Apa yang Anda Perlu Tahu – Cryptopolitan

Apabila bercakap tentang perdagangan dalam pasaran crypto, terdapat dua jenis perdagangan utama yang tersedia: spot dan margin. Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan segera sekuriti pada harga pasaran semasanya. Dagangan margin, sebaliknya, melibatkan peminjaman wang daripada bursa untuk membeli atau menjual sekuriti. Kedua-duanya mempunyai kelebihan dan kekurangan yang harus dipertimbangkan oleh pedagang sebelum memutuskan jenis perdagangan yang paling sesuai dengan keperluan mereka.

Bagaimana Dagangan Margin berfungsi

Dagangan margin membolehkan peniaga memanfaatkan dana yang dipinjam dalam usaha untuk membesarkan potensi keuntungan mereka. Melalui penggunaan margin yang cekap, peniaga berpeluang untuk melipatgandakan pulangan ke atas pelaburan awal mereka, selalunya antara dua hingga sepuluh kali ganda.

Penggunaan margin yang lebih terukur boleh digunakan sebagai pelaburan lindung nilai dalam konfigurasi portfolio untuk melindungi daripada keadaan pasaran yang tidak menentu.

Semua usaha ini harus sentiasa berlaku dengan ketat dengan penggunaan perintah had henti, yang merupakan alat yang direka untuk melindungi daripada kerugian yang berpotensi merosakkan.

Memulakan perdagangan margin memerlukan seseorang untuk melakukan beberapa cagaran kerana ini berfungsi untuk mendapatkan pinjaman saham dan/atau leverage daripada peserta pasaran saham lain. Sebagai contoh, jika pelabur ingin membuka perdagangan margin pada nisbah leverage 10:1 untuk $10,000, mereka perlu mengetepikan $1,000 sebagai cagaran. Adalah penting untuk diingat bahawa aset yang berfungsi sebagai margin untuk pinjaman masih tertakluk kepada turun naik pasaran supaya pulangan ke atas pelaburan mungkin turun naik dengan ketara.

Terminologi dagangan margin biasa:

Risiko pembubaran margin

Dalam turun naik pasaran yang melampau, nilai cagaran boleh jatuh dengan begitu cepat dan ketara sehingga ia tidak menampung hutang yang ditanggung semasa perdagangan margin. Ini membawa kepada pembubaran kedudukan dan potensi kerugian besar bagi peniaga.

Pembubaran dimulakan apabila baki margin akaun jatuh di bawah ambang margin penyelenggaraan. Ini biasanya ditetapkan pada 50% daripada keperluan margin asal pedagang. Akibatnya, jika pelabur membuka leveraj 10:1 untuk $10,000 dan nilai cagaran mereka turun kepada $6,500 maka kedudukan mereka akan dibubarkan kerana ini lebih rendah daripada ambang penyelenggaraan 50%.

Panggilan margin

Panggilan margin ialah pemberitahuan daripada broker kepada pedagang bahawa nilai cagaran mereka telah jatuh di bawah ambang penyelenggaraan. Ini berfungsi sebagai amaran untuk pelabur sama ada menambah margin tambahan untuk menampung pinjaman atau menutup kedudukan mereka sama sekali. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa panggilan margin tidak bersamaan dengan pembubaran kedudukan dan pelabur mempunyai peluang untuk menyesuaikan dagangan mereka dengan sewajarnya.

Keperluan margin

Keperluan margin ialah bahagian cagaran yang diperlukan untuk membuka perdagangan margin. Nilai ini boleh berjulat daripada 5% hingga 50% atau lebih, bergantung pada dasar broker dan keadaan pasaran untuk keselamatan tertentu itu.

Cagaran

Cagaran ialah sebarang aset yang digunakan untuk mendapatkan pinjaman dana untuk perdagangan margin. Cagaran biasanya datang dalam bentuk tunai atau kripto, walaupun aset lain mungkin diterima bergantung pada keperluan broker.

Bagaimana perdagangan Spot berfungsi

Dagangan spot tidak melibatkan leveraj dan dilaksanakan mengikut harga pasaran semasa. Ini bermakna jumlah kripto yang dibeli atau dijual akan ditentukan oleh modal perdagangan. Dagangan spot adalah mudah dan mudah tetapi mungkin tidak memberikan pulangan yang sama seperti dagangan margin kerana sifatnya yang tidak dileveraj.

Leverage

Leveraj ialah alat yang digunakan dalam dagangan margin untuk membesarkan potensi pulangan. Ini dicapai dengan menggunakan dana yang dipinjam daripada peserta pasaran saham lain, biasanya pada nisbah 2:1 atau lebih tinggi.

Gearing

Gearing merujuk kepada nisbah hutang kepada ekuiti semasa berdagang. Ini adalah istilah penting untuk diperhatikan dalam perdagangan margin kerana ia menunjukkan jumlah dana yang dipinjam berbanding dengan modal mereka sendiri. Sebagai contoh, penggearan 2:1 bermakna dua dolar wang yang dipinjamkan digunakan untuk setiap satu dolar modal peribadi. Nisbah penggearan yang lebih tinggi boleh membawa kepada pulangan yang lebih besar tetapi juga menanggung tahap risiko yang lebih tinggi.

