Ralat Biasa Yang Luar Biasa Ini Boleh Membayar 7%+ Dividen

Apabila ia berkaitan dengan dana tertutup (atau mana-mana pelaburan, untuk perkara itu), adalah berbaloi untuk mencari perkara yang kebanyakan orang salah faham. Kerana ini (kelihatan) kesilapan pelabur yang kecil ini boleh memberi kami peluang pembelian terbaik kami kepada lawan yang berminat.

Dan apabila bercakap tentang CEF, ada satu semua-terlalu-biasa Saya melihat orang ramai membuat kesilapan berulang kali, terutamanya mereka yang baru dengan dana yang menghasilkan tinggi ini. Untuk melihat apa yang saya dapat, mari kita sifar pada CEF yang dipanggil Dana Pertumbuhan Teknologi Premium Columbia Seligman (STK).

Portfolio STK terutamanya terdiri daripada saham teknologi bermodal besar: Apple (AAPL), pembuat cip Broadcom (AVGO) and Microsoft (MSFT) adalah antara pegangan utamanya. Dana ini menawarkan dividen hanya sedikit sebanyak 7% hari ini.

Seperti yang anda lihat dalam carta di atas, ia telah dikembalikan ratusan peratus sejak penubuhannya hampir 14 tahun yang lalu. Jika kita purata ini kepada CAGR (kadar pertumbuhan tahunan kompaun, atau hanya purata peratus pulangan setahun), kita melihat bahawa dana telah menyampaikan purata 20% setahun yang luar biasa.

Inilah perkaranya, walaupun—kebanyakan orang tidak tahu tentang prestasi luar biasa STK! Dailnya pada alat penyaringan saham percuma seperti Google Finance dan anda mendapat carta ini, menunjukkan pulangan 35% yang tidak seberapa dalam hampir satu setengah dekad!

Di saya Insider CEF perkhidmatan, kami tidak menggunakan Google Finance atau Yahoo Finance kerana ia mengelirukan, terutamanya apabila ia berkaitan dengan CEF, atas sebab tertentu saya akan menerangkan dalam satu minit. Tetapi kebanyakan orang bergantung pada alat percuma dan mudah diakses ini.

Jika digabungkan, kedua-duanya lebih popular daripada setiap laman web kewangan lain dengan margin yang besar. Jadi apabila pengguna melihat hasil yang berbeza dalam carta yang kami gunakan Insider CEF dan yang mereka dapat daripada Google dan Yahoo, boleh difahami jika mereka agak keliru.

Jadi apa yang berlaku di sini? Kebenaran mudahnya ialah Google Finance dan Yahoo Finance tidak termasuk dividen apabila melaporkan prestasi sejarah pelaburan. Tidak mengapa untuk mengukur saham yang tidak membayar dividen Huruf abjad (GOOGL). Tetapi perkhidmatan ini tidak berfungsi pada semua untuk CEF, yang menghasilkan 7.9% secara purata sekarang.

Alat profesional seperti yang kami gunakan Orang Dalam CEF, walau bagaimanapun, faktor dalam pulangan yang anda perolehi daripada dividen dan keuntungan harga untuk memberi anda dana jumlah pulangan. Itu penting kerana dividen sangat penting—walaupun hasil yang agak rendah (sekitar 1.5% pada masa ini) pada purata saham S&P 500 membuat perbezaan besar dari semasa ke semasa.

Jadi anda boleh bayangkan bahawa apabila anda berurusan dengan CEF yang menghasilkan 8% atau lebih, carta pulangan harga yang mengabaikan dividen adalah sangat mengelirukan. Sebagai contoh, dana yang berdagang pada $10 sesaham pada tahun 2010 dan juga pada $10 sesaham pada tahun 2020 kelihatan seperti sia-sia—melainkan dana yang sama telah menghasilkan 10% sepanjang masa itu. Dalam kes itu, ia telah memberikan keuntungan tahunan 10% yang kukuh.

Inilah sebabnya, jika anda mencari STK di kebanyakan tapak penyaringan saham percuma, ia kelihatan seperti bencana. Tetapi kami tahu realitinya jauh berbeza, jadi kami boleh meletakkan yang ini dalam senarai tontonan kami kerana ia mempunyai sejarah prestasi yang kukuh untuknya.

Bawa pulang utama? Apabila menganalisis CEF, pastikan anda melihat carta yang betul—dan carta tersebut termasuk dividen dalam pengiraan pulangan mereka. Memandangkan kebanyakan carta ini sukar dan mahal untuk diakses oleh kebanyakan orang, pertaruhan terbaik anda ialah membenarkan saya memantau prestasi masa lalu untuk anda melalui langganan kepada Insider CEF.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."

Pendedahan: tiada