Kemeruapan 50 mata wang kripto teratas adalah 'boleh diramal' dan aset digital berkelakuan lebih seperti ekuiti: Laporan

Pengarang mungkin "kajian paling menyeluruh" yang pernah dilakukan mengenai turun naik mata wang kripto berkata mereka kini boleh meramalkan dengan lebih tepat ayunan sengit yang mencengkam pasaran aset digital.

 Protokol Risiko — dibilkan sebagai platform pelaburan aset digital — pada hari Khamis mengeluarkan laporan 44 halaman yang menilai turun naik antara 50 mata wang kripto “terbesar” di dunia. Dengan menggunakan cerapan yang diperoleh, syarikat itu berkata ia mampu mencipta model statistik "canggih" yang "terbukti" untuk meramalkan turun naik dengan lebih tepat.

Pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Protokol Risiko Karamvir Gosal berkata laporan syarikatnya boleh membantu pelabur dan institusi sama-sama melindung nilai risiko masa depan, walaupun semasa kemelesetan crypto baru-baru ini, yang telah dipenuhi dengan kegawatan dan krisis.

"Sebelum mengambil bahagian secara bermakna dalam sektor kripto, institusi sememangnya mahu memahami risiko yang terlibat," katanya. "Keteguhan analisis ini akan membantu mereka dalam hal itu."

Selepas larian yang menakjubkan, pasaran aset digital telah memasuki era ketidakstabilan yang teruk. Pasaran semasa telah diburukkan oleh beberapa siri kebangkrutan dan krisis kecairan serta menyejukkan minat crypto di kalangan pelabur individu dan institusi tradisional. Laporan Protokol Risiko merangkumi sifat tidak menentu mata wang kripto dan dengan menilai secara meluas 50 teratas, berharap untuk meletakkan dirinya sebagai sumber maklumat dan, akhirnya, platform yang akan digunakan pelabur untuk memodulasi risiko.

Beberapa perkara penting dalam laporan itu:

• Pelabur tidak boleh "semestinya melindung nilai pendedahan kripto asas yang lama dengan menjadi turun naik yang lama."
• Sifat kripto yang berubah-ubah "sangat boleh diramal."
• Antara 2020 dan 2022 "korelasi pulangan" menjadi "positif" antara Bitcoin dan Pasaran Saham Nasdaq. Sebelum 2019 terdapat "tiada korelasi yang signifikan antara" keuntungan Bitcoin dan "pulangan pasaran saham yang lebih luas."

Seorang veteran kewangan tradisional, Gosal berkata crypto perlu dilihat melalui lensa yang berbeza.

"Lindung nilai yang berfungsi dalam kewangan tradisional mungkin memburukkan keadaan dalam crypto," katanya.

Laporan itu sering membandingkan aset digital dengan saham, menyatakan bahawa asimetri keuntungan dan kerugian dalam mata wang kripto adalah lebih "serupa dengan pasaran ekuiti yang lebih luas" jika dibandingkan dengan pertukaran asing.

Protokol Risiko juga menegaskan bahawa pasang surut turun naik adalah lebih sengit bergantung pada masa hari atau hari dalam seminggu. Ia membuat kesimpulan bahawa peniaga harus membeli apabila turun naik mengecut.