Vanguard Group, penerbit dana dagangan bursa No. 2, sedang merancang dorongan besar ke dalam pengindeksan langsung, gaya pelaburan yang bersaing secara langsung dengan rangkaian ETF dan dana bersamanya.
Penerbit ETF, juga syarikat dana bersama terbesar di dunia, akan "melabur banyak" dalam pelaburan langsung, kata Ketua Pegawai Eksekutif Tim Buckley semasa ditemu bual di atas pentas di persidangan Exchange ETF di Miami Beach minggu ini.
Pengindeksan langsung telah dipanggil "pembunuh ETF" kerana ia membenarkan pelanggan membuat replika indeks saham dan membina portfolio boleh disesuaikan, mengurangkan sebahagian daripada nilai ETF. Rayuan besarnya mungkin kelebihan yang mengurangkan bil cukai: Pelabur boleh terlibat dalam penuaian kerugian cukai, di mana kerugian daripada pelaburan boleh digunakan untuk mengimbangi keuntungan dalam bidang lain.
"Terdapat faedah cukai yang besar untuk banyak pelabur dalam menggunakan pengindeksan langsung," kata Buckley, menurut Pensions & Investments.
Vanguard, yang menguruskan $2.01 trilion dalam 81 ETF, memulakan langkahnya ke pengindeksan langsung pada Oktober 2021, dengan pembelian Just Invest dan platform pelaburan langsungnya yang dipanggil Kaleidoscope.
Pengindeksan langsung telah tersedia untuk pelabur kaya selama bertahun-tahun. Ia mungkin berkembang untuk mewakili satu pertiga daripada akaun berasingan runcit menjelang 2026, didorong oleh pelanggan dengan aset $2 juta hingga $3 juta, menurut laporan daripada Cerulli Associates tahun lepas.
Dengan begitu banyak ETF dan dana bersamanya terikat dengan indeks, Vanguard, dengan aset $7.2 trilion, mungkin tidak kelihatan seperti syarikat yang jelas untuk menerima pengindeksan langsung. Buckley berkata daripada mengambil pendekatan bermusuhan, Vanguard melihat ia berpotensi memberi manfaat kepada pelabur secara meluas.
Langkah itu mencadangkan pengindeksan langsung berada di sini untuk kekal dan akan membuat kemasukan yang lebih besar dalam industri ETF. Dalam keadaan tertentu, pelabur mungkin mendapati ia penyelesaian pelaburan yang lebih baik daripada ETF.
“Ia bukan mengenai gangguan atau persaingan,” kata penganalisis kanan ETF.com, Sumit Roy. “Ia mengenai menawarkan pelabur lebih banyak pilihan dan penyelesaian terbaik untuk keperluan pelaburan mereka.”
Hubungi Ron Day di [e-mel dilindungi]
Cerita yang Disyorkan
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html