Ingin terus menewaskan S&P 500 dan pada risiko yang jauh lebih rendah? Pertaruhan Buffett, dan mungkin klon yang lebih muda ini, kata pengurus dana.

Pada penghujung hari, semua itu hanyalah gangguan bagi pelabur yang benar-benar perlu memberi tumpuan kepada pemilihan saham portfolio, seperti Daniel Gladis, pengasas dana Vltava yang berpangkalan di Malta, mengingatkan pelanggan dalam surat suku ketiga yang diterbitkan baru-baru ini.

Dan dalam kami panggilan hari, Gladis berkata pelabur perlu mendapatkan Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
dalam portfolio mereka jika mereka belum melakukannya. Konglomerat Warren Buffett telah menjadi kedudukan tertua Vltava — 11 tahun — dan kebanyakannya terbesar sepanjang masa itu.

“Jika saya terpaksa melabur semua wang saya dalam satu saham dan tidak boleh menyentuhnya langsung selama 5–10
tahun, maka saya akan memilih BRK tanpa sebarang teragak-agak,” tulisnya, sambil menyatakan pelaburan konglomerat itu melebihi purata setakat kualiti, kecekapan dalam peruntukan modal dan kunci kira-kira, serta menawarkan risiko perniagaan rendah.

Gladis berkata kuasa pendapatan Berkshire berada di tempat yang lebih tinggi daripada $50 bilion setahun, memberikan keseluruhan syarikat permodalan pasaran sebanyak $590 bilion, dan membiarkannya berdagang kurang daripada 12 kali pendapatan tahunan.

“Adalah sangat realistik untuk menjangkakan harga saham BRK berkembang pada kadar purata kira-kira
10% setahun untuk jangka masa panjang. Ini jauh lebih besar daripada apa yang sama
realisme boleh dijangka daripada pasaran saham secara amnya,” katanya.

“Oleh itu, kami mencari saham Berkshire untuk terus menewaskan indeks S&P 500
SPX,
+ 2.65%,
dan berbuat demikian pada risiko yang jauh lebih rendah daripada indeks secara keseluruhannya,” katanya. Saham Berkshire turun lebih daripada 7% tahun setakat ini, berbanding kejatuhan 22% untuk S&P.

Gladis juga menonjolkan Markel
MKL,
+ 1.22%,
sebuah syarikat induk untuk insurans, insurans semula dan pelaburan yang merupakan salah satu daripada segelintir di luar sana yang mengikuti jejak Berkshire.

"Markel boleh dikatakan 30 tahun di belakang Berkshire Hathaway dalam perkembangannya. Oleh itu, ia masih mempunyai banyak ruang untuk pertumbuhan dalam dekad akan datang dan ia mempunyai satu kelebihan yang tidak dapat dinafikan berbanding BRK. Iaitu, saiznya yang lebih kecil, "kata Gladis.

Permodalan pasaran besar Berkshire dan jumlah aset sebanyak $900 bilion mungkin akan memperlahankan pertumbuhan masa depan, manakala dengan hanya $15 bilion pada yang pertama, Markel mempunyai banyak ruang untuk berkembang, kata pengurus itu.

Apa lagi yang disukai oleh dana berasaskan Malta? BMW
BMW,
+ 2.89%,
"syarikat kereta terurus terbaik," dalam sektor yang bergelut dengan kekurangan semikonduktor. Kekurangan kenderaannya di pasaran "lebih daripada diimbangi oleh margin tinggi yang pada masa ini membolehkan BMW membuat rekod keuntungan baharu," kata Gladis, sambil menambah bahawa dengan perdagangan saham pembuat kereta itu pada 4 kali pendapatan hadapan, pelabur boleh menjangkakan. pembelian balik.

