Apakah Panggilan Margin? Dan Bagaimana Anda Mengelakkan Mendapatkannya?

Takeaways Utama

• Panggilan margin berlaku apabila broker menuntut pelabur membawa akaun margin mereka ke tahap ambang minimum yang diperlukan dengan mendepositkan dana tambahan atau menjual sekuriti.
• Jika anda tidak dapat memenuhi panggilan margin, broker saham anda boleh menjual sekuriti anda tanpa kelulusan anda. Mereka mungkin akan melakukan ini tanpa mengambil kira kerugian atau keutamaan cukai anda.
• Adalah penting untuk memahami risiko yang terlibat dengan perdagangan margin kerana apabila sesuatu kelihatan terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, ia hampir selalu begitu.

Apabila anda semakin berakar umbi dalam pelaburan, anda pasti akan mendengar istilah seperti pilihan, panggilan margin dan perdagangan margin. Terma ini mungkin kelihatan menakutkan jika anda baru untuk melabur, jadi kami akan melakukan yang terbaik untuk memudahkannya di sini bersama-sama dengan penjelasan praktikal untuk pelabur.

Ramai pelabur akan membuka akaun margin supaya mereka boleh melabur pada margin, bermakna mereka meminjam wang daripada broker untuk membeli sekuriti tertentu. Membeli pada margin boleh membesarkan potensi keuntungan, tetapi ia juga boleh membesarkan potensi kerugian.

Ini adalah risiko perdagangan margin dan mungkin mengakibatkan panggilan margin, terutamanya semasa turun naik pasaran yang melampau. Kami akan melihat definisi panggilan margin dan perkara yang boleh anda lakukan untuk mengelak daripada mendapatkannya apabila anda berdagang pilihan.

Apakah perdagangan margin?

Sebelum kita membincangkan panggilan margin, mari kita lihat dagangan margin secara umum. Apabila anda membeli pada margin atau memulakan dagangan margin, anda meminjam wang daripada broker saham anda untuk membeli sekuriti. Apabila anda membuka akaun margin dengan mana-mana pembrokeran pelaburan, anda boleh membeli sekuriti (saham, bon, ETF) dengan campuran wang anda dan wang yang dipinjamkan oleh broker kepada anda.

Wang yang anda pinjam untuk melabur dirujuk sebagai margin. Margin ini akan membolehkan anda melabur lebih banyak wang ke dalam sekuriti. Ini bermakna anda boleh meningkatkan potensi keuntungan anda jika harga saham naik dan anda berjaya menjual tinggi. Tetapi anda juga menghadapi risiko nilai keselamatan jatuh dan tidak mempunyai cara untuk membayar balik wang yang anda pinjam.

Ambil perhatian bahawa jika akaun margin anda jatuh terlalu banyak dan anda tidak dapat memenuhi panggilan margin, broker saham anda boleh menjual sekuriti anda tanpa kebenaran anda dan tanpa mengambil kira strategi cukai. Walaupun anda biasanya mempunyai dua hingga lima hari untuk mengendalikan keadaan, anda pastinya tidak mahu menguji broker dengan terlepas tarikh akhir.

TryqMengenai Kit Pengindeks Aktif Q.ai | Q.ai – sebuah syarikat Forbes

Apakah panggilan margin?

Panggilan margin berlaku apabila nilai pelaburan dalam akaun pembrokeran jatuh di bawah tahap tertentu, dirujuk sebagai margin penyelenggaraan. Pemegang akaun kemudiannya dikehendaki mendepositkan wang atau sekuriti tambahan untuk mencapai tahap margin yang diperlukan.

Pada asasnya, panggilan margin bermakna broker anda mahu anda menyumbang lebih banyak dana atau menjual sekuriti semasa anda untuk memenuhi keperluan penyelenggaraan. Ini biasanya berlaku selepas kejatuhan nilai sekuriti yang dipegang dalam akaun anda. Jika anda tidak mengambil tindakan, maka broker boleh menjual aset anda untuk membawa akaun anda ke kedudukan yang baik semula.

Anda juga tidak akan dapat membeli lebih banyak sekuriti melalui akaun pembrokeran anda sehingga anda memenuhi keperluan panggilan margin.

Mengapa panggilan margin berlaku?

Panggilan margin biasanya akan berlaku apabila terdapat tempoh turun naik pasaran saham yang melampau. Berikut ialah beberapa situasi yang boleh membawa kepada panggilan margin.

• Kemeruapan pasaran. Apabila terdapat banyak turun naik pasaran, harga sekuriti akan turun naik dan boleh merosot dalam nilai dengan jumlah yang besar.
• Akaun anda kehabisan wang, mungkin disebabkan oleh perdagangan yang lemah. Dalam dunia yang sempurna, kita akan sentiasa membeli rendah dan menjual tinggi. Seperti yang kita lihat pada tahun 2022, anda boleh berfikir bahawa anda membeli rendah dan teruskan menyaksikan penurunan keselamatan sebanyak 50% lagi menjelang akhir tahun.

Perkara yang menakutkan tentang panggilan margin ialah ia biasanya berlaku semasa masa turun naik pasaran. Ini mungkin bermakna menjual sekuriti anda pada harga yang lebih rendah daripada biasa untuk membiayai akaun.

Apabila kita melihat Stok Carvana, kami mencatat bagaimana saham telah menurun sebanyak 98% untuk tahun tersebut pada satu ketika. Orang yang membeli saham syarikat ini pada margin pada tahun itu, memikirkan ia akan pulih, berkemungkinan terkena panggilan margin disebabkan oleh turun naik yang tinggi. Walaupun ini hanyalah satu contoh, anda boleh melihat hampir mana-mana keselamatan dari 2022 dan melihat ia adalah tahun yang sukar untuk melabur dalam pasaran saham, apatah lagi meminjam wang untuk melabur.

