Apabila anda membeli saham dalam syarikat, anda berharap syarikat asas akan berjaya dan menyebabkan harga saham meningkat. Apabila anda melabur dalam dana indeks, anda berharap seluruh sektor pasaran yang dijejaki indeks akan berjaya dan menyebabkan semua syarikat di dalamnya memperoleh nilai, sekali gus meningkatkan nilai pegangan dana indeks anda. Itulah perbezaan antara dana indeks dan saham secara ringkas. Sekarang mari kita selami butirannya. Pertimbangkan bekerja dengan a Penasihat kewangan untuk mencari gabungan terbaik saham individu dan pegangan dana indeks untuk portfolio anda.
Apakah Dana Indeks?
Dana indeks ialah portfolio aset yang dipegang dan diuruskan oleh firma pelaburan. Secara amnya ia akan dibuat terutamanya (atau sepenuhnya) daripada stok dan bon korporat. Seperti saham, anda melabur dalam dana indeks dengan membeli saham individu. Anda kemudian memiliki peratusan portfolio keseluruhan bersamaan dengan bilangan saham yang anda beli dan berhak mendapat pulangan dana atas dasar pro-rata tersebut.
Sebagai contoh, katakan bahawa Dana ABC mengeluarkan 50% daripada nilainya dalam bentuk 100 saham. Ini bermakna firma yang menguruskan dana telah mengekalkan pemilikan separuh daripada portfolio. Separuh lagi ia telah ditawarkan kepada pelabur. Jika anda membeli satu bahagian dana ini, anda memiliki 0.5% daripada keseluruhan portfolio dan berhak mendapat 0.5% daripada pulangannya.
Ini ialah struktur asas apa yang dipanggil aset berasaskan dana, yang firma biasanya menjual sebagai dana bersama dan ETF.
Dana indeks ialah bentuk khusus aset berasaskan dana. Dengan dana indeks, firma pengurusan memilih aset portfolio untuk dipadankan dengan indeks yang menjejaki segmen tertentu pasaran. Ideanya ialah firma akan menambat prestasi dananya kepada idea tertentu, industri, sektor atau metrik pasaran lain.
Matlamat dana adalah untuk memadankan prestasi indeks. Ini bertentangan dengan banyak aset berasaskan dana, yang dibina untuk menjana pulangan atau mengurangkan risiko tanpa mengira pasaran secara keseluruhan. Sesungguhnya, tidak seperti jenis aset lain, dana indeks yang kehilangan nilai selalunya berfungsi tepat seperti yang direka. Sebagai contoh, firma mungkin membina dana indeks di sekelilingnya sektor teknologi. Ini bermakna bahawa dana menjejaki prestasi saham teknologi sebagai industri. Jika syarikat teknologi berjaya dan mendapat nilai, dana indeks akan mendapat nilai juga. Jika syarikat teknologi mengalami masalah yang sukar dan harga mereka jatuh, nilai dana indeks akan jatuh – mengikut reka bentuk.
Untuk melakukan ini, firma yang menjalankan dana indeks akan membina portfolionya daripada aset yang berkaitan dengan prestasi metrik pilihannya. Sebagai contoh, firma yang membina dana indeks sektor teknologi mungkin membina portfolio daripada saham syarikat teknologi, bon yang diterbitkan oleh syarikat teknologi dan sebarang aset lain yang dirasakan mencerminkan prestasi sektor teknologi secara keseluruhan. Sebagai contoh, bergantung kepada dana, firma ini mungkin membeli kontrak opsyen dalam emas, silikon dan semikonduktor lain. Atau ia mungkin melabur dalam syarikat logistik yang diketahui banyak bekerja dengan syarikat teknologi.
Komposisi tepat dana indeks terpulang kepada firma yang menjalankan dana, dan firma pelaburan bekerja keras untuk mencipta formula yang betul untuk dana indeks yang berjaya menjejaki nilai industrinya. Walau bagaimanapun, prinsipal keseluruhan adalah konsisten: Dana indeks dibina daripada aset yang firma percaya mewakili nilai segmen pasaran tersebut.
