ESR yang Disokong Warburg Pincus Menyambung Membeli Spree Dengan Tawaran Gudang China, India

Baru daripada menyelesaikan pemerolehan $5.2 bilion Pengurusan Aset ARA yang berpangkalan di Singapura pada bulan Januari, ESR Cayman terus berkembang dengan pembelian portfolio gudang di kawasan Shanghai yang lebih besar dan membina kemudahan logistik di India kerana ia berusaha untuk memanfaatkan permintaan yang berkembang pesat daripada firma e-dagang.

Minggu lepas, ESR yang tersenarai di Hong Kong dan rakan kongsi modalnya yang telah lama menyelesaikan pemerolehan portfolio 11 logistik dan hartanah perindustrian di wilayah Delta Sungai Yangtze yang merentangi Shanghai dan bandar berdekatan Suzhou dan Hangzhou, meningkatkan pendedahan yang dipanggil aset ekonomi baharu seperti gudang yang menyokong e-dagang.

“Pemerolehan ini mengukuhkan lagi kedudukan kukuh ESR di China sambil kami terus mengembangkan rangkaian aset ekonomi baharu terbaik dalam kelas kami yang terletak di strategik di seluruh negara,” kata Jeffrey Shen, pengasas bersama dan CEO bersama ESR, dalam satu kenyataan pada Khamis. "Ini juga menunjukkan keupayaan kami untuk menangkap peluang perniagaan yang menarik untuk rakan kongsi modal kami yang tidak sabar-sabar untuk meningkatkan pendedahan mereka kepada hartanah ekonomi baharu di mana mereka kekal kurang berat badan dengan ketara."

Perjanjian Shanghai dibuat selepas pengumuman ESR pada 3 Februari bahawa ia sedang membangunkan pusat pengedaran dalam bandar pertamanya di Delhi berikutan pemerolehan 8.2 ekar (33,184 meter persegi) di ibu negara India. Kemudahan logistik Delhi akan mempunyai kira-kira 300,000 kaki persegi (27,870 meter persegi) ruang untuk menyokong e-dagang runcit, perkhidmatan penghantaran penjagaan kesihatan dan dapur awan apabila siap tahun depan.

"Hartanah pengedaran dalam bandar masih di peringkat permulaan di mana ketersediaan kemudahan gred institusi dalam metro utama telah menjadi kebimbangan utama bagi penyewa kami," kata Abhijit Malkani, Ketua Pegawai Eksekutif ESR India, dalam satu kenyataan. "Kami mahu menangani perkara ini dengan menjadi salah satu penggerak awal melalui pemerolehan tapak dalam bandar pertama kami di ibu negara."

Walaupun ESR telah memasuki pasaran hartanah logistik India dalam beberapa tahun kebelakangan ini, portfolio aset bernilai $1.5 bilion di negara itu dikecilkan oleh lebih $13 bilion aset di bawah pengurusan di China, salah satu pasaran utama syarikat.

Pemerolehan gudang Shanghai-dengan keluasan lantai kasar 550,000 meter persegi-adalah peluang yang jarang berlaku dalam pasaran yang dipegang rapat, kata Shen. “Portfolio ini mempunyai beberapa projek dengan potensi nilai tambah yang kukuh, yang akan dioptimumkan oleh ESR kerana pasukan kami yang sangat berpengalaman memanfaatkan pengetahuan tempatannya yang mendalam dan ekosistem perhubungan pelanggan kami yang teguh.”

Urus niaga itu mewakili portfolio logistik dan hartanah perindustrian terbesar yang pernah dijual di dalam dan sekitar bandar terbesar China itu, menurut ESR. Syarikat itu tidak mendedahkan butiran kewangan tetapi laman web hartanah Mingtiandi melaporkan aset itu dibeli daripada DLJ Real Estate Capital Partners yang berpangkalan di AS pada harga lebih 4.4 bilion yuan ($692 juta). Perunding hartanah JLL adalah penasihat bagi perjanjian itu.

"Pelabur secara agresif memburu skala apabila menggunakan modal ke dalam kelas aset ini," kata Theodore Novak, pengarah eksekutif dan ketua pasaran modal institusi di China di JLL, melalui e-mel. “Kejayaan penyelesaian perjanjian ini menunjukkan daya tarikan transaksi portfolio untuk meningkatkan serta-merta aset di bawah pengurusan dalam salah satu pasaran logistik yang paling penting di dunia.” 

ESR—yang mengira firma ekuiti swasta Warburg Pincus yang berpangkalan di New York, gergasi e-dagang China JD.com, taikun Singapura John Lim dan jutawan Chew Gek Khim's Straits Trading sebagai pemegang saham utama—adalah antara pelabur paling aktif dalam hartanah logistik pada 2021. Syarikat yang berpangkalan di Hong Kong itu mengumpulkan lebih daripada $10 bilion tawaran, termasuk pembelian pada bulan April portfolio gudang di seluruh Australia dari Blackstone dengan harga A$3.8 bilion ($2.8 bilion). Pelabur global mencurahkan rekod $48 bilion modal ke dalam pelaburan logistik di Asia Pasifik tahun lepas, berbanding $32 bilion pada 2020, kata JLL dalam laporan yang diterbitkan minggu lepas.

Urus niaga Shanghai dan Delhi memperkukuh kedudukan ESR sebagai pengurus hartanah terbesar di Asia Pasifik. Syarikat itu menguruskan aset bernilai kira-kira $140 bilion di 28 negara di seluruh dunia, termasuk $59 bilion aset ekonomi baharu di rantau ini.