Iron Condor Ini Melihat Pulangan 45%.

Hari ini, kita sedang melihat satu lagi pendapatan sampingan, kali ini seterusnya Nike (NKE). Pasaran opsyen kini menunjukkan peratusan turun naik tersirat sebanyak 86% untuk saham Nike menjelang laporan pendapatannya pada 20 Disember selepas penutupan. Ini bermakna pilihan adalah sangat mahal berbanding dengan masa lalu. Itu menjadikan pilihan menjual lebih berfaedah.

X

Jangkaan Pendapatan Untuk Saham Nike

Untuk pendapatan NKE, pasaran opsyen adalah penetapan harga dalam pendapatan dijangka bergerak sebanyak 9.3% dalam mana-mana arah.

Saham Nike kekal dalam julat jangkaan berikutan empat daripada enam pengumuman pendapatan terakhir.

Pedagang yang berpendapat saham Nike tidak akan bergerak terlalu banyak berikutan laporan pendapatan ini, boleh melihat pada perdagangan kondor besi.

Sebagai peringatan, kondor besi ialah gabungan hamparan lembu jantan dan hamparan panggilan beruang.

Idea dengan perdagangan adalah untuk mendapat keuntungan dari kemerosotan masa sambil menjangkakan bahawa stok tidak akan bergerak terlalu banyak ke arah mana pun.

Mari kita lihat contoh bagaimana kita boleh menetapkan kondor besi ke atas pendapatan.

Iron Condor Trade: Menyediakan Spread

Mula-mula, kita ambil spread meletakkan lembu jantan. Menggunakan tamat tempoh 23 Dis, kita boleh menjual 99 put untuk saham Nike dan membeli 94 put. Spread itu dijual semalam pada harga sekitar 70 sen sesaham.

Kemudian sediakan penyebaran panggilan beruang. Letakkannya dengan menjual panggilan 120 dan membeli panggilan 125 pada saham Nike dengan tamat tempoh yang sama. Spread ini didagangkan sekitar 85 sen semalam.

Secara keseluruhan, kondor besi menjana sekitar $1.55, baik untuk premium $155 pada blok 100 saham.

Risiko Vs. Ganjaran

Zon keuntungan berkisar antara 97.45 dan 121.55. Ini dapat dihitung dengan mengambil teguran pendek dan menambah atau mengurangkan premium yang diterima.

Oleh kerana kedua-dua spread adalah $5 lebar, risiko maksimum dalam perdagangan ialah 5 — 1.55 x 100 = $345.

Oleh itu, jika kita mengambil premium ($155) dibahagikan dengan risiko maksimum ($345), perdagangan condor besi ini berpotensi untuk mengembalikan 45%.

Jika stok Nike kekal dalam julat yang dijangkakan, maka perdagangan condor besi akan berfungsi dengan baik. Walau bagaimanapun, jika saham NKE membuat pergerakan yang lebih besar daripada jangkaan, perdagangan akan mengalami kerugian.

Dengan pilihan tamat pada petang Jumaat, terdapat sedikit peluang untuk melaraskan selepas pengumuman pendapatan. Oleh itu, perdagangan boleh terdedah kepada risiko penguntukan.

Menurut Semakan Stok IBD, saham Nike berada di kedudukan No 7 dalam kumpulan industrinya. Stok NKE juga sukan a Peringkat Komposit daripada 62, an Penarafan EPS daripada 58 dan a Peringkat Kekuatan Relatif daripada 37.

Ingatlah bahawa pilihan berisiko, dan pelabur boleh kehilangan 100% pelaburan mereka.

Gavin McMaster mempunyai Sarjana dalam bidang Kewangan dan Pelaburan Gunaan. Dia pakar dalam perdagangan pendapatan menggunakan pilihan, sangat konservatif dalam gayanya dan yakin kesabaran dalam menunggu persediaan terbaik adalah kunci untuk perdagangan yang berjaya. Ikuti dia di Twitter di @OptiontradinIQ

ANDA MUNGKIN JUGA BERMINAT:

Cara Menggunakan Pilihan Untuk Memanfaatkan Stok Apple

Perdagangan Opsyen Menawarkan Pendedahan Kepada Saham Microsoft Bertindak Menaik Dengan Risiko Terhad

Tingkatkan Hasil Anda Pada Saham IBM sebanyak 17% Dengan Panggilan Dilindungi

Apabila Saham Disney Memecah Garisan 50 Hari, Lihat Main Pilihan Bearish Ini

Saksikan Saham Teratas Pakar Pasaran Kami Setiap Pagi di IBD Live