Bagaimanakah anda mengelakkan panggilan margin semasa berdagang pilihan?

Secara umumnya, anda perlu mempunyai akaun margin apabila anda berdagang pilihan. Anda akan mahu sama ada mengelak daripada berurusan dengan panggilan margin sama sekali atau melakukan yang terbaik untuk menyediakannya.

Bagaimanakah anda boleh mengelakkan panggilan margin?

• Sediakan dana tambahan. Adalah penting anda mempunyai wang yang tersedia untuk mendepositkan ke dalam akaun margin anda sekiranya sesuatu berlaku.
• Pelbagaikan pelaburan anda. Anda boleh mengehadkan turun naik akaun margin anda dengan mempelbagaikan sekuriti yang anda berdagang.
• Pantau akaun anda. Jejaki pelaburan anda dan akaun anda untuk bersedia menghadapi apa sahaja yang mungkin berlaku.

Adakah dagangan margin berisiko?

Pada bila-bila masa anda meminjam wang untuk melabur, anda mengambil risiko yang besar. Semasa pertumbuhan ekonomi, mudah untuk bermegah tentang berapa banyak pelaburan telah dihargai.

Walau bagaimanapun, apabila ekonomi mengalami kemelesetan, kita melihat walaupun syarikat terbesar jatuh dalam nilai disebabkan penjualan pasaran saham yang meluas. Inflasi yang meningkat memberi kesan kepada ekonomi secara besar-besaran tahun lepas, Fed memutuskan untuk memeranginya dengan kempen kenaikan kadar yang agresif. Hasilnya ialah penjualan pasaran saham yang besar sepanjang tahun. Ini menjadikan strategi pelaburan yang canggih seperti perdagangan margin amat berisiko, dan ramai orang telah kehilangan sejumlah besar modal mereka.

Pada tahun 2021, Robinhood telah didenda hampir $70 juta oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) disebabkan dakwaan bahawa pembrokeran itu menyebabkan kemudaratan "berleluasa dan ketara" kepada pelanggannya. FINRA mendakwa bahawa Robinhood telah menyebarkan maklumat palsu dan mengelirukan mengenai topik kewangan yang rumit seperti meletakkan dagangan pada margin.

Ramai pelabur yang tidak sepatutnya mengambil risiko perdagangan pilihan telah diluluskan untuknya oleh Robinhood. FINRA mendapati bahawa maklumat palsu daripada Robinhood menelan belanja pelanggan melebihi $7 juta.

Apa lagi yang perlu anda ketahui?

Melabur dalam pasaran saham pada margin datang dengan banyak risiko, dan ia tidak akan disyorkan jika anda cuba menyimpan untuk matlamat penting atau jika anda mempunyai toleransi risiko yang agak rendah. Sebagai contoh, anda mungkin tidak mahu melabur wang yang anda ingin gunakan untuk perkahwinan anda atau membeli rumah pertama anda tahun depan melalui strategi ini.

Apa yang berlaku apabila anda menjual saham yang anda beli pada margin?

Sama seperti apabila anda menjual rumah anda, anda perlu menggunakan hasil jualan anda terlebih dahulu untuk membayar pembrokeran untuk wang yang anda pinjam. Kemudian anda mendapat dana anda, dengan mengandaikan anda boleh memperoleh keuntungan.

Apakah margin penyelenggaraan?

Ini ialah jumlah minimum wang yang mesti dipegang oleh pelabur dalam akaun margin mereka selepas pembelian. Jika akaun anda jatuh di bawah tahap ini, panggilan margin akan dicetuskan dan anda perlu mendepositkan dana tambahan atau menjual pelaburan.

FINRA mewajibkan pelabur mengekalkan tahap ekuiti minimum yang berjumlah 25% daripada jumlah nilai sekuriti mereka yang dipegang apabila terlibat dalam perdagangan margin. Sesetengah broker akan mempunyai keperluan penyelenggaraan yang lebih tinggi, sehingga 30% atau bahkan 40%.

Berapakah margin yang dianggap sebagai jumlah yang selamat?

Tidak ada jumlah wang yang ditetapkan yang dianggap selamat untuk dipinjam dan dilaburkan kerana kita semua mempunyai situasi kewangan yang berbeza. Pastikan anda mengambil kira kemungkinan bahawa anda boleh kehilangan wang dengan perdagangan margin anda dan tersekat membayar pinjaman awal daripada broker.

Katakan anda meminjam wang untuk melabur $5,000 dalam saham yang anda rasa adalah pertaruhan yang kukuh – jika akaun jatuh dan anda menerima panggilan margin, anda perlu mencari cara untuk membiayai akaun ini atau menjual pelaburan ini dengan kerugian. Kemudian anda perlu bimbang tentang membayar balik pinjaman margin anda bersama-sama dengan sebarang faedah atau yuran yang broker anda pilih untuk dikenakan.

Bagaimana anda harus melabur?

Walaupun terdapat banyak kisah kejayaan orang yang mendapat pulangan yang baik daripada dagangan margin, ia bukan untuk mereka yang lemah hati atau yang tidak tahu.

Jika anda tidak pasti tentang cara anda harus melabur wang anda, Q.ai boleh membantu. Kepintaran buatan kami menjelajah pasaran untuk pelaburan terbaik untuk semua jenis toleransi risiko dan situasi ekonomi. Kemudian, ia menggabungkannya dengan mudah Kit Pelaburan yang menjadikan pelaburan mudah dan strategik.

Paling best, anda boleh aktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.