Warren Buffett menyukai dana indeks — terutamanya yang mengikuti S&P 500.
"Pada pandangan saya, bagi kebanyakan orang, perkara terbaik yang perlu dilakukan ialah memiliki dana indeks S&P 500," katanya pernah berkata.
Jangan terlepas
Tetapi strategi itu mungkin tidak optimum dalam persekitaran pasaran semasa menurut ketua ekuiti AS dan strategi kuantitatif Bank of America, Savita Subramanian.
"Perkara yang paling teruk untuk dipegang ialah borong S&P 500," katanya kepada CNBC.
Walaupun mengikut indeks penanda aras telah berfungsi dengan baik sepanjang dekad yang lalu, Subramanian menegaskan bahawa persekitaran semasa adalah berbeza.
“S&P 500 sekarang adalah mahal — ia sangat sesak. Ia adalah penanda paling sesak di dunia jika anda memikirkannya dari perspektif indeks.”
Dia masih suka pendekatan Buffett untuk jangka panjang. Tetapi menambah bahawa pelabur mempunyai ufuk masa yang berbeza.
"Jika anda mempunyai ufuk masa 10 tahun, pegang S&P 500 dan tonton dan tunggu," dia mengesyorkan. "Tetapi jika anda berfikir tentang apa yang akan berlaku antara sekarang dan katakan 12 bulan akan datang, saya tidak fikir bahagian bawahnya."
Sudah tentu, itu tidak bermakna anda harus menjamin sepenuhnya saham. Berikut adalah pandangan tentang perkara yang masih disukai oleh Subramanian dalam pasaran hari ini.
Topi kecil
Walaupun Subramanian tidak mendapati S&P 500 bertumpu topi besar menarik pada masa ini, dia melihat peluang dalam ruang bermodal kecil.
"Jika anda berfikir tentang penanda aras bermodal kecil, ia adalah harga dalam pendaratan keras, kemelesetan yang mendalam dan mendalam," katanya.
“Kami fikir mereka akan baik-baik saja. Kami fikir kami akan mengalami kemelesetan, tetapi ia akan menjadi pendaratan yang lebih lembut.”
Pelabur boleh menggunakan ETF untuk mendapatkan pendedahan kepada syarikat bermodal kecil. Dana seperti Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) dan iShares Russell 2000 ETF (IWM) boleh memberikan titik permulaan yang baik untuk penyelidikan lanjut.
Tenaga
Subramanian telah lama yakin dengan tenaga.
“Saya akan mencari sektor yang mendapat manfaat daripada latar belakang inflasi yang masih sangat tinggi. Saya akan membeli tenaga, "katanya.
Walaupun inflasi yang berleluasa telah menimbulkan bayangan gergasi ke atas pasaran saham, stok tenaga telah melancarkan semua silinder.
Malah, tenaga ialah sektor berprestasi terbaik S&P 500 pada tahun 2021, mengembalikan sejumlah 53% berbanding pulangan 27% indeks. Dan momentum itu telah dibawa ke 2022.
Tahun setakat ini, Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) meningkat kukuh 35%, berbeza dengan kemerosotan dua digit pasaran luas.
'Pilih industri'
Tidak seperti tenaga, sektor perindustrian tidak menjadi kegemaran pasaran. Tetapi Subramanian melihat kebangkitan di kaki langit.
"Saya akan membeli industri terpilih yang boleh mendapat manfaat daripada kitaran CAPEX yang sedang kita lihat sedang berjalan," katanya. "Semua syarikat memindahkan kembali ke AS, ia akan memberi manfaat kepada syarikat perindustrian tradisional daripada kitaran CAPEX yang lebih tradisional daripada berbelanja untuk teknologi."
Yang pasti, Subramanian bercakap tentang "perindustrian terpilih."
Jadi bagaimana anda memilih? Kuncinya terletak pada automasi.
"Saya fikir tempat terbaik untuk berada di dalam kompleks perindustrian adalah beberapa permainan automasi kerana jika anda memikirkannya, di situlah syarikat membelanjakan wang."
Subramanian menjelaskan bahawa inflasi juga berlaku dalam pasaran buruh.
Oleh itu, apabila syarikat membawa pekerjaan kembali ke AS, mereka "terdorong untuk mengautomasikan lebih banyak proses" berbanding ketika mereka hanya boleh "luar pesisir dan membayar buruh super murah" di negara lain.
Healthcare
Penjagaan kesihatan berfungsi sebagai contoh klasik sektor pertahanan kerana kekurangan korelasi dengan pasang surut ekonomi.
Pada masa yang sama, sektor ini menawarkan banyak potensi pertumbuhan jangka panjang disebabkan oleh pergerakan demografi yang menggalakkan - terutamanya populasi yang semakin tua - dan banyak inovasi.
Subramanian mendapati sektor itu menarik.
"Saya rasa penjagaan kesihatan kelihatan hebat, ia mendapat banyak hasil aliran tunai percuma," katanya.
Purata pelabur mungkin merasa sukar untuk memilih saham penjagaan kesihatan tertentu. Tetapi ETF penjagaan kesihatan boleh menyediakan cara yang pelbagai untuk mendapatkan pendedahan kepada ruang.
Vanguard Health Care ETF (VHT) memberi pelabur pendedahan luas kepada sektor penjagaan kesihatan.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html