Pedagang ini melihat penurunan sebanyak 43% untuk S&P 500 dan sebaliknya berkata untuk berlindung dalam ETF ini.

Dalam kami panggilan hari, bekas jurubank pelaburan Wall Street memberi amaran bahawa kad itu disusun terhadap pasaran ekuiti untuk masa hadapan yang boleh dijangka, dan menawarkan carta untuk menyokongnya.

Dalam kami panggilan hari, bekas jurubank pelaburan Wall Street memberi amaran bahawa kad itu disusun terhadap pasaran ekuiti untuk masa hadapan yang boleh dijangka, dan menawarkan carta untuk menyokongnya.

Dari miliknya pos blog terkini adakah ini menunjukkan Indeks Volatiliti CBOE, atau VIX
VIX,
,
melantun dari garis aliran yang pada masa lalu telah menunjukkan paras terendah sebelumnya untuk indeks itu dan puncak dalam S&P 500 tahun ini:

Carta seterusnya menunjukkan S&P 500 dalam "trend pasaran menurun jelas dengan paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah" dan berdagang di bawah purata pergerakan 250 hari (garisan merah) dan garis aliran menurun (garisan biru), beliau berkata:

Kemudian terdapat semua kenaikan harga itu, walaupun pasaran menurun selama hampir setahun, nisbah kenaikkan/beruang itu mencapai tahap kenaikan harga secara sejarah pada puncak pasaran awal 2022 dan kekal dalam wilayah yang sangat menaik, katanya.

"Persediaan teknikal menurun untuk pasaran saham ini, digabungkan dengan sentimen pelabur yang terlalu yakin dalam menghadapi kadar kenaikan Fed ke arah kemelesetan, menunjukkan bahawa pasaran saham berkemungkinan akan memulakan satu lagi penjualan pasaran beruang utama tidak lama lagi," kata Wolfenbarger, yang melihat bahawa kemelesetan bermula pada mana-mana hari dan berakhir sekitar lewat 2023 atau awal 2024.

Jauh daripada ramalan yang lebih optimistik yang dilihat di tempat lain di Wall Street, pengurus wang itu menyasarkan 2,250 untuk S&P 500, penurunan 43% daripada paras semasa, walaupun paras terendah pada pertengahan 2023. Pasaran beruang itu akan bertahan selama 18 bulan, tidak jauh dari pasaran beruang 17 bulan yang dilihat dalam Krisis Kewangan Global.

Tetapi jangan bangkitkan troli beli-belah dulu. “Berdasarkan tahap penilaian semasa untuk pasaran saham yang menghampiri puncak Tech Bubble 2000 dan 1929, S&P 500 berkemungkinan akan turun sekurang-kurangnya 25% dalam tempoh 10 hingga 12 tahun,” katanya meramalkan.

Nasihat dia? Jual aset "risiko ke atas" seperti saham, komoditi (termasuk stok tenaga, yang akan turun bersama-sama dengan minyak apabila kemelesetan berlaku) dan mata wang kripto — sangat berkorelasi dengan saham teknologi. Bon perbendaharaan akan lebih berisiko daripada biasa semasa kemelesetan disebabkan oleh inflasi yang tinggi, tambahnya.

"Bagi mereka yang mengelak risiko dan ingin menunggu pasaran beruang ini sehingga pasaran kenaikan harga seterusnya bermula, anda boleh membeli bil Perbendaharaan dan nota kadar terapung yang selamat dan menghasilkan pulangan tinggi," kata Wolfenbarger, yang mencadangkan ETF, seperti SPDR ETF T-bill 3-12 Bulan Bloomberg
BIL,
+ 0.04%
dan ETF Dana Perbendaharaan Kadar Terapung WisdomTree
USFR,
+ 0.04%.

Bagi pelabur yang agresif yang ingin mendapatkan keuntungan lebih ketara daripada pasaran beruang, beliau mencadangkan ETF songsang yang meningkat apabila saham jatuh, seperti ProShares Short S&P 500 ETF
SH,
-0.50%
dan ProShares Short QQQ
PSQ,
-0.56%.
Mereka yang ingin menjadi lebih agresif, boleh membeli ETF songsang berganda seperti ProShares UltraShort S&P 500
SDS,
-0.93%
dan ProShares UltraShort QQQ ETF
QID,
-1.13%.

Pelabur yang ingin mendapat keuntungan daripada kejatuhan harga minyak boleh membeli minyak songsang berganda ETF ProShares UltraShort Bloomberg Minyak Mentah
SCO,
-3.52%.

