Indeks VIX boleh mencatatkan kemunculan semula sebanyak 175% kepada $50 menjelang Mei

Indeks Volatiliti CBOE (VIX) menjunam di bawah $20 walaupun selepas angka ekonomi AS yang kukuh. Ia turun kepada $18 apabila keluk hasil terbalik ke titik terendah dalam beberapa dekad. Indeks yang dipantau rapi telah menjunam lebih 47% daripada titik tertingginya pada September tahun lepas.

Pertaruhan 50 Sen VIX boleh melonjak

Indeks VIX ialah salah satu instrumen kewangan paling popular di Wall Street. Dibangunkan oleh CBOE dan Goldman Sachs, indeks itu dilihat sebagai pengukur turun naik yang paling tepat dalam pasaran. Dalam kebanyakan tempoh, ia mempunyai hubungan songsang dengan saham dan mata wang kripto.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Data dalam pasaran pilihan menunjukkan bahawa seorang peniaga pilihan yang dikenali sebagai 50 Cent telah meletakkan pertaruhan bahawa indeks VIX akan melonjak kepada $50 dalam beberapa bulan akan datang. Jika itu tepat, ini bermakna indeks perlu melonjak lebih 175% daripada paras semasa.

Perdagangan 50 Cent adalah agak mudah. Dia membayar 50 sen untuk 100,000 kontrak panggilan, yang dianggarkan bernilai kira-kira $50 juta. Peniaga itu kemudian meletakkan satu lagi dagangan bernilai kira-kira $2.6 juta pada hari Rabu. Oleh itu, jika dia tepat, peniaga akan menjaringkan berjuta-juta dolar menjelang Mei apabila pilihan tamat tempoh.

Keluk hasil telah terbalik

Pemangkin utama untuk potensi lonjakan dalam turun naik ialah kemelesetan yang dijangkakan. Seperti yang ditunjukkan di bawah, keluk hasil telah terbalik ke titik terendah sejak 1980-an. Ini bermakna bon dan nota jangka pendek menghasilkan lebih baik daripada bon bertarikh lebih lama. 

Dalam kebanyakan tempoh, keluk hasil terbalik biasanya berlaku sebelum kemelesetan. Kerana kedalaman penyongsangan ini, kemelesetan mungkin lebih teruk. Baru-baru ini berita USA menunjukkan bahawa ekonomi berjalan dengan baik, yang boleh mendorong Fed untuk mengetatkan lagi.

Satu lagi sebab untuk bertaruh pada turun naik ialah nampaknya peniaga runcit telah kembali. Aliran masuk runcit ke dalam dana Amerika telah meningkat dalam beberapa bulan yang lalu. Pada masa yang sama, mata wang kripto harga telah melonjak, dengan Bitcoin mengintai $25,000. 

Walau bagaimanapun, perdagangan mempunyai risiko teknikal. Pada carta di bawah, kita melihat bahawa indeks VIX membentuk salib kematian pada 29 November. Dalam analisis tindakan harga, salib ini biasanya merupakan tanda menurun. Ia juga telah melepasi tahap sokongan utama pada $19.15 dan $18.49, mata terendah pada bulan April dan Ogos 2022. Oleh itu, terdapat kemungkinan indeks akan terus berundur dalam tempoh terdekat.