Dana indeks yang paling popular menjejaki bahagian utama pasaran. Ini terutamanya termasuk:
Indeks pasaran, seperti S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average, di mana dana indeks akan menjejaki nilai metrik pasaran ini; dan
Indeks industri, di mana firma akan membina dana indeksnya untuk menjejaki nilai industri secara keseluruhan, seperti runcit, teknologi atau tenaga.
Bagaimana Dana Indeks Berbeza Daripada Saham
Stok pula adalah kepentingan pemilikan dalam syarikat individu. Dengan membeli saham anda benar-benar telah membeli pemilikan pecahan dalam perniagaan asas. Sebagai contoh, katakan syarikat mengeluarkan keseluruhan nilai untuk dijual dalam 100 saham saham. Jika anda membeli satu bahagian saham syarikat itu, anda kini memiliki 1% daripada syarikat itu sendiri. Bergantung pada cara perniagaan itu mengurus sahamnya, ini mungkin melayakkan anda mendapat bahagian keuntungannya bentuk dividen. Ia juga boleh memberi anda hak untuk bersuara dalam mentadbir perniagaan berdasarkan jumlah saham saham yang anda miliki. (Sudah tentu, memandangkan firma utama boleh mengeluarkan berbilion saham, ia memerlukan pelaburan yang besar sebelum anda boleh mendapatkan suara yang bermakna dalam hal ehwal sebuah syarikat dagangan awam.)
Selalunya anda mendapat keuntungan daripada saham melalui apa yang dipanggil keuntungan modal. Apabila syarikat itu berjaya, pelabur lain mengambil minat terhadapnya. Ini meningkatkan permintaan untuk saham syarikat, yang seterusnya meningkatkan harganya di pasaran. Jika harga itu naik semasa anda memegang saham, anda boleh menjual saham anda lebih daripada yang anda bayar untuk membelinya, membuat keuntungan. Saham juga boleh membayar pulangan dalam bentuk dividen, apabila syarikat membayar pemegang sahamnya sebahagian daripada keuntungan korporat.
Walau apa pun butirannya, dengan saham akhirnya anda memperoleh wang daripada prestasi satu syarikat.
Dana Indeks lwn Saham
Perbezaan terbesar antara melabur dalam dana indeks dan melabur dalam saham ialah risiko.
Saham individu cenderung jauh lebih tidak menentu daripada produk berasaskan dana, termasuk dana indeks. Ini boleh bermakna peluang yang lebih besar untuk menaik … tetapi ini juga bermakna peluang kerugian yang jauh lebih besar. Sebaliknya, sifat kepelbagaian dana indeks secara amnya bermakna prestasinya mempunyai puncak dan lembah yang jauh lebih sedikit. Seperti semua produk berasaskan dana, dana indeks memegang sejumlah besar aset berbeza dalam portfolio keseluruhannya. Daripada melabur dalam hanya satu saham, seperti yang anda lakukan dengan saham, anda melabur dalam berpuluh-puluh (jika tidak beratus-ratus) saham, bon dan aset lain.
Ini bermakna walaupun satu syarikat kehilangan nilai, selalunya terdapat syarikat lain untuk membuat prestasi tersebut. Sudah tentu, jika satu syarikat mencatatkan keuntungan yang besar, pulangan tersebut akan dikurangkan oleh seluruh portfolio secara keseluruhan.
Kepelbagaian dana indeks bergantung pada jenis dana itu sendiri. Dana yang melabur dalam industri atau sektor pasaran tertentu akan menjadi kurang pelbagai daripada dana yang melabur dalam pasaran secara keseluruhan. Sebagai contoh, anda mungkin melabur dalam dana indeks sektor teknologi dan dana indeks S&P 500. Lebih mudah untuk sesuatu berlaku (baik atau buruk) kepada sektor teknologi secara khusus daripada sesuatu berlaku (sekali lagi, baik atau buruk) kepada keseluruhan pasaran saham.
