Kadar bon Perbendaharaan I bersedia untuk merosot pada bulan November

Jabatan Perbendaharaan yang popular bon I terlindung inflasi tidak akan kembali sebanyak apabila kadar diselaraskan pada 1 November, jadi membelinya sekarang adalah pertaruhan yang lebih baik.

Kadar itu sekurang-kurangnya 6.48%, menurut anggaran dari Ken Tumin, penganalisis industri kanan di Lending Tree dan pengasas DepositAccounts.com, turun daripada 9.62% semasa bon I yang ditawarkan sehingga akhir Oktober. Kadar dikenakan untuk enam bulan pertama anda memegang bon.

Itu adalah kadar kedua terbaik sejak November 2005 apabila kadar komposit adalah 6.73% dan ketujuh tertinggi sejak pengenalan bon pada tahun 1998, menurut Data perbendaharaan. Tetapi jika inflasi menjadi reda dengan cepat dalam tempoh enam bulan akan datang, bon itu tidak akan bernilai banyak.

“Untuk pembelian bon November I, kita hanya boleh tahu kadar inflasi bon enam bulan pertama saya. Kami tidak akan dapat menganggarkan dengan tepat kadar inflasi bon Mei I sehingga pertengahan April 2023,” kata Tumin. “Kemungkinan kadar inflasi mungkin lebih rendah. Kemudian, bon I akan kelihatan lebih kurang menarik — seperti sebelum 2021.”

Bagaimana kadar dikira

Kadar komposit bon I terdiri daripada kadar tetap dan kadar inflasi separuh tahunan yang dikira daripada formula berdasarkan perubahan enam bulan dalam Indeks Harga Pengguna yang tidak diselaraskan secara bermusim untuk semua Pengguna Bandar (CPI-U) untuk semua item.

Kemudian, kedua-dua kadar tersebut dimasukkan ke dalam formula berikut untuk menghasilkan kadar komposit:

[Kadar Tetap + (2 x Kadar Inflasi Separuh Tahun) + (Kadar Tetap x Kadar Inflasi Separuh Tahun)]

Jika kadar tetap kekal pada sifar — di mana ia telah berlaku sejak Mei 2020 — dan kadar inflasi tahunan ialah 6.48% (atau 3.24% untuk kadar separuh tahunan), maka kadar komposit bon I pada bulan November ialah 6.48%, Tumin dikira. Kadar tetap diumumkan setiap Mei dan November oleh Jabatan Perbendaharaan.

Kadar semasa pembelian berkuat kuasa untuk enam bulan pertama anda memegang bon, kemudian kadar tersebut dikira semula berdasarkan kadar tetapnya dan kadar inflasi baharu selama enam bulan, dan seterusnya.

Kisah berterusan

Pulangan yang tinggi pada bon I pada tahun lepas adalah disebabkan oleh inflasi, kerana kadar tetap kekal pada sifar.

Itu tidak selalu berlaku.

Sebagai contoh, dari November 1999 hingga November 2000, kadar komposit pada bon I turun naik antara 6.49% dan 7.49%, bukan kerana kadar inflasi tinggi tetapi kerana kadar tetap jauh lebih tinggi pada 3.4% hingga 3.6%.

Pada November 2005, kedua-dua kadar tetap dan kadar inflasi separuh tahunan adalah lebih tinggi sederhana (masing-masing 1% dan 2.85%), yang digabungkan untuk kadar komposit tinggi 6.73% pada bon I yang dibeli ketika itu.

Tetapi oleh kerana inflasi telah menyokong kadar bon I sejak kebelakangan ini, apabila ia menjadi reda kerana Federal Reserve menyasarkan untuk melakukannya - begitu juga, kadarnya juga. Tetapi ia tidak boleh menjadi negatif — anda tidak boleh kehilangan prinsipal anda dengan reka bentuk.

"Saya fikir hujah terbaik untuk bon I ialah ia melindungi anda daripada inflasi yang tinggi, dan tidak seperti bon boleh pasar (seperti TIPS), tiada risiko kerugian prinsipal jika anda menjual sebelum matang," kata Tumin. "CD dan akaun simpanan hasil tinggi tidak boleh mengatakan ini."

Masa untuk membeli adalah sekarang

Dan masih ada masa untuk mengambil bon I anda dengan kadar 9.62% sebelum akhir bulan.

Jika anda membeli satu antara sekarang dan akhir Oktober, anda akan memperoleh kadar faedah komposit tinggi semasa sebanyak 9.62% untuk enam bulan pertama. Dan kemudian kadar yang dijangka lebih rendah sebanyak 6.48% akan bermula untuk enam bulan akan datang. Kombo ini akan memberikan anda kadar tahunan yang dihormati lebih daripada 8%.

Tetapi walaupun anda melihatnya sebagai pelaburan satu tahun, ia adalah tawaran yang bagus.

“Anda boleh menentukan pulangan untuk bon I yang dibeli pada Oktober dan ditebus pada Oktober hingga Disember 2023 dengan mengambil kira penalti pengeluaran awal tiga bulan, apabila ditebus dari satu hingga lima tahun selepas pembelian, dan itu masih mencecah hampir 7 %,” kata Tumin, “yang jauh melebihi kadar CD satu tahun teratas hari ini [sebanyak] 4.00% APY.”

Anda boleh membeli bon I tanpa bayaran daripada tapak web Perbendaharaan, TreasuryDirect. Secara umum, anda hanya boleh membeli sehingga $10,000 dalam bon I setiap tahun kalendar. Tetapi ada cara untuk menambah jumlah itu, seperti menggunakan bayaran balik cukai persekutuan anda untuk membeli terus tambahan $5,000 dalam bon I.

Anda harus "menyelesaikan pembelian bon ini dalam TreasuryDirect selewat-lewatnya pada 28 Oktober 2022 untuk memastikan pengeluaran sebelum 31 Oktober 2022," menurut tapak tersebut.

Satu niggle: I bon mesti dipegang selama sekurang-kurangnya setahun dan, seperti yang dinyatakan oleh Tumin, bon yang ditebus sebelum lima tahun kehilangan faedah suku terakhir.

Kerry ialah Kolumnis Kanan dan Wartawan Kanan di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @kerryhannon

Baca trend dan berita kewangan peribadi terkini daripada Yahoo Money.