Apakah Hiperinflasi? Semua yang Anda Perlu Tahu

Pengambilan kunci

• Inflasi meningkat lagi 0.4% bulan ke bulan pada bulan Oktober, menjadikan inflasi tahunan kepada 7.7%
• Apabila kenaikan kadar faedah dan kenaikan harga bersaing, orang ramai mula bertanya sama ada AS menghadapi risiko hiperinflasi
• Sebagai pelabur, kepelbagaian yang betul dan peruntukan aset adalah kunci untuk mengendalikan inflasi yang tinggi

Bukan rahsia lagi bahawa pengguna dan pelabur merasakan kesan kenaikan harga. Di pam, kedai runcit, troli Amazon – tiada tempat harga yang lebih tinggi belum mencecah.

Semua perbincangan ini inflasi (terutamanya kerana ia enggan jatuh di tengah-tengah lonjakan kadar faedah) mempunyai orang yang bertanya dua soalan penting:

• Apakah hiperinflasi, dan adakah AS berisiko?
• Dan berapa banyak inflasi telah meningkat pada tahun 2022?

Apakah hiperinflasi?

Hiperinflasi ialah lonjakan inflasi yang mendadak dan terlalu tinggi sekurang-kurangnya 50% sebulan, atau 14,000% setahun. Apabila hiperinflasi melanda, anda mungkin membelanjakan $5 untuk kopi pada hari Isnin dan $10 untuk cawan yang sama pada hari Jumaat. Dalam kes yang melampau, hiperinflasi harian mungkin melebihi 200%.

Punca hiperinflasi

Hiperinflasi biasanya berlaku apabila beberapa kuasa bergabung menjadi senario terburuk. Ramuan selalunya termasuk kerajaan yang korup, ekonomi yang tidak stabil dan dasar monetari yang lemah. Peristiwa alam juga boleh memainkan peranan, seperti kemarau jangka panjang yang mengurangkan keupayaan sesebuah negara untuk mengeluarkan barangan atau makanan sendiri.

Menambah bekalan wang

Salah satu punca langsung hiperinflasi yang paling biasa ialah apabila a bank pusat mencetak terlalu banyak wang. Dari segi sejarah, ini berlaku apabila kerajaan yang bergelut perlu membayar hutang besar atau membiayai peperangan.

Apabila lebih banyak dana tersedia, nilai setiap unit menurun dan harga meningkat. Pengguna terpaksa berbelanja lebih untuk barangan dan perkhidmatan yang sama apabila keuntungan syarikat merosot. Untuk mengikuti perkembangan harga yang semakin meningkat, bank pusat mungkin akan meningkatkan pengeluaran lagi, menyalurkan ke dalam kitaran.

Inflasi permintaan

Hiperinflasi juga disebabkan apabila permintaan secara tiba-tiba dan melampaui bekalan. Apabila barangan semakin terhad, harga melambung tinggi sebagai tindak balas. Lazimnya, hiperinflasi tarikan-permintaan mengikuti keadaan yang teruk, seperti peperangan atau kemarau selama beberapa dekad, yang menjana kekurangan bekalan yang besar.

Psikologi

Psikologi pengguna boleh memberi makan kepada hiperinflasi yang sudah berpusing. Harga yang lebih tinggi mungkin memaksa pengguna untuk menimbun barang keperluan seperti makanan, kertas tandas atau barangan dalam permintaan lain. Apabila item hilang dari rak, permintaan melonjak lebih tinggi, seterusnya mengehadkan bekalan dan menyumbang kepada gelung maklum balas yang berbahaya.

Kesan hiperinflasi

Penurunan nilai mata wang dengan pantas membawa kepada pelbagai akibat yang dahsyat yang melanda ekonomi.

Sebagai permulaan, pengguna bergelut untuk membeli barangan keperluan seperti makanan dan barangan asas isi rumah. Orang ramai mungkin mula menyorok barang yang diingini, menyumbang kepada kekurangan produk yang sering memburukkan lagi.

