Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A dan BRK.A) mendedahkan lewat Jumaat dalam pemfailan tingkatan 4 dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa bahawa ia memegang 91.2 juta saham Occidental Petroleum (OXY), meningkat daripada 29.8 juta saham pada hari Selasa, iaitu didedahkan dalam pemfailan SEC 13-G yang berasingan pada hari Jumaat.
Pada hari Jumaat, Barron itu melaporkan pemegangan Berkshire sebanyak 29.8 juta saham, tetapi bukan pegangan penuh 91.2 juta yang dilaporkan pada hari itu dalam pemfailan berasingan.
Dari hari Rabu hingga Jumaat, Berkshire membeli lebih daripada 60 juta saham Occidental, meningkatkan lonjakan harga saham syarikat tenaga itu. Keuntungan harian terbesar berlaku pada hari Jumaat, apabila Occidental melonjak 17.6%, atau $8.40, kepada $56.15. Itu adalah tarikh pembelian paling berat Berkshire.
Berkshire membeli 34 juta saham Occidental pada hari Jumaat pada harga antara $48 hingga $56 apabila volum melonjak kepada 100 juta saham, berbanding volum harian yang lebih baru dalam julat 15 hingga 20 juta saham.
Pembelian itu mungkin dibuat sebahagian besarnya oleh Ketua Pegawai Eksekutif Warren Buffett yang menyelia portfolio ekuiti Berkshire bernilai $350 bilion. Dua leftenan pelaburan Buffett, Todd Combs dan Ted Weschler, menjalankan gabungan $34 bilion untuk Berkshire. Walaupun kedua-duanya mungkin terlibat, mereka mungkin tidak akan mengambil pegangan besar itu sendiri.
Pembelian besar saham Occidental pada lewat minggu adalah bukan ciri Berkshire, yang biasanya mengumpul saham dalam syarikat secara senyap dari semasa ke semasa.
Pembelian besar Occidental menggariskan keghairahan Buffett untuk syarikat itu. Berkshire sudah memiliki $10 bilion daripada 8% saham pilihan dan kira-kira 84 juta waran untuk membeli saham Occidental pada $59.62 sesaham.
"Buffett and Combs dan Weschler memerlukan margin keselamatan yang besar," Bill Smead, pengurus dana Smead Value, menulis dalam e-mel kepada Barron itu. "Mereka pasti membuat kesimpulan bahawa OXY mempunyai keselamatan itu sekitar $46 hingga $55 sesaham, dengan minyak melebihi $90 setong." Dana Smead memegang saham Occidental.
Sebaik sahaja Berkshire mencapai 10% pegangan dalam Occidental pada hari Selasa, perubahan seterusnya dalam pegangannya perlu dilaporkan dengan segera.
Berkshire membeli Occidental pilihan pada tahun 2019, apabila Ketua Pegawai Eksekutif Occidental Vicki Holub mahu mengatur pembiayaan dengan cepat untuk memenangi perang bidaan untuk Anadarko Petroleum terhadap syarikat yang berpoket lebih dalam.
Chevron (CVX). Berkshire mendapat waran sebagai penendang ekuiti untuk membeli pilihan, yang membawa dividen yang subur.
Perjanjian Anadarko membebani Occidental dengan hutang besar yang hampir menenggelamkan syarikat pada 2020 apabila harga minyak jatuh. Tetapi syarikat itu telah kembali meraung dari bawah $10 sesaham kerana harga minyak dan gas telah melonjak. Syarikat itu baru-baru ini meningkatkan dividennya kepada 52 sen setiap tahun sesaham daripada 4 sen dan berkata ia merancang untuk terus mengurangkan hutang, yang berjumlah kira-kira $30 bilion pada akhir tahun 2021.
Tulis kepada Andrew Bary di [e-mel dilindungi]