Wells Fargo, pernah menjadi pemain No. 1 dalam gadai janji, berundur dari pasaran perumahan

Wells Fargo sedang berundur daripada pasaran berjuta-juta dolar untuk gadai janji AS di tengah-tengah tekanan kawal selia dan kesan kadar faedah yang lebih tinggi.

Daripada matlamat sebelumnya untuk menjangkau seramai mungkin rakyat Amerika, syarikat itu kini akan menawarkan pinjaman rumah hanya kepada pelanggan bank dan pengurusan kekayaan sedia ada serta peminjam dalam komuniti minoriti, CNBC telah belajar.

Dua faktor pasaran pinjaman yang telah runtuh sejak Rizab Persekutuan bermula menaikkan kadar tahun lepas dan meningkatkan pengawasan kawal selia — kedua-dua seluruh industri, dan khusus untuk Wells Fargo selepas 2016 akaun palsu skandal - membawa kepada keputusan itu, kata ketua pinjaman pengguna Kleber Santos.

"Kami amat menyedari sejarah Wells Fargo sejak 2016 dan kerja yang perlu kami lakukan untuk memulihkan keyakinan orang ramai," kata Santos dalam temu bual telefon. "Sebagai sebahagian daripada semakan itu, kami menentukan bahawa perniagaan pinjaman rumah kami terlalu besar, dari segi saiz keseluruhan dan skopnya."

Ia adalah anjakan strategik terkini, dan mungkin paling penting, CEO itu Charlie Scharf telah dilakukan sejak menyertai Wells Fargo pada akhir 2019. Gadai janji setakat ini adalah kategori terbesar hutang yang dipegang oleh rakyat Amerika, membentuk 71% daripada $16.5 trilion dalam jumlah baki isi rumah. Di bawah pendahulu Scharf, Wells Fargo berbangga dengan bahagian besarnya dalam pinjaman rumah — ia merupakan pemberi pinjaman utama negara setakat 2019, menurut surat berita industri Dalam Kewangan Gadai Janji.

Kini, hasil daripada ini dan perubahan lain yang Scharf lakukan, termasuk mendorong lebih banyak hasil daripada perbankan pelaburan dan kad kredit, Wells Fargo akan lebih menyerupai saingan megabank Bank of America and JPMorgan Chase. Kedua-dua syarikat menyerahkan bahagian gadai janji selepas krisis kewangan 2008.

Mengikuti pemain gadai janji yang pernah menjadi besar dalam mengurangkan operasi mereka mempunyai implikasi kepada pasaran gadai janji AS.

Ketika bank berundur daripada pinjaman rumah selepas bencana yang merupakan gelembung perumahan awal tahun 2000-an, pemain bukan bank termasuk Gadai janji roket segera mengisi kekosongan. Tetapi pemain baharu ini tidak dikawal selia dengan ketat seperti bank, dan pengkritik industri mengatakan ia boleh mendedahkan pengguna kepada perangkap. Hari ini, Wells Fargo ialah pemberi pinjaman gadai janji ketiga terbesar selepas Rocket dan United Wholesale Mortgage.

Sebagai sebahagian daripada pemberhentian kerjanya, Wells Fargo juga menutup perniagaan korespondennya yang membeli pinjaman yang dibuat oleh pemberi pinjaman pihak ketiga dan "dengan ketara" mengecilkan portfolio perkhidmatan gadai janjinya melalui penjualan aset, kata Santos.

Saluran surat-menyurat ialah saluran perniagaan yang penting untuk Wells Fargo yang berpangkalan di San Francisco, yang menjadi lebih besar apabila aktiviti pinjaman keseluruhan menyusut tahun lepas. Pada bulan Oktober, bank berkata 42% daripada $21.5 bilion pinjaman yang diperoleh pada suku ketiga adalah pinjaman surat-menyurat.

Penjualan hak perkhidmatan gadai janji kepada pemain industri lain akan mengambil sekurang-kurangnya beberapa suku untuk diselesaikan, bergantung pada keadaan pasaran, kata Santos. Wells Fargo ialah penyedia perkhidmatan gadai janji AS terbesar, yang melibatkan kutipan bayaran daripada peminjam, dengan hampir $1 trilion dalam pinjaman, atau 7.3% daripada pasaran, pada suku ketiga, menurut data daripada Inside Mortgage Finance.

Secara keseluruhannya, peralihan itu akan mengakibatkan pusingan baharu pemberhentian bagi operasi gadai janji bank, akui eksekutif, tetapi mereka enggan mengira jumlah dengan tepat. Beribu-ribu pekerja gadai janji ditamatkan atau meninggalkan syarikat secara sukarela tahun lepas kerana perniagaan merosot.

Berita itu tidak sepatutnya mengejutkan pelabur atau pekerja. Pekerja Wells Fargo telah membuat spekulasi selama berbulan-bulan tentang perubahan yang akan berlaku selepas Scharf menelefon niatnya beberapa kali pada tahun lalu. Bloomberg melaporkan pada bulan Ogos bahawa bank itu sedang mempertimbangkan untuk mengurangkan atau menghentikan pinjaman wartawan.

"Ia sangat berbeza hari ini menjalankan perniagaan gadai janji di dalam bank berbanding 15 tahun lalu," kata Scharf kepada penganalisis pada bulan Jun. "Kami tidak akan sebesar sejarah" dalam industri itu, tambahnya.

Wells Fargo berkata ia melabur $100 juta ke arah matlamatnya untuk pemilikan rumah minoriti dan menempatkan lebih banyak perunding gadai janji di cawangan yang terletak di komuniti minoriti.

"Keutamaan kami adalah untuk menyah risiko tempat itu, untuk memberi tumpuan kepada memberi perkhidmatan kepada pelanggan kami sendiri dan memainkan peranan yang masyarakat harapkan kami lakukan kerana ia berkaitan dengan jurang pemilikan rumah kaum," kata Santos.

Peralihan gadai janji menandakan kemungkinan perubahan perniagaan utama terakhir yang akan dilakukan Scharf selepas membahagikan operasi bank kepada lima bahagian, membawa masuk 12 ahli jawatankuasa operasi baharu dan mewujudkan segmen kepelbagaian.

Dalam temu bual telefon, Scharf berkata bahawa dia tidak menjangkakan melakukan perubahan besar lain, dengan kaveat bahawa bank perlu menyesuaikan diri dengan keadaan yang berubah-ubah.

“Memandangkan kualiti lima perniagaan utama di seluruh francais, kami fikir kami berada pada kedudukan untuk bersaing dengan yang terbaik di luar sana dan menang, sama ada bank, bukan bank atau fintech,” katanya.