“Selepas Fed mula mengurangkan kadar dan kemelesetan menjadi berakar umbi, kami akan mencari saham menjadi sangat terlebih jual (kami menumpukan pada petunjuk teknikal utama untuk ini seperti RSI Mingguan & Bulanan dan Bollinger Bands) untuk mengambil keuntungan daripada pasaran menurun ini. dan kemudian meletakkan kedudukan untuk pasaran kenaikan harga seterusnya dengan saham individu dan ETF yang panjang dan panjang,” katanya.

Baca: Salah satu kenaikan terbesar di Wall Street kini menyaksikan saham jatuh awal tahun depan apabila Fed 'terlalu ketat'

Pasar

Saham
DJIA,
-0.11%

SPX,
+ 0.43%

KOMP,
+ 1.84%
adalah rata kepada data pos yang lebih rendah sedikit. dolar
DXY,
-1.05%
berada di bawah tekanan dan minyak
CL.1,
+ 2.81%
telah bertapak pada keuntungan. Baca lebih lanjut dalam MarketWatch blog langsung.

Baca: Keluk Perbendaharaan yang paling dalam terbalik dalam lebih daripada 4 dekad mempunyai satu pengambilan positif untuk pelabur

Untuk lebih banyak kemas kini pasaran serta idea perdagangan yang boleh diambil tindakan untuk saham, opsyen dan kripto, langgan MarketDiem oleh Investor's Business Daily.

Dengungan

Inflasi harga PCE meningkat sederhana 0.3% pada bulan Oktober, merujuk kepada lebih mudah dalam tekanan harga, dan perbelanjaan pengguna meningkat semula, tetapi dengan mengorbankan penjimatan, Manakala tuntutan pengangguran mingguan berundur. Masih akan datang ialah indeks pembuatan dan perbelanjaan pembinaan Institut Pengurusan Bekalan. Dan banyak lagi Fedspeak: Gabenor Februari Michelle Bowman pada 9:30 pagi dan Naib Pengerusi Fed untuk Penyeliaan Michael Barr pada 3 petang

Saham Salesforce
crms,
-9.63%
jatuh selepas hasil mengecewakan gusaya menari. Gergasi perisian awan perhubungan pelanggan juga kehilangan seorang lagi CEO. Pembuat perisian Splunk
SPLK,
+ 13.92%
sedang mendaki ramalan optimis, dan Okta
OKTA,
+ 22.82%
tersedia selepas kumpulan keselamatan perisian menjanjikan keuntungan pada 2023.

Stok Perubatan Orthofix
OFIX,
+ 5.34%
bangun selepas pembuat peranti perubatan pembedahan belakang berkata ia mendapat tawaran pengambilalihan $23 sesaham yang tidak diminta daripada dua firma ekuiti swasta.  

Netflix
NFLX,
+ 3.02%
pengasas bersama dan Ketua Pegawai Eksekutif Reed Hastings mengakui gergasi penstriman itu sepatutnya telah menambah iklan tahun lalu.

Tesla
TSLA,
+ 0.45%
akan memperkenalkan kenderaan tugas berat 18 rodanya pada Khamis. Pelanggan pertamanya ialah PepsiCo
PEP,
+ 0.90%

Penggubal undang-undang kelihatan bersedia untuk campur tangan dan menghentikan apa yang boleh berlaku mogok kereta api yang melumpuhkan.

Dalam usaha untuk mengelakkan lebih banyak kekacauan, Beijing akan dilaporkan membenarkan orang yang dijangkiti berisiko rendah mengasingkan diri di rumah, tetapi pertama-tama mereka perlu berjanji untuk tidak meninggalkannya secara bertulis, disokong oleh penderia magnet yang dipasang di pintu mereka.

Terbaik daripada web

Sam Bankman-Fried berkata dia paling mengambil berat tentang membantu manusia cuba menerangkan keruntuhan FTX.

Elon Musk berkata implan otak Neuralinknya boleh siap untuk ujian manusia dalam tempoh enam bulan. Mengubati lumpuh adalah salah satu matlamat.

Manfaat “freudenfreude” — mencari kebahagiaan dalam nasib baik orang lain

Carta

Tickers

Ini ialah penanda paling dicari di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Bil bulanan nafkah anak Kanye West? $200,000

Status Warisan UNESCO akhirnya tiba untuk baguette Perancis

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Mendengar Idea Baharu Terbaik dalam podcast Wang dengan wartawan MarketWatch Charles Passy dan ahli ekonomi Stephanie Kelton.