Naik taraf Portfolio Persaraan Anda Dengan 3 Dividen Bulanan Ini

Kemeruapan adalah tinggi, saham goyah dan ada yang utama perang darat di Eropah. Jadi kami akan mengambil laluan pada flyers, terima kasih.

Sebaliknya berikan kami dividen bulanan.

Sudah tentu, cukup mudah untuk kita katakan. Kami "bersara atas dividen" orang telah menghabiskan masa bertahun-tahun membina telur sarang yang akan bertahan selama-lamanya. Kini, sudah tiba masanya untuk kita menukar timbunan wang tunai ini aliran tunai.

Saya bercakap tentang pembayar dividen yang akan terus membayar tidak kira apa yang berlaku di seluruh dunia. Kami akan membincangkan beberapa pembayar dividen bulanan elit dalam seketika—jenis yang akan memberi kami 9.8% setahun, dibayar setiap 30 hari.

(Itulah $98,000 setiap tahun dalam dividen pada satu juta portfolio, atau $49,000 dalam gaji hasil pada telur sarang $500K.)

Kita akan sampai ke trio ini sebentar lagi. Pertama, mari kita menghargai bulanan.

Dividen Bulanan Tinggi = Ketenangan Jiwa

Kebanyakan dividen dibayar sekali setiap tiga bulan. Masalahnya, bil kami masuk setiap bulan. gadai janji? Bulanan. air? Bulanan. kereta? Bulanan. Kabel?

Setiap 30 hari, kami perlu membayar. Tidak bagus apabila kita dibayar setiap 90.

Masukkan saham dividen bulanan (dan dana), yang melakukan apa yang dicadangkan oleh namanya—mereka menulis cek dividen setiap bulan, selaras dengan purata tanggungjawab dan komitmen Joe anda.

… Dan itu sahaja. Biasanya tiada perkara lain yang berbeza tentang syarikat dan dana ini selain kekerapan mereka menyampaikan wang tunai.

Semak jadual di bawah. Di atas ialah jadual dividen untuk portfolio dividen yang menghasilkan 9.8% yang sangat besar yang terdiri daripada saham "biasa". Di bawah itu adalah pendapatan daripada trio saham dividen dan dana yang menghasilkan jumlah yang sama, hanya menyampaikannya setiap bulan. Kedua-duanya memberikan kira-kira $49,000 dalam pendapatan tahunan—bukan pada telur sarang sejuta dolar, tetapi hanya dengan pelaburan $ 500,000.

Saya tahu yang mana satu akan saya pilih, dan ini bukan kerana 20 dolar tambahan.

Tetapi akhirnya, perkara yang paling penting ialah sama ada pembayar dividen bulanan yang menghasilkan tinggi ini bukan sekadar perangkap dividen yang menyamar. Lagipun, apa gunanya hasil gergasi (bulanan atau sebaliknya?) jika cek tidak bertahan?

Jadi hari ini, kita akan melihat tiga dividen bulanan dengan purata hampir 10% dalam hasil untuk melihat sama ada mana-mana daripada mereka membuat gred untuk portfolio persaraan yang boleh dipercayai.

Komersial Gladstone (BAIK)

Hasil Dividen: 7.0%

Komersial Gladstone (BAIK) ialah ahli Syarikat Gladstone: sekumpulan kenderaan pelaburan yang didagangkan secara terbuka yang turut merangkumi:

• Perbadanan Pelaburan Gladstone (GAIN)
• Syarikat Modal Gladstone (GLAD)
• Syarikat Tanah Gladstone (TANAH)

Setiap dana ini melabur dalam (dan membeli) syarikat pasaran pertengahan rendah dalam ruang hartanah komersial dan/atau tanah ladang.

Dan masing-masing membayar dividen bulanan.

Komersial Gladstone ialah a amanah pelaburan hartanah (REIT) yang melabur dalam penyewa tunggal dan hartanah perindustrian dan pejabat yang dipajak bersih berbilang penyewa berlabuh. Portfolionya kini terdiri daripada 129 hartanah di 27 negeri, dipajakkan kepada 108 penyewa berbeza yang merangkumi 19 industri. Telekomunikasi membentuk 16% daripada portfolio, diikuti oleh konglomerat/perkhidmatan pelbagai dan penyewa automotif pada 13% setiap satu. Penjagaan kesihatan, pembuatan dan bangunan masing-masing memperoleh pendedahan satu digit. Selebihnya portfolio tersebar di 13 industri lain.

Salah satu cabutan terbesar Gladstone ialah bagaimana aktif tuan tanah itu. Daripada hanya duduk diam dan mengutip sewa, pasukan pengurusannya akan membantu penyewa dengan segala-galanya daripada menaik taraf tempat letak kereta mereka kepada benar-benar mengembangkan bangunan. Malah ia melangkah lebih jauh: "Kami mencipta nilai untuk penyewa kami dengan mengurangkan perbelanjaan operasi melalui rayuan cukai, kuasa beli negara, inisiatif kemampanan dan audit tenaga."

Saya akan lalai untuk tidak menyatakan bahawa GOOD merindui pendapatan suku tahunannya yang terbaharu. Penghunian juga merosot…tetapi kepada 97.2% yang masih sihat, dan ini adalah syarikat yang hampir tidak pernah membiarkan penghunian tergelincir di bawah 95.0%. Semua masih baik.

