Dana Pendapatan Premium Ekuiti JPMorgan (NYSEARCA:JEPI) telah menjadi popular dalam dunia ETF berkat hasil dividen 12.2% dan pembayaran bulanannya. Walaupun ramai pelabur mungkin biasa dengan JEPI berkat tahap kemeriahan yang diperolehi kerana ia telah berkembang kepada $21.8 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM), mereka mungkin tidak begitu biasa dengan sepupu JEPI yang lebih baru dan kurang digembar-gemburkan — JPMorgan ETF Pendapatan Premium Nasdaq (NASDAQ:JEPQ).
Terdapat beberapa perbezaan ketara antara kedua-dua ETF, tetapi persamaan mereka ialah pembayaran bulanan, hasil tinggi dan kaedah yang mereka gunakan untuk mencapainya.
Apakah itu JEPQ ETF?
JEPQ adalah serupa dengan JEPI yang lebih mantap, tetapi ETF berfokuskan teknologi ini melabur secara khusus dalam saham pertumbuhan AS bermodal besar. JEPQ dilancarkan pada 2022 dan pada masa ini jauh lebih kecil daripada JEPI, dengan $1.75 bilion dalam aset di bawah pengurusan. Seperti JEPI, ETF ini membayar a dividen secara bulanan dan menampilkan hasil yang menarik, dalam kes ini, 11.4% (berbanding 12.2% lebih tinggi sedikit untuk JEPI).
Strategi JEPQ adalah untuk menjana "pendapatan melalui gabungan pilihan jualan dan melabur dalam saham pertumbuhan bermodal besar AS, berusaha untuk menyampaikan aliran pendapatan bulanan daripada premium opsyen dan dividen saham yang berkaitan." Selain menjana pendapatan bulanan, JEPQ juga cuba mengurangkan turun naik, bertujuan untuk "menyampaikan sebahagian besar pulangan yang dikaitkan dengan Indeks Nasdaq 100 dengan kurang turun naik."
Pelabur harus sedar bahawa ini bukan sahaja ETF vanila biasa biasa. Untuk mencapai hasil luar biasa ini, dana melabur sehingga 20% daripada asetnya ke dalam ELN (nota berkaitan ekuiti) dan menjual "satu bulan, daripada pilihan panggilan wang" untuk menghasilkan pendapatan dan memberi pemegang sebahagian daripada kenaikan harga. saham pertumbuhan bermodal besar ini dengan kurang turun naik.
Strategi ini membantu menjana pendapatan bulanan dan mengurangkan turun naik. Walau bagaimanapun, satu potensi kelemahan yang pelabur harus sedar ialah ini boleh mengehadkan beberapa kenaikan JEPQ dari segi peningkatan modal kerana ia berkemungkinan mengorbankan sekurang-kurangnya beberapa potensi peningkatan sebagai pertukaran untuk turun naik dan pendapatan yang lebih rendah ini.
Dalam persekitaran pasaran di mana saham teknologi dan pertumbuhan melonjak, JEPQ tidak akan mempunyai jenis kenaikan yang sama seperti kebanyakan pegangan asasnya atau sebagai Nasdaq 100. Walau bagaimanapun, bagi kebanyakan pelabur yang berorientasikan pendapatan, melepaskan beberapa mata kenaikan untuk pembayaran dividen dua digit yang stabil adalah pertukaran yang mereka akan lakukan dengan senang hati.
Dana ini berkongsi satu pengurus portfolio dengan JEPI (Hamilton Reiner), yang mempunyai pengalaman pelaburan selama 36 tahun. Ia juga mempunyai dua pengurus portfolio tambahan yang masing-masing mempunyai pengalaman pelaburan selama 10 dan 15 tahun.
JEPQ mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.35%, yang nampaknya munasabah untuk ETF dengan tahap pengurusan aktif ini.
Pegangan Tertinggi JEPQ
Walaupun pegangan utama JEPI dihuni oleh saham daripada industri yang stabil, defensif, tetapi pertumbuhan rendah seperti asas pengguna dan kewangan, JEPQ menampilkan tumpuan yang berat pada sektor teknologi.
Dana ini mempunyai kepelbagaian yang agak baik dengan 78 pegangan, walaupun 10 pegangan teratas JEPQ membentuk 53.3% daripada aset, mencerminkan komposisi dana berorientasikan Nasdaq lain seperti Invesco QQQ Trust.
Dua pegangan teratas, syarikat berwajaran tinggi teknologi Microsoft dan Apple, bergabung untuk membentuk hampir 25% aset. Selebihnya daripada 10 teratas sebahagian besarnya terdiri daripada topi mega teknologi seperti Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet dan Meta Platforms.
Di bawah, anda akan menemui gambaran keseluruhan Pegangan utama JEPQ, bersama-sama dengan beberapa titik data penting tentang setiap satu, menggunakan alat TipRanks' Holdings.
Lima pegangan teratas di sini semuanya mempunyai Skor Pintar 8 daripada 10 atau lebih tinggi. The Skor Pintar ialah sistem pemarkahan saham kuantitatif proprietari TipRanks yang menilai saham pada lapan faktor pasaran yang berbeza. Saham dengan Skor Pintar 8 atau ke atas menerima penarafan "Berprestasi Luar Biasa".
Apakah Sasaran Harga untuk JEPQ?
Penganalisis Wall Street yakin terhadap JEPQ. ETF menerima penilaian Belian Sederhana daripada penganalisis, dan purata sasaran harga ETF JEPQ sebanyak $49.89 membayangkan potensi peningkatan sebanyak ~20%.
Daripada penilaian 1K pada JEPQ, majoriti adalah yakin — 67.74% ialah Belian, 28.43% ialah Pegangan dan hanya 3.83% ialah penilaian Jual.
TipRanks menggunakan teknologi proprietari untuk menyusun ramalan penganalisis dan sasaran harga untuk ETF berdasarkan gabungan prestasi individu aset asas. Dengan menggunakan alat Ramalan Penganalisis, pelabur boleh melihat sasaran harga konsensus dan penarafan untuk ETF, serta sasaran harga tertinggi dan terendah.
TipRanks mengira purata wajaran berdasarkan gabungan semua pegangan ETF. Ramalan harga purata untuk ETF dikira dengan mendarabkan setiap sasaran harga pegangan individu dengan wajarannya dalam ETF dan menambah kesemuanya.
Selain daripada sasaran harga konsensusnya, JEPQ juga kelihatan menarik berdasarkan beberapa petunjuk TipRanks yang lain. Ia mempunyai Skor Pintar ETF 8 daripada 10 (penilaian Berprestasi Tinggi), manakala sentimen blogger dan kebijaksanaan orang ramai juga yakin.
Pelaburan Pelabur
Bagi pelabur yang mencari pendapatan, terutamanya mereka yang mencari pendapatan bulanan dan hasil yang tinggi yang mengatasi kadar inflasi, JEPQ kelihatan seperti alat yang hebat untuk menambah portfolio anda. Hasil JEPQ adalah hampir dua kali ganda kadar inflasi, dan ia mengecilkan hasil purata S & P 500 atau apa yang pelabur boleh terima daripada memegang perbendaharaan 10 tahun.
Pelabur ini juga harus sedar bahawa struktur JEPQ bermakna ia berkemungkinan besar tidak akan mempunyai peningkatan yang sama seperti saham pertumbuhan yang dilaburkannya, sekiranya berlaku pasaran kenaikan harga teknologi. Akhirnya, bagi pelabur yang berpuas hati untuk membuat pertukaran itu sebagai pertukaran untuk pembayaran dividen yang besar dan turun naik yang lebih rendah, ini adalah ETF yang wajar untuk dimiliki.
Saya memiliki JEPI, dan saya suka idea untuk menggabungkan kedudukan dalam JEPI dengan satu dalam JEPQ untuk mempelbagaikan sedikit, mempunyai dua aliran pembayaran bulanan yang berbeza dan menambah beberapa lagi pendedahan kepada saham pertumbuhan dan teknologi. Saya melihat gabungan kedua-dua ETF ini sebagai satu bahagian daripada portfolio yang lengkap.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html