Masa Untuk Menyiangi Pegangan Anda Dan Meningkatkan Portfolio Anda. Ini caranya.

Dengan pasaran saham turun 18% daripada kemuncaknya pada 20 Mei, kini adalah masa yang baik untuk menaik taraf portfolio.

Anda boleh menyingkirkan kehilangan pegangan dan mendapatkan potongan cukai pada pulangan cukai 2021 anda. Dengan hasil, anda boleh membeli penggantian kadar pertama pada harga yang jauh dari paras tertinggi.

Dalam ruangan minggu ini, saya akan bercakap tentang lima saham yang saya cadangkan untuk dijual. Minggu depan, saya akan memberikan lima cadangan pembelian.

Zscaler
ZS
, yang berpangkalan di San Jose, California, menawarkan sistem berasaskan awan untuk membantu syarikat meningkatkan keselamatan internet mereka. Ia adalah saham panas selama lebih daripada tiga tahun yang mendahului pada $350 sesaham pada November 2021. Kemudian slaid bermula yang setakat ini telah menurunkan saham kepada kira-kira $137.

Pada pendapat saya, itu masih terlalu tinggi. Harga adalah 147 kali ganda ramalan penganalisis pendapatan untuk fiskal 2023 (12 bulan hingga Julai 2023).

Seperti kebanyakan syarikat bergaya sejak beberapa tahun lalu, Zscaler telah meningkatkan hasilnya dengan pantas tetapi tidak menunjukkan pendapatan berdasarkan GAAP (prinsip perakaunan yang diterima umum). Apabila pasaran meningkat, pelabur tidak apa-apa dengan itu. Sekarang ketakutan itu menggantikan ketamakan, ia adalah permainan bola yang berbeza.

Splunk
SPLK
adalah permainan di Internet Perkara, kerana ia memantau dan menganalisis data daripada mesin. Ia pernah menawarkan perisian sebagai perkhidmatan untuk tujuan ini, tetapi sedang beralih kepada platform berasaskan awan. Seperti kebanyakan syarikat perisian, peralihan tidak berjalan lancar.

Yang ini juga, berat pada pertumbuhan hasil, ringan pada keuntungan. Saham itu dijual untuk 28 kali anggaran pendapatan fiskal 2025, iaitu banyak. Kadar faedah yang meningkat juga boleh menimbulkan ancaman kepada Splunk, yang mempunyai hutang jangka panjang $3.3 bilion.

Berpusat di June Beach, Florida, Tenaga Era Seterusnya (NEE) ialah dua syarikat dalam satu. Ia mempunyai utiliti terkawal, Florida Power and Light, dan ia mempunyai perniagaan tenaga boleh diperbaharui yang tidak terkawal, menjana elektrik melalui suria dan angin, dan menjualnya ke seluruh AS dan Kanada. Utiliti terkawal menjana lebih separuh daripada pendapatan syarikat.

Walaupun peminat melihatnya sebagai syarikat masa depan, NextEra tidak menjana banyak pertumbuhan. Pertumbuhan pendapatannya dalam tempoh lima tahun yang lalu ialah 0.4% setahun, manakala pendapatan telah menyusut.

Berasal dari Boston, saya tidak suka mengkritik apa sahaja yang berkaitan dengan bandar itu. Tetapi Hartanah Boston Boston
BXP
kelihatan seperti jualan kepada saya pada masa ini.

Pulangannya ke atas modal yang dilaburkan tahun lepas adalah kurang daripada 5%. Saya suka melihat 10% dan ke atas. Sudah tentu, wabak ini tidak baik untuk hartanah komersial, kerana ramai orang bekerja dari rumah.

Malangnya, pulangan modal Boston Properties telah berada di bawah 6% selama 13 tahun berturut-turut sekarang.

Menurut Gurufocus.com, daripada 298 syarikat dalam industri bioteknologi, Farmasi Alnylam
Alny
mempunyai nisbah hutang yang paling teruk kepada Ebita (pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan).

Dalam pertahanan saham, syarikat itu juga mempunyai banyak wang tunai – cukup untuk membayar hutang dua kali ganda. Tetapi syarikat bioteknologi muda sering menghabiskan banyak wang tunai.

Alnylam telah mencatatkan kerugian selama 15 tahun berturut-turut, dan kerugian dalam tempoh tiga tahun lalu telah melebihi $800 juta setiap tahun.

Keputusan lepas

Cadangan jualan saya dari setahun yang lalu mencatatkan kerugian purata sebanyak 14.2%, kebanyakannya disebabkan oleh kejatuhan besar dalam TD Therapeutics (TGTX). Sebagai perbandingan, Indeks Jumlah Pulangan 500 Standard & Poor jatuh 5.73%. Angka tersebut adalah jumlah pulangan, dengan mengambil kira dividen.

Coklat-Forman
BF.B
, Kumpulan Hartanah Simon
SPG
and Mondelez International
MDLZ
juga mencatatkan kerugian, walaupun Mondelez menewaskan indeks. Mengingkari amaran saya, Kesihatan Tiviti
TVTY
and Procter & Perjudian
PG
mencatatkan keuntungan.

Ini adalah 15^th lajur yang saya tulis mengenai cadangan penjualan. Disebabkan pilihan buruk yang saya buat pada tahun 2005 dan 2010, purata pulangan setahun untuk pengesyoran jualan saya ialah 13.7”%, berbanding 11.3% untuk penanda aras S&P. Walau bagaimanapun, daripada 14 lajur sebelumnya, lapan telah berjaya, kerana pengesyoran jualan saya menunjukkan prestasi yang lebih buruk daripada S&P 500.

Perlu diingat bahawa hasil lajur saya adalah hipotesis dan tidak boleh dikelirukan dengan hasil yang saya peroleh untuk pelanggan. Selain itu, prestasi masa lalu tidak meramalkan masa depan.

Nantikan cadangan pembelian minggu depan. Saya tidak percaya sesiapa boleh meramalkan pasaran tetapi saya mengesyaki kemerosotan pasaran sejak empat bulan lalu hampir berakhir. Yang pasti, banyak saham adalah 15 hingga 30% lebih rendah daripada ketika tahun bermula - dan oleh itu lebih menarik.

Pendedahan: Saya tidak mempunyai jawatan dalam saham yang dibincangkan hari ini, secara peribadi atau untuk pelanggan.