Pengguna juga cenderung untuk mengelakkan bank kerana nilai mata wang menurun, sama ada enggan mendepositkan mata wang mereka atau menariknya keluar sepenuhnya. Larian bank boleh memaksa institusi kewangan, termasuk pemberi pinjaman, menjadi muflis. Pelabur boleh berdagang mata wang mereka untuk mengekalkan kekayaan, mengurangkan nilai mata wang itu pasaran pertukaran asing.

Sementara itu, hasil cukai mungkin jatuh apabila orang ramai dan perniagaan ketinggalan dalam kewajipan mereka. Ini boleh menutup keupayaan kerajaan untuk menyediakan perkhidmatan dan mengekalkan ketenteraman.

Disebabkan oleh kesan pengkompaunan ini, adalah perkara biasa bagi ekonomi yang terperangkap dalam tekanan hiperinflasi untuk jatuh ke dalam kemelesetan atau kemurungan. Dalam kes yang melampau, sistem kewangan dan mata wang negara mungkin runtuh sepenuhnya.

Contoh hiperinflasi

Hiperinflasi sangat jarang berlaku di negara maju, berlaku kurang daripada 50 kali di seluruh dunia sejak 1796. Walau bagaimanapun, beberapa ekonomi terbesar atau paling terkenal telah menjadi mangsa, termasuk Greece, China dan Rusia.

Mungkin contoh yang paling terkenal ialah Republik Weimar di Jerman selepas Perang Dunia I. Inflasi bulanan negara memuncak pada 29,500% selepas ia dibebani dengan hutang yang melampau dan pampasan selepas perang.

Selepas Perang Dunia II Hungary mengalami keadaan yang sama hasil daripada infrastruktur yang musnah, pembaikan Soviet dan kejutan bekalan. Pada satu ketika, harga naik dua kali ganda setiap 15 jam.

Anehnya, pada tahun 1994, Yugoslavia menyaksikan inflasi bulanan mencecah 313 juta peratus.

Kejatuhan kewangan negara berlaku selepas pemimpin Slobodan Milosevic mengeluarkan $1.4 bilion pinjaman haram daripada bank pusat. Sudah di ambang pembubaran, kerajaan mengepam keluar mata wang dan memerintah pengeluaran dan upah. Akhirnya, ini membawa kepada kekurangan makanan, penurunan pendapatan - dan akhirnya, penggunaan tanda Jerman untuk menstabilkan ekonomi.

Bagaimana untuk membetulkan hiperinflasi

Sebaik sahaja hiperinflasi berlaku, amat sukar untuk menghentikan kitaran berterusan kendiri di landasannya. Walaupun kerajaan telah mencuba beberapa taktik, hanya sedikit yang berkesan sepenuhnya.

Satu taktik biasa adalah untuk kerajaan mengenakan kawalan harga ke atas upah dan produk. Walau bagaimanapun, kaedah ini telah dicapai dengan kejayaan yang terhad, terutamanya dalam kes yang teruk.

Dasar monetari menguncup adalah satu lagi taktik popular. Ini biasanya melibatkan kenaikan kadar faedah untuk menjadikan pinjaman lebih mahal dan mengurangkan perbelanjaan untuk mengurangkan tekanan permintaan. Kerajaan boleh menggandingkan dasar ini dengan perbelanjaan yang dikurangkan dalam program sosial, ketenteraan dan anak syarikat.

Sesetengah negara mengambil langkah drastik dengan menggantikan mata wang mereka sepenuhnya. Pada tahun 1991, Argentina mengikat versi baharu mata wangnya kepada dolar AS untuk menghapuskan hiperinflasi. Dan pada tahun 2000, Ecuador menggantikan mata wangnya yang condong dengan dolar AS untuk memperkenalkan semula kestabilan ekonomi.

Berapa banyak inflasi telah meningkat pada tahun 2022 di AS?

Biro Statistik Buruh AS (BLS) mengukur inflasi melalui Indeks Harga Pengguna. CPI menjejaki perubahan harga untuk lebih 100,000 barangan, perkhidmatan dan unit sewa.

. data BLS terkini menunjukkan bahawa inflasi telah meningkat 7.7% antara Oktober 2021 dan Oktober 2022. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan telah perlahan dengan ketara sejak musim panas lalu. Inflasi bulanan memuncak pada 1.3% pada bulan Jun, dengan September dan Oktober kedua-duanya mencatatkan kenaikan hanya 0.4%.

