Korea. Yong berkata kejayaan keluaran Netflix yang popularNFLX
asal Permainan Sotong dan kejayaan global kumpulan K-pop seperti BTS dan Blackpink. Evergreen telah bekerjasama dengan syarikat hiburan Korea Selatan di Asia Tenggara.

Salah satu pelaburan firma dalam pasaran ini ialah syarikat tersenarai KOSDAQ Rainbowbridge World. Evergreen menandatangani memorandum persefahaman dengan Rainbowbridge untuk mengedarkan kandungannya dan keuntungan daripada peningkatan permintaan global untuk kandungan Korea.

Kepentingan ESG di Asia Tenggara

Yong memetik tiga faktor utama yang menarik Evergreen ke Asia Tenggara: aliran tunai tetap, kemampanan dan tanggungjawab sosial.

"Bukan setiap perniagaan mampu menawarkan kelebihan penjanaan tunai biasa," jelasnya. “Untuk perniagaan pembiayaan kami, faedah hampir setiap urus niaga dikenakan setiap bulan. Untuk automotif, tuntutan biasanya mengambil masa antara tiga hingga enam bulan untuk diselesaikan. Oleh itu, kami memutuskan untuk pergi ke dalam pembiayaan dan automotif kerana ia akan dapat meningkatkan aliran tunai kami di peringkat kumpulan.”

Sudah tentu, setiap perniagaan mesti menguntungkan untuk terus hidup, tetapi Yong merasakan faktor ESG jauh lebih penting dalam jangka masa panjang. Selain kesan terhadap alam sekitar dan masyarakat, beliau percaya model perniagaan yang mampan adalah model yang bertanggungjawab dan memberi kesan positif pada skala global atau tempatan. Pasukan Evergreen mengaitkan pelaburan pembiayaan mikro mereka ke bahagian "S" ESG.

“Pembiayaan mikro ialah salah satu cara paling berkesan untuk mencipta impak positif secara mampan, menyediakan sokongan kewangan yang mereka perlukan kepada penduduk tempatan,” kata Yong. “Evergreen bekerjasama rapat dengan kerajaan tempatan dalam menyokong dasar kewangan mereka, serta rapat dengan komuniti tempatan dalam pelbagai program jangkauan untuk mempromosikan dan menyokong matlamat masyarakat.”

Isu utama yang dihadapi oleh pasaran Asia Pasifik

Sudah tentu, tiada bidang pelaburan tanpa kebimbangan. Sebagai contoh, Yong melihat beberapa isu yang menjejaskan pasaran kewangan mikro Asia. Beliau menekankan kos sosial ke atas komuniti apabila perniagaan terlepas pandang tanggungjawab sosial korporat mereka, sebaliknya memilih untuk mengutamakan keuntungan. Selain itu, beliau memberi amaran bahawa norma sosial bermasalah yang berakar umbi di rantau ini, seperti diskriminasi dan ketidaksamaan jantina, sering melanda pasaran pembiayaan mikronya.

Keterhutangan yang berlebihan adalah satu lagi kebimbangan kritikal dengan melabur dalam pasaran Asia. Menurut Yong, beberapa firma pembiayaan mikro gagal melaksanakan usaha wajar yang diperlukan dalam perlumbaan mereka untuk keuntungan. Tanpa semakan tersebut, risiko lalai meningkat secara mendadak, terutamanya jika peminjam tidak mempunyai latihan kewangan atau perniagaan.

Yong percaya isu ini boleh ditangani dengan mengetatkan peraturan yang mengawal pembiayaan mikro dan menetapkan peraturan yang lebih ketat untuk pengeluaran pinjaman dan kelayakan peminjam.

Satu lagi isu yang dihadapi Asia Tenggara ialah kekurangan ketersambungan global. Selain daripada syarikat hiburan besar seperti SM Entertainment dan YG Entertainment, firma hiburan yang lebih kecil menangani cabaran mencari rakan kongsi yang sesuai untuk bekerjasama bagi mengedarkan kandungan mereka ke seluruh Asia Tenggara.

Wilayah ini juga menghadapi halangan budaya dan bahasa. Bagaimanapun, apabila lebih banyak syarikat hiburan Korea bekerjasama dengan syarikat Asia Tenggara, jambatan antara kedua-dua kawasan itu semakin kukuh. Evergreen menjangkakan perkongsian yang semakin berkembang ini akan membuka lebih banyak pintu untuk pasaran hiburan Korea berkembang di seluruh Asia Tenggara.