Indeks TSX membentuk H&S terbalik apabila harga komoditi merosot

Saham Kanada berprestasi rendah rakan pasaran maju mereka kerana kebimbangan mengenai harga komoditi dan ekonomi negara kekal. The blue-chip TSX Indeks komposit ditutup pada $20,606 pada hari Khamis, beberapa mata di atas titik terendahnya pada 2023.

Harga komoditi berundur

Indeks Komoditi Bloomberg telah berundur pada 2023 di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat tentang ekonomi global. Dengan penyongsangan keluk hasil berterusan, pelabur percaya bahawa akan berlaku kemelesetan dalam beberapa bulan akan datang. Pada masa yang sama, pemulihan ekonomi China nampaknya bermula dengan perlahan.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Komoditi harga juga bergelut kerana data ekonomi yang kukuh dari Amerika Syarikat. Seperti yang saya tulis dalam ini melaporkan, beberapa pegawai Fed telah mula memberi amaran bahawa mereka akan menyokong kenaikan kadar 0.50% dalam mesyuarat akan datang. Akibatnya, indeks BCOM didagangkan pada titik terendah sejak Januari 2022 setelah jatuh lebih 22% daripada paras tertinggi 2022. 

Kanada saham mempunyai kaitan rapat dengan komoditi kerana sumber yang luas yang dimiliki negara. Akibatnya, banyak syarikat dalam industri telah berundur tahun ini. Sebagai contoh, saham Vermillion Energy telah jatuh lebih 21% tahun ini, menjadikannya syarikat konstituen TSX yang paling teruk. 

Begitu juga, MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources, dan First Majestic Silver semuanya telah menjunam dua digit. Malangnya, kitaran super komoditi yang kita alami semasa wabak nampaknya akan berakhir. Oleh yang demikian, ini saham mempunyai lebih banyak ruang ke bawah untuk pergi.

Konstituen indeks TSX terbaik tahun ini ialah Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry dan Shopify. Semua saham ini telah meningkat lebih 30%. Shopify saham telah melonjak lebih daripada 30% tahun ini. Bagaimanapun, saham menjunam minggu ini selepas syarikat itu mengeluarkan panduan hadapan yang lemah.

Ramalan indeks komposit TSX

Carta TSX oleh TradingView

Beralih kepada carta harian, kita melihat bahawa indeks TSX telah membuat kemunculan semula dari titik terendahnya pada tahun 2022. Sepanjang perjalanan, ia telah membentuk corak kepala dan bahu terbalik, yang biasanya merupakan tanda kenaikan harga. Ia kini telah menetap di garis leher corak ini. Indeks juga kekal di atas purata bergerak 50 tempoh.

Tinjauan lebih dekat menunjukkan bahawa Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak perbezaan menurun. Oleh itu, saya mengesyaki bahawa indeks akan terus menyatu dan kemudian mempunyai penembusan kenaikkan pada bulan-bulan akan datang. Pandangan ini hanya akan disahkan jika ia bergerak di atas rintangan utama pada $21,000.