Sesebuah industri boleh merosot atau berkembang dengan lebih mudah daripada keseluruhan pasaran boleh merosot ke dalam kemelesetan atau lonjakan.
Kelebihan Dana Indeks
Bagi pelabur individu, dana indeks biasanya mempunyai dua kelebihan utama berbanding melabur dalam saham individu. Pertama, abaikan apa yang ditulis oleh beberapa laman web kewangan lain tentang kawalan ke atas pegangan anda dan kepuasan peribadi kejayaan kewangan. Sangat sedikit pelabur yang pernah mengalahkan pasaran. Ini benar walaupun di kalangan profesional. Kajian secara konsisten mendapati bahawa lebih daripada 90% pelabur profesional tidak boleh memilih saham yang lebih baik daripada pasaran secara keseluruhan dalam jangka masa panjang.
Ambil dua portfolio pelaburan. Letakkan apa-apa selain dana indeks S&P 500 dalam salah satu daripadanya, kemudian beli dan jual saham secara aktif dalam satu lagi. Dana indeks anda akan bernilai lebih tahun ke tahun hampir setiap masa. Ini bukan peraturan kuku besi, tetapi sembilan daripada sepuluh anda akan menjana lebih banyak wang dengan dana indeks.
Kedua, dana indeks mengurangkan kerumitan. Melabur dalam pasaran saham bermakna menjejaki prestasi, mengikuti asas syarikat, membaca penyata pendapatan dan banyak lagi. Ini adalah perkara yang sukar untuk dilakukan dengan baik dan ia boleh memakan masa dan perhatian anda dengan cepat. Melabur dalam dana indeks ialah a strategi pelaburan pasif. Anda membeli aset dan kemudian meninggalkannya untuk mengumpul nilai dan menjana pulangan. Tidak perlu mengikuti prestasi atau bermain pasaran saham.
Melabur dengan saham adalah tidak bijak. Malah ramai pelabur menikmati pelaburan aktif. Mereka mendapati bahawa ia adalah satu keseronokan untuk mencuba dan mengalahkan pasaran. Walau bagaimanapun, seperti semua aset spekulatif, anda harus memastikan bahawa saham individu hanya membentuk bahagian spekulatif portfolio anda. Melabur dalam aset ini dengan wang yang anda mampu kerugian. Untuk segmen portfolio anda yang stabil dan jangka panjang, dana indeks selalunya merupakan idea yang sangat baik.
The Line Bawah
Stok memberi anda satu bahagian pemilikan dalam satu syarikat. Dana indeks ialah portfolio aset yang biasanya merangkumi saham dalam banyak syarikat, serta bon dan aset lain. Portfolio ini direka bentuk untuk menjejaki keseluruhan bahagian pasaran, meningkat dan menurun seperti yang dilakukan oleh segmen tersebut.
Petua Melabur
Sekiranya anda mengambil lebih banyak risiko? Adakah masa untuk mula bermain dengan selamat? Kami tidak boleh memberitahu anda perkara itu di sini, tetapi ini adalah jenis perbualan yang boleh anda lakukan dengan penasihat kewangan yang bijak. Mencari seseorang tidak semestinya sukar. Alat pemadanan SmartAsset boleh membantu anda mencari profesional kewangan di kawasan anda untuk membantu anda dengan soalan seperti ini … dan banyak lagi. Jika anda sudah bersedia, mulakan sekarang.
Membuat keputusan antara saham dan dana indeks bukanlah satu-satunya pilihan yang dihadapi oleh pelabur berhati-hati. Antara cabaran lain ialah mendapatkan anggaran yang baik tentang prestasi portfolio anda dari semasa ke semasa. Di situlah percuma kalkulator pelaburan boleh berguna.
Kredit foto: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Jawatan Dana Indeks vs Saham: Perbezaan Utama muncul pertama pada Blog SmartAsset.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html