(Bloomberg) — Apabila berita tersebar bahawa Kumpulan Trafigura menghadapi kerugian lebih setengah bilion dolar daripada apa yang disifatkannya sebagai “penipuan sistematik,” kejutan terbesar bagi kebanyakan orang dalam pasaran bukanlah kehilangan kargo nikel peniaga komoditi itu. Salah satu pemain terbesar industri itu masih menjalankan perniagaan dengan seorang lelaki yang telah lama diketepikan oleh orang lain.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Ahli perniagaan India, Prateek Gupta dan syarikat-syarikatnya, yang terhadapnya Trafigura memperoleh pesanan pembekuan $625 juta minggu ini, mempunyai sejarah yang berbeza dalam dunia perdagangan.
Trafigura Menghadapi Kerugian $577 Juta Selepas Menemui Penipuan Nikel
Merchant Gunvor Group dan dana pembiayaan perdagangan TransAsia Private Capital Ltd. kehilangan wang dalam urusan awal dengan syarikat Gupta, menurut pemfailan awam. Yang lain, termasuk bank dan rakan niaga, menjadi tidak selesa pada masa-masa dengan aktiviti perdagangan kumpulan itu, menurut beberapa orang yang sama ada bekerja di kumpulan itu atau menjalankan perniagaan dengannya. Tahun lepas, polis persekutuan India mengumumkan ia sedang menyiasat dakwaan penipuan terhadap Gupta sendiri.
Ian Milne, bekas eksekutif kewangan perdagangan komoditi di Rabobank dan HSBC Holdings Plc yang bekerja di TransAsia selama dua tahun pada 2018 hingga 2020 cuba mendapatkan semula hutang daripada syarikat Gupta, berkata dia "terpaksa menggosok mata saya beberapa kali" apabila dia melihat berita minggu ini.
"Ia sangat terkenal di pasaran bahawa mereka ini mempunyai reputasi yang sangat meragukan," kata Milne dalam satu temu bual. "Kebanyakan orang tidak berurusan dengan mereka selama bertahun-tahun."
Mengapa Logam Terus Hilang dalam Dagangan Komoditi: QuickTake
Kerugian Trafigura telah mengejutkan dunia perdagangan komoditi, menunjukkan bahawa walaupun salah satu syarikat terbesar tidak dapat mengelakkan jenis ledakan dan risiko yang telah melanda industri dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan menimbulkan persoalan tentang pengurusan risiko keseluruhan sektor.
Bloomberg membuat beberapa percubaan melalui telefon dan e-mel untuk menghubungi Gupta dan syarikat yang dimiliki, atau sebaliknya dipautkan kepadanya untuk mengulas pada hari Jumaat tetapi tidak menerima sebarang jawapan.
Trafigura berkata bahawa ia mula menyiasat selepas mengenal pasti beberapa bendera merah.
“Ini adalah penipuan sistematik yang dilakukan selepas hubungan perniagaan yang panjang dan sah sejak 2015 yang melibatkan salah nyata dan pemalsuan berleluasa bagi dokumentasi utama dan sokongan,” kata seorang jurucakap. "Sebarang penipuan adalah peluang untuk menyemak dan mengetatkan sistem dan prosedur dan semakan menyeluruh sedang dijalankan."
Trafigura Memberitahu Banknya Mereka Tidak Terdedah Kepada Penipuan Nikel
Gupta dilahirkan pada tahun 1979 dalam keluarga perdagangan komoditi. Bapanya Vijay adalah seorang peniaga keluli yang mewakili syarikat Brazil dan Sepanyol yang mengimport produk besi dan keluli ke India pada tahun 1980-an dan 1990-an, menurut obituari syarikat. Apabila dia meninggal dunia pada 2009, Prateek mengambil alih kendalian syarikat keluarga, Ushdev International Ltd. yang berpangkalan di Mumbai, dengan ibunya Suman sebagai pengerusi. Pada kemuncaknya pada awal 2010-an, syarikat itu mempunyai permodalan pasaran kira-kira $250 juta.
Secara peribadi, Gupta seorang yang menawan dan jarang gusar, katakan beberapa orang yang pernah berurusan dengannya.