Kesihatan CVS
CVS,
+ 1.78%
adalah pilihan lain, yang mereka bawa ke dalam dana semasa paras terendah sebelum pandemik. Syarikat yang stabil dan menguntungkan, aliran tunai percuma yang kukuh, hasil sebanyak $300 bilion dan tumpuan untuk mengurangkan hutang sejak beberapa tahun kebelakangan ini semuanya merupakan mata kemenangan. Berdagang pada kira-kira 11 kali pendapatan hadapan, penilaian juga menarik, kata pengurus itu.

Mereka juga menyukai "bank terkuat dan terurus terbaik di dunia" - JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
yang melaporkan keputusan menewaskan ramalan minggu lepas. “JPM telah sangat menguntungkan walaupun selama bertahun-tahun apabila kadar faedah menghampiri sifar. Semasa – dan mungkin bukan sementara – kembali kepada agak normal, kadar faedah yang lebih tinggi sepatutnya mempunyai kesan positif yang ketara ke atas bank
pendapatan faedah dan keuntungan keseluruhan,” kata Gladis.

Akhirnya, dana itu juga memiliki Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%,
yang menjadi tumpuan tahun ini apabila pencerobohan Rusia ke atas Ukraine mengingatkan dunia tentang keperluan untuk syarikat pertahanan. Ia adalah salah satu daripada beberapa firma besar yang memainkan peranan dominan dalam sektor itu, dan pelanggan utamanya ialah US Plus, sebahagian daripada pengeluarannya diklasifikasikan sebagai rahsia, bermakna kelebihan yang lebih jauh.

Pasar

Niaga hadapan saham
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
sedang melonjak, dengan bon
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
tenang dan dolar
DXY,
-0.02%
lebih lembut. Harga minyak
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
juga lebih kukuh, manakala bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
berdagang hanya di bawah $19,000.

Baca: 11 saham mengatasi lantunan semula portfolio anda selepas kemelesetan pendapatan dan bahagian bawah pasaran

Dengungan

Johnson & Johnson
JNJ,
+ 1.30%
melaporkan rentak pendapatan, tetapi mengurangkan tinjauannya. Goldman Sachs'
GS,
+ 2.24%
pendapatan sesaham jatuh, tetapi mengatasi ramalan.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
melaporkan keputusan bercampur-campur dan rancangan pembelian balik saham tambahan $14 bilion. Bersatu
UAL,
+ 1.78%,
diikuti oleh Netflix
NFLX,
+ 6.57%
selepas penutupan.

microsoft
MSFT,
+ 3.92%
dilaporkan merancang untuk memotong hampir 1,000 pekerjaan.

Intel
INTC,
+ 1.97%
-milik Mobileye Global
MBLY,

mempunyai harga IPOnya, dan melihat saham didagangkan pada $18-$20, menilainya sehingga $15.9 bilion.

Pengeluaran perindustrian dan penggunaan kapasiti akan tiba pada 9:15 pagi, diikuti oleh indeks sentimen Persatuan Kebangsaan Pembina Rumah. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic akan bercakap pada pukul 2 petang Eastern dan Minneapolis Fed. Pres. Neel Kashkari pada pukul 5:30 petang

Terbaik daripada web

Bagaimana bank tertua Switzerland bertukar menjadi saham meme.

Peralatan Cisco sedang dihantar ke Rusia dari China, menunjukkan pangkalan data kastam yang bocor

Carta

Selepas akhbar itu, laporan pengurus dana bulanan Bank of America mendapati bahawa tahap tunai untuk pengurus dana adalah tertinggi dalam tempoh 21 tahun. Ia juga menambah satu lagi suara kepada mereka yang bimbang tentang kecairan pasaran. Inilah carta itu:

Tickers

Ini ialah penanda paling dicari di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Satu kemalangan yang malang di Tandas tertua di Jepun.

Tiada yang lebih sukar daripada a Ratu lebah Lapland.

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Mendengar Idea Baharu Terbaik dalam podcast Wang dengan wartawan MarketWatch Charles Passy dan ahli ekonomi Stephanie Kelton