Tiga Bank Serantau Diperhatikan Semasa Perolehan Masuk

Berita Terkini Saham Bank Serantau

Ekonomi global kekal rapuh menjelang 2023. Ketidakpastian berleluasa disebabkan gabungan faktor yang kurang ideal: pencerobohan Rusia ke atas Ukraine, gangguan rantaian bekalan, kenaikan mendadak dalam inflasi dan pengetatan dasar monetari di seluruh dunia.

Sepanjang tahun lepas, bank telah mendapat manfaat daripada kenaikan kadar faedah, yang telah meningkatkan pendapatan faedah bersih (NII) mereka. Ini berkemungkinan berterusan kerana Rizab Persekutuan merancang untuk menaikkan lagi kadar faedah pada 2023 dan berpotensi ke 2024.

Walau bagaimanapun, menaikkan kadar faedah tidak semuanya baik untuk bank. Apabila kadar meningkat, begitu juga kos bank untuk deposit. Di samping itu, kos wang yang meningkat telah menjejaskan isu saham dan hutang baharu serta penggabungan dan pengambilalihan (M&A), bidang perniagaan di mana bank-bank Wall Street secara tradisinya memperoleh bayaran yang tinggi. Selain itu, pengetatan agresif Fed meningkatkan risiko ekonomi akan jatuh ke dalam kemelesetan. Dengan prospek ekonomi yang lebih malap, bank bersiap sedia untuk menghadapi masalah dengan meningkatkan rizab mereka untuk jangkaan kerugian, kerana kualiti kredit lazimnya terjejas semasa kemelesetan ekonomi. Disebabkan ini, jangkaan pendapatan suku keempat kebanyakannya lebih rendah daripada keputusan setahun yang lalu.

Secara keseluruhannya, perniagaan seperti perbankan runcit akan berjalan lancar pada tahun 2023 berikutan NII yang lebih tinggi daripada kenaikan kadar faedah, tetapi prestasi perbankan pelaburan mungkin akan bercampur-campur disebabkan oleh aktiviti pengunderaitan yang lemah dan nasihat M&A. Masa depan ekonomi jangka pendek akan memainkan peranan besar dalam kejayaan bank.

Menggred Stok Bank Serantau Dengan Gred Saham AAII A+

Apabila menganalisis syarikat, adalah berguna untuk mempunyai rangka kerja objektif yang membolehkan anda membandingkan syarikat dengan cara yang sama. Inilah sebabnya mengapa AAII mencipta Gred Saham A+, yang menilai syarikat merentas lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penyelidikan dan hasil pelaburan dunia sebenar untuk mengenal pasti saham yang menewaskan pasaran dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, semakan anggaran pendapatan (dan kejutan) dan kualiti.

Menggunakan AAII Gred Saham Pelabur A+, jadual berikut meringkaskan daya tarikan tiga saham bank serantau—Bank of Montreal, Huntington Bancshares dan US Bancorp—berdasarkan asasnya.

Ringkasan Gred Saham A+ AAII untuk Tiga Saham Bank Serantau

Apa yang Dedahkan Gred Saham A +

Bank of MontrealBMO
ialah penyedia perkhidmatan kewangan yang berpangkalan di Kanada. Bank itu menyediakan rangkaian perbankan peribadi dan komersial, pengurusan kekayaan, pasaran global serta produk dan perkhidmatan perbankan pelaburan. Bank itu menjalankan perniagaannya melalui tiga kumpulan operasi: perbankan peribadi dan komersial, Pengurusan Kekayaan BMO dan Pasaran Modal BMO. Perniagaan perbankan peribadi dan komersial termasuk dua segmen operasi perbankan runcit dan perniagaan, seperti perbankan peribadi dan komersial Kanada serta perbankan peribadi dan komersial AS. Perniagaan Pengurusan Kekayaan BMO menyediakan rangkaian penuh pelanggan, daripada individu dan keluarga kepada pemilik perniagaan dan institusi, menawarkan spektrum luas kekayaan, pengurusan aset serta produk dan perkhidmatan insurans. BMO Capital Markets menyediakan produk dan perkhidmatan kepada pelanggan korporat, institusi dan kerajaan Amerika Utara dan antarabangsa melalui bahagian pelaburan dan perbankan korporat serta pasaran globalnya.

Bank of Montreal mempunyai Gred Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 49. Ini bermakna ia adalah purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Skor ini diperoleh daripada kekuatan harga relatif di atas purata sebanyak 5.0% pada suku terbaharu dan 2.9% pada suku keempat terbaharu, diimbangi oleh kekuatan harga relatif di bawah purata sebanyak –3.0% pada suku kedua paling banyak. -suku terbaru dan -6.8% pada suku ketiga paling terkini. Markah ialah 60, 50, 44 dan 60 secara berurutan daripada suku terbaharu. Kekuatan harga relatif empat suku berwajaran ialah 0.6%, yang diterjemahkan kepada skor 49. Kedudukan kekuatan relatif empat suku berwajaran ialah perubahan harga relatif bagi setiap empat suku yang lalu, dengan perubahan harga suku tahunan terbaharu diberi wajaran 40% dan setiap tiga suku tahun sebelumnya diberi wajaran 20%.

