Apa Berlaku Apabila Tsunami Kadar Faedah Melanda Pengguna?

Kuasa yang menjejaskan ekonomi AS adalah sangat pelbagai dan kebanyakannya tidak terkawal sehingga nampaknya mustahil bagi perniagaan yang berhadapan dengan pengguna untuk meramalkan permintaan dengan tepat, apatah lagi merancang untuknya. Wall Street telah pun mengundi — terdapat kemelesetan yang akan datang (atau mungkin sudah di sini).

Sejak suku keempat 2021, pelabur telah menghukum indeks S&P 500, menurunkannya hampir 25% daripada nilai puncaknya. Itu secara kasarnya diterjemahkan kepada kerugian ekuiti, dan kejatuhan dalam akaun pelaburan, sebanyak $10 trilion.

Jika peniaga wang itu betul, persoalannya menjadi sama ada carta kemelesetan yang dijangkakan akan berbentuk seperti mangkuk sup - kendur cetek lebar, tidak begitu teruk - atau adakah ia akan kelihatan lebih seperti lubang benam?

Jawapannya akan banyak bergantung pada cara pengguna menangani kesan ketukan yang tidak dapat dielakkan daripada kenaikan kadar faedah. Menurut data Rizab Persekutuan, perbelanjaan peribadi pengguna mewakili hampir 70% daripada ekonomi AS, yang tertinggi dalam lebih daripada 75 tahun data. Kami hidup dalam ekonomi yang dikuasai pengguna dan Wall Streeters telah meletakkan pertaruhan mereka di sini juga.

Indeks Industri Runcit S&P telah dibelasah pada tahun lalu, turun hampir 45 peratus. Namun perbelanjaan pengguna telah berjaya merosot, secara kasarnya seiring dengan inflasi.

Apakah yang mungkin diketahui oleh Wall Street yang tidak diketahui oleh pengguna?

Buat masa ini, berita tentang kenaikan kadar faedah sebahagian besarnya adalah bunyi latar belakang. Sebaliknya, inflasi ialah sesuatu yang dialami pengguna setiap hari, di mana-mana, di setiap persimpangan jalan utama. Pengguna memberi perhatian kepada harga segala-galanya, dari telur hingga kereta.

Tetapi tahun depan akan menjadi ujian sebenar apabila pengguna semakin menyedari kemerosotan nilai ekuiti di rumah mereka. Ini benar terutamanya bagi berjuta-juta orang yang melarikan diri dan membeli rumah kedua untuk melarikan diri daripada wabak itu.

Selepas dua tahun mengejar dan membayar lebih untuk kehidupan negara bebas COVID, hampir 75% pembeli rumah baru-baru ini mengatakan mereka menyesali keputusan mereka, menurut laporan terbaru oleh Anytime Estimate's Tinjauan Pembeli Rumah Amerika.

Tinjauan mendapati bahawa 70% pembeli pada 2021 dan 2022 adalah pemasa pertama.

Satu pertiga dibayar atas harga yang diminta.

Oleh kerana begitu banyak kekayaan pengguna Amerika terikat dalam hartanah, nilai rumah boleh memainkan peranan besar dalam kedalaman dan tempoh kemelesetan.

Sehingga kini, nilai hartanah tersebut telah dipertahankan, di atas kertas. Menurut baru-baru ini melaporkan daripada firma data hartanah CoreLogicCLGX
, purata ekuiti pemilik rumah kini hampir $300,000 — rekod tertinggi. Tetapi harga meningkat begitu cepat sehingga paras semasa tidak mampan. Jika sejarah adalah panduan, model terbaik untuk tahun depan mungkin kelihatan seperti krisis ekonomi yang bermula pada 2008 apabila pasaran gadai janji runtuh. Atau mungkin tidak. Tiada siapa yang benar-benar tahu.

Perkara utama: ia tidak berlaku dalam sekelip mata atau bahkan dalam beberapa bulan. Ia mengambil masa enam tahun untuk harga median rumah Amerika runtuh dan pulih ke tahap sebelum malapetaka. Sepanjang perjalanan ekonomi merosot, dan pengangguran melonjak.

Anehnya, dalam kes ini, kadar pengangguran berada pada paras terendah sepanjang masa mengikut statistik berikut.

Akhir sekali, masa cukai akan menjadi panggilan untuk ramai orang apabila akauntan mereka menghasilkan laporan yang menunjukkan portfolio pelaburan yang berkurangan dan akaun persaraan. Pembayaran kad kredit akan meningkat apabila kadar faedah diselaraskan ke tahap yang lebih tinggi.

Semua faktor ini akan membebankan pengguna dan memikirkan cara untuk menavigasi perairan ekonomi yang berbahaya ini akan menjadi tumpuan utama retai

BlsKadar pengangguran awam