“Dia mempunyai gaya yang sangat santai. Walau apa pun masalahnya, dia akan berkata ia bukan masalah sebenarnya, semuanya akan diselesaikan,” kata Milne, yang kini bekerja untuk MonetaGo, yang membina teknologi untuk membantu bank dan lain-lain mengelakkan penipuan kewangan perdagangan.
Selama bertahun-tahun, Ushdev bercabang untuk membangunkan aset kuasa angin, tetapi ia masih menumpukan pada perdagangan logam. Gupta menambah entiti di Singapura, Malaysia, Dubai, UK dan Switzerland, termasuk TMT Metals dan syarikat di bawah panji-panji UD Trading Group.
Dalam temu bual 2011 yang diterbitkan oleh Indiainfoline.com, beliau menyifatkan perniagaannya sebagai syarikat perdagangan logam ketiga terbesar di India dan berkata ia telah meningkat dua kali ganda dalam beberapa tahun sebelumnya.
"Perniagaan logam adalah perniagaan back to back," katanya. "Kami tidak menghadapi apa-apa jenis kelemahan."
Bagi sesetengah pihak dalam industri, aktiviti perdagangan syarikat Gupta menimbulkan tanda tanya, kata orang yang mengetahui perkara itu. Syarikat-syarikat itu kadang-kadang akan membeli dan menjual sejumlah besar logam untuk tujuan komersial yang tidak jelas, kata sesetengah orang.
'Penipuan karusel'
Jonas Rey, ketua pegawai eksekutif Athena Intelligence, sebuah syarikat risikan korporat di Geneva yang menyediakan sokongan kepada entiti kewangan perdagangan, berkata beliau menyiasat entiti termasuk TMT bagi pihak beberapa pelanggan.
"Kami memberikan maklumat kepada berbilang pelanggan mengenai penglibatan TMT dalam apa yang kami panggil penipuan karusel," katanya. “Anda mempunyai satu kargo di tengah, anda mencipta 10 syarikat di sekelilingnya, dan mereka menjual kargo itu kepada satu sama lain. Satu kargo dibiayai 10 kali ganda. Ia seperti kerusi muzik kewangan. Akhirnya semuanya runtuh.”
Beberapa syarikat datang untuk menyesali urusan mereka dengan Gupta. Gunvor ditinggalkan dengan pendedahan kepada Ushdev dalam puluhan juta dolar apabila ia menghadapi masalah kewangan, menurut pemfailan syarikat dan orang yang biasa dengan perkara itu. Pendedahan itu hanya membawa kepada kerugian yang agak kecil untuk Gunvor kerana ia menuntut insuransnya. Namun, ia adalah tamparan yang bertepatan dengan keputusan Gunvor untuk menutup meja perdagangan logamnya pada 2016.
Senarai pemiutang yang diterbitkan apabila Ushdev mengalami insolvensi pada 2018 menunjukkan bahawa Gunvor adalah pemiutang bukan bank terbesarnya dengan pendedahan 3 bilion rupee (kira-kira $45 juta pada masa itu).
Jurucakap Gunvor enggan mengulas.
TransAsia masih terlibat dalam pertikaian undang-undang dengan syarikat Gupta berhubung dakwaan hutang belum dibayar yang dikaitkan dengan pembiayaan perdagangan logam termasuk tembaga. Dalam satu contoh yang telah didedahkan di mahkamah Singapura, dana pembiayaan perdagangan mendakwa bahawa UD Trading Group Holding Gupta berhutang $63 juta. UD Trading pada masa lalu berkata ia tidak percaya ia bertanggungjawab ke atas hutang itu.
Julai lalu, Biro Penyiasatan Pusat – FBI yang setara dengan India – berkata ia telah membuka siasatan ke atas Prateek dan Suman Gupta, serta Ushdev, berhubung dakwaan penipuan selepas aduan yang dibuat oleh State Bank of India. CBI berkata dalam kenyataan akhbar ia telah menjalankan carian di tiga lokasi yang telah membawa kepada "pemulihan dokumen/artikel yang menuduh."
Bagi Trafigura, kisah ini akan menimbulkan persoalan sukar tentang cara ia memeriksa rakan kongsi perniagaannya.
"Bedah siasat mungkin akan kejam secara dalaman," kata Jean-Francois Lambert, seorang perunding dan bekas jurubank kewangan perdagangan. "Peniaga dan pengurusan risiko akan dicabar."
–Dengan bantuan daripada Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux dan Mark Burton.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html