Apa makna pencerobohan Rusia ke atas Ukraine bagi pasaran kerana Rumah Putih memberi amaran serangan boleh datang 'bila-bila masa sekarang'

Saham AS melanjutkan jualan untuk berakhir lebih rendah, dengan Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
-1.43%
menurunkan lebih daripada 500 mata dan S&P 500
SPX,
-1.90%
tenggelam 1.9%; niaga hadapan minyak
CL.1,
+ 4.47%
melonjak ke paras tertinggi tujuh tahun yang mempunyai minyak mentah dalam jarak taburan $100 setong; dan pusingan minat belian dalam aset selamat tradisional menurunkan hasil Perbendaharaan sambil menaikkan emas, dolar AS dan yen Jepun.

Putin dan Presiden AS Joe Biden dijadualkan bercakap melalui telefon pada hari Sabtu dalam usaha untuk meredakan ketegangan.

Penganalisis dan pelabur telah membahaskan kesan berpanjangan daripada pencerobohan ke atas pasaran kewangan. Inilah yang pelabur perlu tahu.

Harga tenaga dijangka melonjak

Harga tenaga dijangka melambung tinggi sekiranya berlaku pencerobohan, berkemungkinan menyebabkan harga minyak mentah melebihi ambang $100 setong buat kali pertama sejak 2014.

"Saya fikir jika perang meletus antara Rusia dan Ukraine, $100 setong akan hampir terjamin," Phil Flynn, penganalisis pasaran di Price Futures Group, memberitahu MarketWatch. Niaga hadapan minyak penanda aras AS
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
berakhir pada paras tertinggi tujuh tahun pada $93.10 pada hari Jumaat, manakala minyak mentah Brent
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
” penanda aras global ditutup pada $94.44 setong.

“Kemungkinan besar kami akan melonjak kuat dan kemudian jatuh. Kawasan $100-setong lebih berkemungkinan kerana inventori paling ketat sejak beberapa tahun ini,” kata Flynn, menjelaskan bahawa laporan bulanan dari Agensi Tenaga Antarabangsa pada Jumaat memberi amaran bahawa pasaran minyak mentah akan mengetatkan lagi menyebabkan sebarang gangguan bekalan yang berpotensi. “semua itu lebih menakutkan.”

Di luar minyak mentah, peranan Rusia sebagai pembekal utama gas asli ke Eropah Barat boleh menyebabkan harga di rantau itu melonjak. Secara keseluruhannya, kenaikan harga tenaga di Eropah dan di seluruh dunia akan menjadi cara yang paling berkemungkinan pencerobohan Rusia akan mencetuskan ketidaktentuan merentas pasaran kewangan, kata penganalisis.

Fed lwn. penerbangan ke kualiti

Perbendaharaan adalah antara tempat perlindungan paling popular untuk pelabur semasa menghadapi ketidaktentuan geopolitik, jadi tidak mengejutkan untuk melihat hasil merosot merentasi lengkung petang Jumaat. Hasil perbendaharaan, yang bergerak ke arah bertentangan harga, terdedah kepada penarikan semula selepas melonjak Khamis berikutan laporan inflasi Januari yang lebih panas daripada jangkaan yang menyaksikan harga peniaga dalam kenaikan kadar agresif oleh Rizab Persekutuan bermula dengan potensi separuh- kenaikan mata pada bulan Mac.

Penganalisis dan pelabur membahaskan bagaimana pertempuran di Ukraine boleh menjejaskan rancangan Rizab Persekutuan untuk mengetatkan dasar monetari.

Jika Ukraine diserang "ia menambahkan lebih banyak kepercayaan kepada pandangan kami bahawa Fed akan menjadi lebih dovish daripada yang dipercayai pasaran pada masa ini kerana perang akan menjadikan prospek lebih tidak menentu," kata Jay Hatfield, ketua pegawai pelaburan di Pengurusan Modal Infrastruktur, dalam e-mel komen.

Yang lain berhujah bahawa lonjakan harga tenaga berkemungkinan akan menggariskan kebimbangan Fed terhadap inflasi.

Saham dan geopolitik

Ketidakpastian dan ketidaktentuan yang terhasil boleh menyebabkan kenaikan harga saham yang lebih kasar dalam tempoh terdekat, tetapi penganalisis menyatakan bahawa ekuiti AS cenderung untuk mengatasi kejutan geopolitik dengan agak cepat.

“Anda tidak boleh meminimumkan makna berita hari ini di bahagian dunia itu dan orang yang terjejas, tetapi dari sudut pelaburan kita perlu ingat bahawa peristiwa geopolitik utama secara sejarah tidak banyak menggerakkan saham,” kata Ryan Detrick, ketua strategi pasaran di LPL Financial, dalam nota, menunjuk pada carta di bawah:

Sesungguhnya, kesan daripada krisis geopolitik yang lalu mungkin adalah yang terbaik untuk tidak menjual dalam keadaan panik, tulis kolumnis MarketWatch Mark Hulbert pada bulan September.

Beliau menyatakan data yang disusun oleh Ned Davis Research mengkaji 28 krisis politik atau ekonomi terburuk sepanjang enam dekad sebelum serangan 9/11 pada 2001. Dalam 19 kes, Dow meningkat enam bulan selepas krisis bermula. Purata keuntungan enam bulan selepas semua 28 krisis ialah 2.3%. Selepas 9/11, yang menyebabkan pasaran ditutup selama beberapa hari, Dow jatuh 17.5% pada paras rendah tetapi pulih untuk didagangkan di atas paras 10 September menjelang 26 Oktober, enam minggu kemudian.