Semakan anggaran pendapatan menawarkan petunjuk tentang cara penganalisis melihat prospek jangka pendek firma. Sebagai contoh, Bank of Montreal mempunyai Gred Semakan Anggaran Pendapatan D, iaitu negatif. Gred tersebut adalah berdasarkan kepentingan statistik bagi dua kejutan pendapatan suku tahunan terkini dan perubahan peratusan dalam anggaran konsensusnya untuk tahun fiskal semasa sepanjang bulan lalu dan tiga bulan lalu.

Bank of Montreal melaporkan kejutan pendapatan untuk suku keempat 2022 sebanyak -1.0%, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebanyak -1.5%. Sepanjang bulan lepas, anggaran pendapatan konsensus untuk suku pertama 2023 telah menurun daripada $3.233 kepada $3.211 sesaham disebabkan oleh satu semakan menaik dan lima menurun. Sepanjang tiga bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2023 telah menurun 0.7% daripada $13.692 kepada $13.600 sesaham disebabkan oleh dua semakan menaik dan 10 menurun.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai C, berdasarkan Skor Nilainya 52, yang dianggap purata. Ini diperoleh daripada nisbah harga kepada jualan (P/S) yang tinggi sebanyak 3.29 dan nisbah harga kepada aliran tunai (P/FCF) sebanyak 80.6, yang masing-masing berada dalam persentil ke-66 dan ke-88. Bank of Montreal mempunyai Gred Pertumbuhan B berdasarkan skor 79. Syarikat itu mempunyai pertumbuhan jualan tahunan lima tahun yang kukuh.

Huntington Bancshares (HBAN) ialah sebuah syarikat pemegangan bank serantau yang pelbagai. Segmennya termasuk perbankan komersial; perbankan pengguna dan perniagaan; kewangan kenderaan; perbankan serantau dan Huntington Private Client Group (RBHPCG). Segmen perbankan komersial menyediakan satu set penawaran dan keupayaan produk kepada pasaran pertengahan, korporat besar, industri khusus dan pelanggan sektor kerajaan/awam. Segmen perbankan pengguna dan perniagaan termasuk pinjaman rumah, yang menyediakan pelbagai produk dan perkhidmatan kewangan kepada pelanggan pengguna dan perniagaan kecil. Segmen kewangan kenderaan termasuk produk dan perkhidmatan yang menyediakan pembiayaan kepada pengguna. Segmen RBHPCG terdiri daripada perbankan swasta, pengurusan kekayaan dan pelaburan serta perkhidmatan pelan persaraan. Ia mempunyai lebih 1,092 cawangan perkhidmatan penuh dan pejabat kumpulan pelanggan persendirian yang terletak di Ohio, Colorado, Illinois, Indiana, Kentucky, Michigan, Minnesota, Pennsylvania, West Virginia dan Wisconsin.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai B, berdasarkan Skor Nilainya 66, yang dianggap sebagai nilai yang baik. Markah yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik untuk pelabur nilai dan, dengan itu, gred yang lebih baik.

Kedudukan Skor Nilai Huntington Bancshares adalah berdasarkan beberapa metrik penilaian tradisional. Syarikat itu mempunyai kedudukan 14 untuk hasil pemegang saham, 34 untuk nisbah harga kepada aliran tunai bebas dan 35 untuk nisbah harga pendapatan (P/E) (dengan kedudukan yang lebih tinggi adalah lebih baik untuk nilai). Syarikat itu mempunyai hasil pemegang saham sebanyak 5.6%, nisbah harga-kepada-bebas-aliran tunai sebanyak 10.6 dan nisbah harga-pendapatan sebanyak 11.3. Syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada jualan 3.97, yang diterjemahkan kepada kedudukan 71.

Gred Nilai adalah berdasarkan kedudukan persentil purata kedudukan persentil metrik penilaian yang dinyatakan di atas, bersama-sama dengan nisbah harga-kepada-percuma-aliran tunai dan nisbah harga-ke-buku-nilai (P/B) . Kedudukan tersebut diskalakan untuk memberikan markah yang lebih tinggi kepada saham dengan penilaian paling menarik dan skor yang lebih rendah kepada saham dengan penilaian paling kurang menarik.

Stok berkualiti tinggi mempunyai ciri-ciri yang dikaitkan dengan potensi peningkatan dan risiko penurunan yang dikurangkan. Ujian Balik Gred Kualiti menunjukkan bahawa saham dengan gred yang lebih tinggi, secara purata, mengatasi saham dengan gred yang lebih rendah sepanjang tempoh dari 1998 hingga 2019.

Huntington Bancshares mempunyai Gred Kualiti B dengan skor 79. Gred Kualiti A+ ialah pangkat persentil purata pangkat persentil pulangan atas aset (ROA), pulangan atas modal yang dilaburkan (ROIC), untung kasar kepada aset, hasil beli balik, perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset, akruan kepada aset, skor risiko kebankrapan (Z) berganda Z dan F-Score. F-Score ialah nombor antara sifar dan sembilan yang menilai kekuatan kedudukan kewangan syarikat. Ia mengambil kira keuntungan, leverage, kecairan dan kecekapan operasi sesebuah syarikat. Skor adalah berubah-ubah, bermakna ia boleh mempertimbangkan kesemua lapan ukuran atau, sekiranya mana-mana daripada lapan ukuran itu tidak sah, baki ukuran yang sah. Walau bagaimanapun, untuk diberikan Skor Kualiti, stok mesti mempunyai ukuran yang sah (bukan nol) dan kedudukan yang sepadan untuk sekurang-kurangnya empat daripada lapan ukuran kualiti.

Kedudukan syarikat itu kukuh dari segi hasil belian balik, F-Score dan pulangan atas modal yang dilaburkan. Huntington Bancshares mempunyai hasil belian balik sebanyak 1.4%, F-Score 7 dan pulangan ke atas modal yang dilaburkan sebanyak 86.2%. Median sektor F-Score dan pulangan atas modal yang dilaburkan ialah 3 dan 44.5%, masing-masing. Walau bagaimanapun, Huntington Bancshares mempunyai kedudukan yang buruk dari segi Z-Scorenya, dalam persentil ke-31.

Huntington Bancshares mempunyai Gred Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 47. Ini bermakna ia adalah purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Kekuatan harga relatif empat suku wajaran ialah 0%.

US Bancorp
TBBK
ialah sebuah syarikat pegangan perkhidmatan kewangan. Ia menyediakan pelbagai perkhidmatan kewangan, termasuk perkhidmatan pinjaman dan depositori, pengurusan tunai, pasaran modal dan perkhidmatan pengurusan amanah dan pelaburan. Ia juga terlibat dalam perkhidmatan kad kredit, saudagar dan pemprosesan mesin juruwang automatik, perbankan gadai janji, insurans, pembrokeran dan pajakan. Anak syarikat perbankannya, Persatuan Kebangsaan Bank AS, terlibat dalam perniagaan perbankan am dan menawarkan pinjaman komersial dan pengguna, perkhidmatan pinjaman, perkhidmatan depositori dan perkhidmatan sampingan. Anak syarikat bukan perbankannya menawarkan produk pelaburan dan insurans kepada pelanggan syarikat terutamanya dalam pasaran domestik dan perkhidmatan pentadbiran dana kepada pelbagai dana bersama dan dana lain. Bidang perniagaan syarikat ialah perbankan korporat dan komersial, perbankan pengguna dan perniagaan, pengurusan kekayaan dan perkhidmatan pelaburan, perkhidmatan pembayaran dan sokongan perbendaharaan dan korporat.

US Bancorp mempunyai Gred Kualiti C dengan skor 57. Syarikat berada pada kedudukan yang kukuh dari segi pulangan ke atas aset, F-Score dan hasil belian semula. US Bancorp mempunyai pulangan ke atas aset sebanyak 1.1%, F-Score 6 dan hasil belian semula sebanyak -0.2%.

US Bancorp mempunyai Gred Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 41. Ini bermakna ia adalah purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Kekuatan harga relatif empat suku wajaran ialah –2.0%.

US Bancorp melaporkan kejutan pendapatan 1.0% positif untuk suku ketiga 2022, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan sebanyak 2.1%. Sepanjang bulan lepas, anggaran pendapatan konsensus untuk suku keempat 2022 telah menurun daripada $1.192 kepada $1.166 sesaham disebabkan oleh lima semakan menaik dan tujuh menurun. Sepanjang bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah menurun daripada $4.431 kepada $4.403 sesaham, berdasarkan lima semakan menaik dan tujuh menurun.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai B, berdasarkan Skor Nilainya 71. Ini diperoleh daripada nisbah harga-pendapatan sebanyak 11.3 dan hasil pemegang saham sebanyak 3.9%, yang masing-masing berada dalam persentil ke-35 dan ke-20. US Bancorp mempunyai Gred Pertumbuhan B berdasarkan skor 64. Syarikat itu mempunyai pertumbuhan jualan melebihi purata dalam tempoh lima tahun yang lalu.

___

Saham yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili senarai "disyorkan" atau "beli". Penting untuk melakukan ketekunan yang sewajarnya.

Sekiranya anda mahukan kelebihan sepanjang turun naik pasaran ini, menjadi ahli AAII.