Wall Street kurang mengambil berat tentang pendapatan Nvidia dan lebih banyak tentang masa depannya

Pendapatan Nvidia ialah bersedia untuk jatuh semula apabila ia melaporkan pendapatan suku keempat esok (22 Feb), tetapi Wall Street tidak kisah.

Pengeluar semikonduktor yang berpangkalan di Santa Clara, California menghadapi masalah yang sama yang melanda kebanyakan pembuat cip tahun lepas— kemerosotan dalam permintaan untuk elektronik pengguna disebabkan oleh inflasi yang tinggi, kenaikan kadar faedah, dan China berterusan dengannya dasar sifar covid sehingga akhir 2022.

Baca lagi

Tetapi ada sesuatu dalam perniagaan teras Nvidia yang menjanjikan pemulihan dan jangka hayat: keupayaan untuk menggerakkan bot kecerdasan buatan (AI) penjanaan seperti ChatGPT.

Titik terang AI Nvidia

Nvidia, pengeluar cip berusia 30 tahun, terkenal dengan unit pemprosesan grafik, atau GPU, dan setakat ini sebahagian besarnya dikaitkan dengan industri permainan. Walau bagaimanapun, dengan peningkatan kecerdasan buatan—khususnya, peningkatan AI generatif—GPU sedang mencari kes penggunaan novel dan berleluasa.

Microsoft, yang dipam berbilion-bilion ke dalam OpenAI pencipta ChatGPT pada awal tahun ini, sudah bekerjasama dengan Nvidia pada November 2022 untuk membina komputer besar-besaran untuk "membantu perusahaan melatih, menggunakan dan menskalakan AI, termasuk model besar dan terkini."

Untuk Nvidia, peneraju pasaran dalam cip grafik yang direka untuk tugas pengkomputeran yang kompleks, revolusi AI adalah menjanjikan. Lebih ramai orang menggunakan ChatGPT, lebih banyak kuasa pengkomputeran OpenAI akan memerlukan. Walaupun ChatGPT itu sendiri ternyata lebih ceroboh dan gebu daripada gamechanger, asasnya memegang potensi untuk perubahan besar dalam industri pengkomputeran.

Boleh disebut: Nvidia membonceng pada kemarahan AI generatif

“Timbunan penuh silikon/sistem/perisian/pembangun [Nvidia] meletakkannya secara unik untuk menerajui perlumbaan senjata AI generatif yang baru di kalangan pelanggan awan dan perusahaan global… Keperluan pengiraan untuk menjalankan model AI berubah dengan cepat, dan begitu juga kos yang berkaitan dengan menjalankan model tersebut.”
— Vivek Arya, seorang penganalisis sekuriti Bank of America, dalam a nota 13 Feb kepada pelanggan

Carta: Gembar-gembur ChatGPT meningkatkan stok Nvidia

datawrapper-cart-9asL6

Mengikut digit: perniagaan Nvidia

42%: Penurunan tahun ke tahun dalam jualan pemproses grafik kendiri untuk desktop dan komputer riba oleh AMD, Intel dan Nvidia pada suku ketiga 2022, berdasarkan data daripada Jon Peddie Research. Bersama-sama, ketiga-tiga syarikat itu menjual 14 juta pemproses.

86%: Bahagian pasaran yang dicapai oleh GPU diskret Nvidia, tertinggi syarikat pernah

17%: Penurunan tahun ke tahun dalam jualan Nvidia, susut kepada $5.93 bilion pada suku ketiga 2022, menandakan penurunan pendapatan suku kedua berturut-turut. The kelembapan dalam pasaran permainan PC pasca-pandemik tidak memberi petanda yang baik, kerana pendapatan segmen permainan Nvidia berkurangan separuh.

31%: Pertumbuhan dalam perniagaan pusat data Nvidia, tahun ke tahun, pada suku ketiga. Penganalisis meramalkan bahawa aliran pendapatan ini akan terus berkembang

39%: Berapa banyak penganalisis yang ditinjau oleh FactSet menjangkakan pendapatan Nvidia menurun pada suku keempat

$ 6 bilion: Anggaran pendapatan untuk suku keempat, menunjukkan penurunan 21% tahun ke tahun, menurut Zacks Equity Research

10,000: Bilangan GPU Nvidia yang OpenAI gunakan untuk melatih model ChatGPTnya, menurut penganalisis UBS Timothy Arcuri

Satu perkara lagi: Masalah China Nvidia (dan penyelesaian)

Pada bulan Ogos, Nvidia memberi amaran bahawa sekatan eksport AS akan menghalang beberapa cip AI pantas daripada dijual kepada syarikat China. Bulan berikutnya, pihak berkuasa AS menghentikan Nvidia daripada menjual dua model cip teratas kepada China.

Datang November, syarikat itu dilancarkan cip yang diubah suai dengan keupayaan terhad yang membolehkannya bermain mengikut sekatan eksport dan masih dijual ke China. Tanpa penyelesaian, Nvidia akan kalah hampir $400 juta dalam jualan.

"China ialah pasaran penting untuk Nvidia dan ia cukup masuk akal perniagaan untuk mengkonfigurasi semula produk anda untuk mengelakkan sekatan perdagangan," Wayne Lam, seorang penganalisis di CCS Insight, memberitahu Reuters pada masa itu.