Bagaimana Spot Trading berfungsi

Perdagangan spot adalah bentuk perdagangan yang paling biasa, terutamanya dalam aset crypto, dan dianggap sebagai bentuk asas pelaburan. Ia merujuk kepada pembelian atau penjualan langsung aset seperti komoditi, saham, bon atau mata wang. Apabila kripto perdagangan spot, pembeli boleh membeli token digital hampir serta-merta daripada peserta pasaran lain yang memiliki bursa seperti Binance yang memudahkan peniaga melalui penawaran harga tawaran tawaran. Pinjaman ini kemudiannya boleh digunakan untuk membeli dan menjual mata wang kripto terpilih; apabila proses ini selesai, pembeli mempunyai pemilikan langsung ke atas token yang baru mereka perolehi. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa turun naik harga memang berlaku kerana ia bergantung kepada nisbah bekalan dan permintaan.

Pematuhan undang-undang syariah

Perdagangan spot adalah satu bentuk pelaburan yang dibenarkan di bawah undang-undang Syariah, selagi ia tidak melibatkan spekulasi atau penjualan hutang. Pertukaran satu aset ketara dengan aset yang lain dibenarkan oleh undang-undang Islam kerana perdagangan spot dilakukan tanpa menggunakan leverage. Ini bermakna semua aset yang ditukar hendaklah dimiliki dan dipindahkan dalam bentuk fizikalnya yang dikenali sebagai 'bai' al-dayn. Ia juga penting untuk ambil perhatian bahawa perdagangan spot mesti diselesaikan dalam satu perdagangan, tanpa kelewatan antara penyiapan penjualan dan pembelian aset yang ditukar. Keperluan ini membantu mengelakkan sebarang bentuk spekulasi atau riba (faedah).

Kelebihan dan keburukan Perdagangan Spot

Kelebihan utama perdagangan spot ialah ia menawarkan cara yang diperkemas dan kos efektif untuk memasuki pasaran mata wang kripto. Ia juga jauh lebih pantas daripada dagangan margin kerana peniaga boleh membeli aset digital hampir serta-merta daripada peserta pasaran lain, yang menjadikannya pilihan yang menarik bagi mereka yang memerlukan akses cepat kepada dana.

Sebaliknya, perdagangan spot boleh menjadi agak berisiko kerana harga boleh berubah dengan ketara dalam tempoh masa yang agak singkat disebabkan oleh perubahan mendadak dalam nisbah bekalan dan permintaan. Ini bermakna peniaga mesti sentiasa berwaspada apabila memantau pelaburan mereka, kerana kerugian yang tidak dijangka mungkin berlaku akibat turun naik pasaran.

Kebaikan dan keburukan Margin Trading

Kelebihan utama perdagangan margin ialah ia menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar. Ini kerana nisbah leverage boleh ditingkatkan, membolehkan peniaga memegang amaun yang lebih besar daripada aset pilihan mereka daripada yang mereka mungkin dapat dengan modal mereka sendiri. Ini menjadikan dagangan margin pilihan yang menarik untuk pedagang berpengalaman yang ingin memaksimumkan pulangan pelaburan mereka.

Walau bagaimanapun, ia juga membawa tahap risiko yang lebih tinggi kerana peniaga tertakluk kepada turun naik pasaran dan kadar faedah apabila membuat sebarang perjanjian pinjaman dengan pemberi pinjaman. Tambahan pula, jika kedudukan menjadi dibubarkan kerana kejatuhan mendadak dalam harga aset, pelabur mungkin mengalami kerugian yang besar. Oleh itu, adalah penting bagi semua peniaga margin mengurus dan memantau pelaburan mereka dengan teliti untuk mengelakkan sebarang kejutan buruk.

Platform yang menawarkan perdagangan crypto Spot dan Margin

Terdapat beberapa platform yang menawarkan perkhidmatan perdagangan spot dan margin untuk kedua-dua aset kripto dan tradisional. Antara yang paling popular termasuk Coinbase, Binance, BitMEX, Deribit, Bybit dan Kraken.

Setiap platform menawarkan ciri yang berbeza seperti nisbah leverage bergantung pada aset tertentu yang didagangkan. Adalah penting untuk menyelidik setiap platform dengan teliti sebelum melakukan perdagangan untuk memastikan ia memenuhi keperluan dagangan seseorang.

Platform ini mungkin memerlukan dokumen KYC tertentu untuk membuka akaun atau mendepositkan dana; adalah penting bahawa semua peniaga mematuhi peraturan ini untuk terus mematuhi undang-undang yang terpakai.

Kesimpulan

Perdagangan spot dan margin ialah dua bentuk pelaburan mata wang kripto yang paling popular, masing-masing menawarkan faedah dan risiko tersendiri. Perdagangan spot pada umumnya dianggap kurang berisiko daripada perdagangan margin, kerana ia tidak melibatkan sebarang perjanjian pinjaman atau nisbah leverage; bagaimanapun, peniaga masih perlu berwaspada untuk mengambil kesempatan daripada sebarang kemungkinan turun naik harga.

Dagangan margin menawarkan cara untuk pedagang berpengalaman memaksimumkan pulangan pelaburan mereka dengan kedudukan yang lebih besar; walau bagaimanapun, ia juga membawa tahap risiko yang lebih tinggi disebabkan oleh turun naik pasaran dan kadar faedah.

Adalah penting bagi semua pelabur crypto untuk menyelidik dan membandingkan platform dengan teliti sebelum membuat komitmen untuk berdagang untuk memilih yang betul yang memenuhi keperluan individu mereka.