Beberapa penyumbang terbesar kepada inflasi yang tinggi pada 2022 termasuk harga sewa, tenaga dan makanan. Sebagai contoh, indeks tempat perlindungan meningkat 6.9% pada tahun lepas, manakala makanan meningkat 10.9%. Tenaga adalah punca terbesar, bagaimanapun, melonjak 17.6% dalam 12 bulan.

Adakah AS menuju ke arah hiperinflasi?

Adalah penting untuk diingat bahawa tahap inflasi yang rendah dan stabil adalah sihat dan boleh dikatakan juga diperlukan dalam ekonomi yang sedang berkembang. Di AS, Rizab Persekutuan menetapkan sasaran inflasi tahunannya sekitar 2%.

Dan walaupun inflasi 7.7% yang dialami pada tahun 2022 adalah tinggi, pakar tidak melihat AS dalam laluan ke hiperinflasi.

Sebab pertama adalah kerana AS tidak mengalami apa-apa yang hampir mencapai ambang inflasi 50% sebulan. Malah, penanda aras inflasi tertinggi AS berada pada paras rendah 30% – jauh lebih awal pada tahun 1778.

Kedua, inflasi tidak berlaku tanpa amaran. Apabila kerajaan melihat inflasi meningkat, Rizab Persekutuan dan kerajaan pusat mengambil langkah dengan alat politik atau kewangan untuk mengatasinya. (Pada masa ini, pelabur mengalami kesan daripada salah satu alat tersebut kerana kenaikan kadar faedah memakan portfolio mereka. Dan, dari sudut pandangan pengguna, dompet mereka).

Ketiga, kerana Rizab Persekutuan AS adalah berasingan daripada badan politik partisan, Fed boleh beroperasi secara bebas daripada kerajaan persekutuan. Ini bermakna AS tidak terdedah kepada hiperinflasi yang sering melanda rejim yang menindas atau diktator.

Cara mengendalikan inflasi yang tinggi – walaupun ia tidak hiper

Ia tidak mungkin bahawa AS sedang meredah jurang kepada hiperinflasi. Namun, itu tidak bermakna anda tidak sepatutnya merancang untuk kesan inflasi yang sederhana pada portfolio anda.

Jika anda ingin mengelak kenaikan harga, langkah terbaik ialah bijak peruntukan aset and kepelbagaian keputusan.

Ramai pelabur beralih kepada aset yang mereka percaya akan mengatasi prestasi semasa inflasi tinggi, seperti barangan material. Komoditi dan hartanah membuat pilihan popular kerana, sebagai pelabur, pertumbuhan harga mereka boleh memberi manfaat kepada anda.

Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) buat satu lagi kenderaan kesayangan semasa inflasi meningkat, kerana prinsip anda diselaraskan harga untuk inflasi.

Dan sudah tentu, mengambil kesempatan daripada akaun simpanan hasil tinggi bermakna bahawa sebarang wang yang anda perlukan tidak lama lagi tidak terhakis secepat itu.

Mungkin petua yang paling penting adalah untuk kekal melabur, tempoh, walaupun ia bermakna memindahkan wang. Alternatifnya ialah membiarkan snek inflasi pada dolar anda yang semakin menyusut.

Hindari inflasi yang tinggi dengan Q.ai

Jika anda tidak pasti di mana hendak meletakkan wang anda, jangan risau – anda jauh dari keseorangan.

Nasib baik, AI kami mempunyai tekaan yang cukup baik.

Kepintaran buatan Q.ai menggunakan strategi bersandarkan data untuk membina Kit Pelaburan khusus untuk semua jenis cuaca ekonomi. Bagi pelabur yang ingin melindungi dolar yang menurunkan nilai, Kit Inflasi kami membuat permulaan yang cukup bijak.

. Kit Inflasi direka bentuk untuk melindung nilai daripada risiko inflasi sambil meningkat dengan tekanan inflasi yang berterusan. Apabila harga meningkat, Kit kami mengikuti – dengan itu melindungi pelaburan anda apabila belanjawan anda semakin ketat.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.