Lebih menggalakkan ialah saham telah kehilangan sebahagian daripada buihnya sejak akhir-akhir ini. Prestasi tinggi jangka panjang dalam ruang REIT ini kini berdagang untuk 14 kali anggaran dana daripada operasi (FFO, metrik keuntungan REIT kritikal). Itu bukan tawaran yang menjerit, tetapi ia adalah perjanjian semasa yang lebih baik daripada sektor REIT yang terlalu mahal secara keseluruhan.

Modal Realiti Broadmark (BRMK)

Hasil Dividen: 9.8%

Modal Realiti Broadmark (BRMK) ialah gadai janji REIT (mREIT) , yang berbeza daripada REIT pelbagai taman anda yang berurusan dalam kertas dan bukannya sifat fizikal. Khususnya, ia meminjam wang pada kadar jangka pendek untuk membeli himpunan gadai janji yang disekuritikan yang seterusnya menurunkan wang tunai pada (semoga lebih tinggi) kadar jangka panjang. Perbezaan antara kadar tersebut (“pendapatan faedah bersih,” atau NII) ialah keuntungan mREIT.

Tetapi jika kami lebih tepat, Broadmark bukanlah mREIT biasa anda.

BRMK lebih kepada pemberi pinjaman wang yang pakar dalam pelbagai pinjaman. Perniagaan utamanya ialah pinjaman pembinaan, walaupun ia juga menawarkan pinjaman pemulihan/pembangunan semula yang berat, pinjaman pembangunan tanah dan pembiayaan jambatan dan pinjaman penyiapan pembinaan. Pinjaman ini diberikan kepada pembina, dan kebanyakan masa, mereka sedang mencari pemulihan yang cepat, yang membolehkan Broadmark menetapkan kadar yang agak tinggi.

Anda akan berfikir bahawa, di tengah-tengah pasaran perumahan yang berkembang pesat, BRMK akan pergi ke perlumbaan. Dan ia adalah, untuk seketika.

Pada Q2 2020, sebagai contoh, BRMK memberitahu pelabur bahawa "COVID-19 telah merangsang permintaan untuk stok perumahan pada tahap bersejarah yang memacu pembinaan kediaman dan, seterusnya, pertumbuhan pinjaman." Boleh tahan.

Walau bagaimanapun, sejak akhir-akhir ini, perniagaan telah dibebani oleh bukan akruan (biasanya, pinjaman dengan prinsipal dan/atau faedah sekurang-kurangnya 90 hari lewat tempoh). Itu berkemungkinan besar mempengaruhi pendapatan dalam jangka pendek, dan itu—serta prospek kenaikan kadar—seterusnya telah menghalang saham, dan boleh mengekalkannya untuk beberapa suku akan datang.

Tetapi perhatikan Broadmark muda, yang didedahkan kepada umum hanya beberapa tahun yang lalu, pada 2019. Bukan akruan akhirnya akan diselesaikan, dan jika ia dapat melalui patch kasar ini dengan dividen bulanannya masih utuh, ia boleh menjadi banyak prospek jangka panjang yang lebih menarik.

Syarikat Kredit Eagle Point (ECC)

Hasil Dividen: 12.5%

Syarikat Kredit Eagle Point (ECC) membayar setiap bulan, tetapi ia adalah kotak hitam, untuk menjadikannya ringan.

ECC ialah a dana tertutup (CEF)—dan sementara saya akan memberitahu anda bahawa CEF adalah lebih baik daripada dana dagangan bursa (ETF) untuk beberapa sebab, salah satu cara ia gagal adalah ketelusan. CEF tidak begitu menonjol tentang pegangan mereka, yang bermakna lebih sukar untuk mengintip apa yang ada di dalamnya; anda hanya perlu mempercayai pengurus tahu apa yang mereka lakukan.

Selain itu, ECC melabur dalam aset yang keruh—obligasi pinjaman bercagar (CLO)—yang, antara lain, menjadikannya sukar untuk dibandingkan dengan kebanyakan jenis penyelesaian pendapatan tetap yang lain.

CLO ialah kumpulan pinjaman perniagaan yang disekuriti secara berkesan—biasanya pinjaman bank bercagar kanan lien pertama, walaupun ia boleh termasuk pinjaman lien kedua dan juga hutang tidak bercagar. Dalam CLO, terdapat tranche hutang yang berbeza dengan risiko yang berbeza-beza, serta tranche ekuiti. Eagle Point Credit terutamanya melabur dalam ekuiti dan tranche hutang junior.

Pendek kata, hampir mustahil bagi pelabur biasa untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang portfolio asas, apatah lagi menganalisisnya.

Di situlah bahagian kepercayaan itu masuk. Dan untuk kredit pengurusan, mereka telah dapat memberikan pulangan jangka panjang yang lebih kukuh daripada mana-mana jenis produk pendapatan tetap di luar sana, sebahagiannya berkat hasil besar yang melebihi 12% .

Tetapi ini bukan berkelah—ECC penuh dengan turun naik, yang anda boleh sekurang-kurangnya sebahagiannya kapur sehingga leverage melampau melebihi 30%. Ia mahal juga—bukan sahaja dana mengenakan caj a kekalahan 9.7% dalam yuran tahunan (pengurusan, faedah dan perbelanjaan lain), tetapi ECC kini berdagang pada 5% di atas NAB, bermakna anda membayar $1.05 pada dolar untuk portfolio ini.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada