Perbendaharaan Naik, Saham Hanyut akibat Kebimbangan Kemelesetan: Pasaran Bungkus

(Bloomberg) — Perbendaharaan meningkat dan ekuiti diredam apabila tanda-tanda kelembapan ekonomi global yang semakin meningkat meningkatkan kebimbangan pelabur bahawa kenaikan awal tahun dalam aset berisiko mungkin telah melampaui batas.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Kontrak pada Indeks S&P 500 sedikit berubah selepas penanda aras itu merosot paling banyak dalam sebulan Rabu di tengah-tengah data ekonomi yang lebih lemah daripada jangkaan. Niaga hadapan Nasdaq 100 juga sedikit berubah. Tolok Stoxx 600 Eropah menghentikan perhimpunan enam hari. Hasil Perbendaharaan 10 tahun merosot ke paras terendah sejak September. Penjualan merebak merentasi pasaran global, daripada saham Jepun kepada kontrak minyak.

Perhimpunan yang didorong oleh keyakinan terhadap pembukaan semula ekonomi China mula gagal apabila keluaran data menandakan kelembapan yang menentukan di seluruh dunia. Laporan dari AS menunjukkan penurunan dalam permintaan pengguna dan pelaburan perniagaan, meningkatkan kebarangkalian kemelesetan dalam ekonomi terbesar dunia itu. Walau bagaimanapun, itu tidak menghalang pegawai Rizab Persekutuan daripada mengesahkan semula keperluan untuk dasar monetari yang lebih ketat.

"Kelemahan dalam pasaran ekuiti ini akan berterusan sedikit lebih lama pada suku pertama tahun ini kerana pasaran menilai semula apa yang akan dilakukan oleh Fed," kata Sailesh Jha, ketua ekonomi dan ketua penyelidikan pasaran untuk RHB Banking Group, dalam temu bual dengan Televisyen Bloomberg.

Penanda aras ekuiti Eropah menamatkan rentetan keuntungan terpanjang sejak November 2021, diseret oleh saham tenaga dan perlombongan. Bon Australia meningkat selepas tahap pekerjaan negara secara tidak dijangka jatuh pada bulan Disember. Dolar New Zealand jatuh 0.7% di tengah-tengah berita Perdana Menteri Jacinda Ardern akan berundur bulan depan.

Perbendaharaan maju merentasi lengkung, dengan hasil dua tahun susut 4 mata asas, manakala kadar 10 tahun jatuh 3 mata asas. Dolar didagangkan lebih rendah, dengan yen Jepun menyumbang paling banyak kepada kerugiannya.

Kisah berterusan

Di AS, keluaran hari Rabu menunjukkan harga pengeluar dan jualan runcit jatuh, manakala pengeluaran peralatan perniagaan merosot. Penurunan dalam pengeluaran kilang merangkumi suku paling lemah bagi pembuatan sejak bermulanya wabak itu. Walaupun selepas rentetan data yang lemah, pegawai Fed mengulangi seruan untuk lebih banyak kenaikan kadar faedah.

Presiden Fed St. Louis James Bullard berkata dasar belum berada dalam wilayah yang terhad dan mengunjurkan kadar ramalan sehingga 5.5% menjelang akhir tahun dalam unjuran plot titik Fed. adalah "hampir" dalam wilayah yang terhad tetapi tidak cukup. Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berkata Fed perlu "teruskan" dan ketua Fed Philadelphia Patrick Harker mengulangi pandangannya untuk menaikkan kadar faedah dalam kenaikan suku mata "ke hadapan."

Minyak jatuh untuk hari kedua kerana peniaga terpaksa berdepan dengan kebimbangan kemelesetan AS serta satu lagi peningkatan dalam inventori. West Texas Intermediate turun di bawah $79 setong selepas susut hampir 1% pada hari Rabu.

Acara penting minggu ini:

• Perumahan AS bermula, tuntutan pengangguran awal, indeks Fed Philadelphia, Khamis

• Akaun ECB mengenai mesyuarat dasar Disember dan Presiden Christine Lagarde pada panel di Davos, Khamis

• Penceramah Fed termasuk Susan Collins dan John Williams, Khamis

• CPI Jepun, Jumaat

• Kadar utama pinjaman China, Jumaat

• Jualan rumah sedia ada AS, Jumaat

• Kristalina Georgieva dari IMF dan Lagarde dari ECB bercakap di Davos, Jumaat

Berikut adalah beberapa pergerakan pasaran utama:

Saham

• Stoxx Europe 600 jatuh 0.6% pada jam 8:27 pagi waktu London

• Niaga hadapan S&P 500 sedikit berubah

• Niaga hadapan Nasdaq 100 sedikit berubah

• Niaga hadapan pada Purata Perindustrian Dow Jones turun 0.1%

• Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0.4%

• Indeks Pasaran Baru MSCI turun 0.2%

Mata wang

• Indeks Spot Bloomberg Dollar turun 0.1%

• Euro naik 0.3% kepada $ 1.0821

• Yen Jepun meningkat 0.6% kepada 128.17 setiap dolar

• Yuan luar pesisir jatuh 0.1% kepada 6.7765 setiap dolar

• Pound Britain sedikit berubah pada $1.2339

Matawang Kripto

• Bitcoin naik 0.1% kepada $20,809.53

• Eter sedikit berubah pada $1,528.67

Bon

• Hasil pada Perbendaharaan 10 tahun merosot tiga mata asas kepada 3.34%

• Hasil 10 tahun Jerman merosot tiga mata asas kepada 1.99%

• Hasil 10 tahun Britain merosot lapan mata asas kepada 3.24%

Komoditi

• Minyak mentah Brent turun 1% kepada $ 84.13 setong

• Emas spot meningkat 0.6% kepada $ 1,916.06 auns

Kisah ini dihasilkan dengan bantuan Automasi Bloomberg.

–Dengan bantuan daripada Richard Henderson.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP