Ingin Membenamkan Kepelbagaian Dan Kemasukan Ke dalam Portfolio Pelaburan Anda? Dan Ingin Perunding Membantu? Ini caranya

Artikel ini—yang keempat dalam siri mengenai kepelbagaian, ekuiti dan kemasukan dalam pelaburan—meneliti cara jawatankuasa pelaburan dan lembaga pelabur institusi terkemuka menyelia menggabungkan kepelbagaian, ekuiti dan kemasukan ke dalam pasukan pelaburan dan portfolio pelaburan. Apakah yang boleh kita pelajari daripada amalan terbaik pengagih institusi tentang membenamkan ekuiti kepelbagaian & kemasukan (DEI) dalam dokumen undang-undang dan tadbir urus, menandatangani ikrar dan kod DEI, dan memanfaatkan perunding pelaburan ke arah DEI?

Siri artikel ini adalah hasil perbincangan pelbagai pihak yang berkepentingan di kalangan kepimpinan pelbagai organisasi bukan untung yang menumpukan pada kepelbagaian, ekuiti dan penyertaan dalam pelaburan yang difasilitasi oleh Peruntukan Institusi untuk Kepelbagaian, Ekuiti & Kemasukan (IADEI). Ia juga termasuk hasil daripada tinjauan terhadap 18 pemilik aset terkemuka.

1. DEI dalam Dokumen Perundangan dan Tadbir Urus. 28% pemilik aset mempunyai DEI dalam penyata dasar pelaburan mereka, 12% memasukkan klausa DEI ke dalam huruf sampingan dan 6% ke dalam LPA. Bahasa DEI dalam penyata dasar pelaburan cenderung kepada umum. Sebagai contoh, kepelbagaian pemilikan dan kepimpinan, sama ada firma itu mempunyai inisiatif DEI yang menarik dan telah mencapai kemajuan dalam DEI, dan sejauh mana aktiviti perniagaan firma itu memberi manfaat kepada komuniti terpinggir semuanya boleh diambil perhatian sebagai pertimbangan pelaburan dalam penyata dasar pelaburan.

Klausa DEI dalam surat sampingan dan LPA tertumpu pada menghendaki pengurus menjawab tinjauan DEI dan mengenai kehadiran dasar bakat dan pengekalan, yang cenderung dikaitkan dengan kepelbagaian yang lebih besar.

Pemilik aset lain memasukkan kepelbagaian sebagai kepercayaan pelaburan atau membangunkan penyata kepelbagaian. Sebagai contoh, kepelbagaian digabungkan ke dalam salah satu daripada sepuluh Sistem Persaraan Pekerja Awam California (CalPERS). kepercayaan pelaburan, menurut Ketua Pegawai Kepelbagaian, Ekuiti & Kemasukan CalPERS Marlene Timberlake D'Adamo: kepelbagaian bakat (termasuk julat luas pendidikan, pengalaman, perspektif dan kemahiran) di semua peringkat (lembaga pengarah, kakitangan, pengurus luar, lembaga korporat) ia penting; dan CalPERS mungkin melibatkan syarikat penerima pelaburan dan pengurus luar mengenai isu tadbir urus dan kemampanan mereka termasuk kepelbagaian.

2. Menandatangani Ikrar dan Kod DEI. Terdapat sedikit keraguan tentang ikrar dan kod DEI, sebahagiannya kerana syarat lembaga pengarah dan jawatankuasa pelaburan cenderung lebih pendek daripada masa yang diperlukan untuk mencapai portfolio yang pelbagai.

Namun begitu, 44% pemilik aset telah menandatangani ikrar DEI, selalunya kepelbagaian dalam tindakan ILPA inisiatif, yang memerlukan penandatangan untuk (i) mempunyai strategi atau pernyataan DEI awam dan/atau dasar DEI yang disampaikan kepada pekerja dan rakan kongsi pelaburan yang menangani pengambilan dan pengekalan, (ii) menjejaki statistik pengambilan dan kenaikan pangkat dalaman mengikut jantina dan bangsa/etnik, ( iii) tetapkan matlamat organisasi untuk pengambilan dan pengekalan yang lebih inklusif, dan (iv) meminta LP dan GP menyediakan data demografi DEI untuk sebarang komitmen atau kutipan dana baharu. Terdapat juga senarai sembilan aktiviti pilihan yang boleh dipilih oleh organisasi yang mengambil bahagian.

Pemilik aset lain telah menandatangani CFACFA
Kod Kepelbagaian, Ekuiti & Kemasukan baharu Institut, yang memberi komitmen kepada penandatangan untuk (i) mempromosikan DEI dan menambah baik hasil DEI dan (ii) meningkatkan keputusan DEI yang boleh diukur dalam industri pelaburan; (iii) mengukur dan melaporkan kemajuan dalam memacu keputusan DEI yang lebih baik kepada pengurusan kanan, lembaga pengarah dan Institut CFA; (iv) mengembangkan saluran paip bakat yang pelbagai; (v) mereka bentuk dan melaksanakan pengambilan pekerja yang inklusif dan saksama, amalan on-boarding, (vi) kenaikan pangkat; dan amalan pengekalan.

Sebilangan pemilik aset yang berpangkalan di UK menandatangani Piagam Kepelbagaian Pemilik Aset, yang memberi komitmen kepada penandatangan untuk memasukkan soalan kepelbagaian dalam pemilihan pengurus dan pemantauan berterusan dan untuk mengenal pasti kepelbagaian dan amalan terbaik kemasukan.

Sebilangan pemilik aset, termasuk United Church Funds, menandatangani Pernyataan Solidariti Pelabur untuk Menangani Perkauman Sistemik dan Seruan Bertindak pada 2020 untuk mempunyai beberapa matlamat aspirasi yang nyata, jelas Pengarah Pelaburan Bertanggungjawab United Church Funds Matthew Illian. Penandatangan komited untuk terlibat secara aktif dengan, menguatkan dan memasukkan suara Hitam dalam ruang pelabur dan penglibatan syarikat; memasukkan kanta keadilan dan ekuiti kaum ke dalam organisasi mereka sendiri; mengintegrasikan keadilan perkauman ke dalam membuat keputusan pelaburan dan strategi penglibatan; melabur semula dalam komuniti; dan menggunakan suara pelabur untuk memajukan dasar awam anti-perkauman. Wakaf dan yayasan lain yang ditandatangani Confluence Philanthropy's Milik Ikrar, yang memberi komitmen kepada penandatangan untuk membincangkan ekuiti kaum dalam mesyuarat jawatankuasa pelaburan mereka yang seterusnya dan berkongsi langkah dan keputusan seterusnya untuk mengenal pasti halangan seluruh industri dan sumber teknikal yang diperlukan untuk memajukan amalan pelaburan dengan lensa ekuiti kaum. Ketua Pegawai Eksekutif Confluence Philanthropy Dana Lanza menyatakan "kami gembira melihat peningkatan sederhana dalam komitmen ekuiti kaum dalam kalangan penandatangan Ikrar Kepunyaan IPS."

Sesetengah pemilik aset juga meminta pengurus modal teroka dalam portfolio mereka untuk menandatangani Penunggang Kepelbagaian, yang mengkodifikasikan usaha pengasas dan pemodal teroka untuk memastikan jadual permodalan yang pelbagai dan boleh memberi impak luar biasa dari semasa ke semasa jika kepelbagaian dibina dalam budaya dan pasukan serta peringkat awal pembangunan syarikat.

3. Memanfaatkan Perunding Pelaburan Ke Arah DEI. Sesetengah pemilik aset menetapkan ambang kepelbagaian minimum dalam kontrak perunding untuk carian pengurus. Walaupun kemajuan adalah perlahan, corong yang meluas di perunding sudah menyumbang kepada lebih banyak portfolio pelaburan yang pelbagai. Cambridge Associates khususnya komited pada 2020 untuk menggandakan bilangan pengurus milik pelbagai dan peratusan AUM yang dilaburkan dalam pengurus tersebut menjelang 2025, menurut Pengarah Strategi Cambridge Associates untuk Penyelidikan Pengurus Pelbagai Carolina Gomez. Pemilik aset seterusnya boleh mendorong peningkatan kepelbagaian dalam corong perunding dengan menetapkan matlamat kepelbagaian.

Perjalanan Jauh ke Rangkaian Nilai Pelaburan yang Pelbagai dan Inklusif

Mencapai rantaian nilai pelaburan yang pelbagai, sama rata dan inklusif akan menjadi jalan yang panjang. Kerjasama seperti pertukaran idea di kalangan IADEI dan sepupu yang berfikiran sama yang disenaraikan di bawah dan kerjasama dalam komuniti endowmen dan yayasan untuk menghasilkan senarai sumber terbuka terbesar bagi pengurus pelaburan yang dimiliki oleh pelbagai dan diterajui oleh pelbagai yang IADEI kekalkan menunjukkan perkara yang boleh dilakukan oleh rakan sebaya yang komited. capai bersama.

Khususnya, bulan depan IADEI dan sepupunya akan meneroka dan berkongsi amalan terbaik dan pengajaran yang dipelajari tentang memilih dan mempromosikan DEI dalam portfolio pelaburan. Nantikan!

Penghargaan: Institusi Peruntukan untuk Kepelbagaian Ekuiti & Kemasukan (IADEI) ingin mengucapkan terima kasih kepada pemimpin dari Institut CFA, Inisiatif Pengurus Aset Pelbagai (DAMI), IDIF, Persatuan Rakan Kongsi Terhad Institusi (ILPA), Rangkaian Endowmen Intentional (IEN), Institut Milken, One Women Initiative (OWI), Confluence Philanthropy, Standards Board for Alternative Investments (SBAI), National Association of Investment Companies (NAIC), Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), Value Reporting Foundation (VRF) dan FCLTGlobal untuk meningkatkan kerja mereka kepelbagaian, ekuiti dan kemasukan dalam rantaian nilai pelaburan dan untuk berkongsi pandangan dan kepakaran mereka dengan murah hati.