Melihat pasaran berpusing dalam beberapa minggu kebelakangan ini, pesara mungkin tergoda untuk memotong dan menjalankan.
Tidak menyeronokkan pada usia apa pun untuk melihat portfolio anda merosot, tetapi pengalaman itu boleh menjadi lebih sukar dari segi psikologi untuk pesara. Apabila anda menarik diri daripada akaun persaraan anda dan bukannya menyumbang wang baharu, anda mungkin berasa amat terdedah kepada penurunan pasaran. S&P 500 telah kehilangan kira-kira 23% untuk tahun ini dan bon, turun kira-kira 15%, tidak mengulangi peranan tradisional mereka sebagai tempat selamat.
"Apa yang benar-benar menakutkan bagi orang ramai sekarang ialah wang mereka semakin menguap," kata Beth Handwerker, perancang kewangan bertauliah dengan James Investment di Beavercreek, Ohio. Daripada panik, dia menggesa pelanggan untuk mengambil kesempatan daripada kemerosotan dengan, sebagai contoh, mempertimbangkan penukaran Roth.
Adalah lebih baik untuk tidak membuat sebarang pergerakan terburu-buru, seperti menarik semua wang anda daripada saham. Itu hanya akan membuatkan anda kedinginan apabila pasaran muncul semula, yang biasanya lebih awal daripada jangkaan pelabur.
Tetapi nasihat biasa untuk kekal mengikuti kursus mungkin juga tidak terpakai. Bergantung pada situasi anda, mungkin masuk akal untuk menyah risiko portfolio anda dengan mengurangkan peruntukan stok anda. Berikut ialah cara untuk menentukan sama ada itu masuk akal:
Semak Campuran Portfolio Anda
Pelabur berada pada kedudukan terbaik untuk mengharungi ribut pasaran dengan portfolio yang seimbang. Itu mungkin beberapa variasi daripada portfolio bon 60% tradisional, 40%, yang, walaupun ia tidak menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, tetap kukuh. Dalam pasaran turun, portfolio yang seimbang akan bertahan lebih baik daripada portfolio semua saham. Perkara sebaliknya juga benar, tetapi bagi pesara, perlindungan kelemahan biasanya bernilai mengorbankan beberapa keuntungan.
Anda mungkin fikir anda mempunyai portfolio yang seimbang, tetapi jika anda menyediakan portfolio 60/40 tahun yang lalu dan tidak menyentuhnya sejak itu, anda mungkin mempunyai lebih banyak saham daripada yang anda tawarkan, disebabkan oleh pasaran lembu hebat yang berjalan dengan hanya gangguan ringkas dari Mac 2009 sehingga awal tahun ini. Portfolio melabur 60% dalam S&P 500 dan 40% dalam Indeks Bon Agregat Bloomberg Barclays AS pada awal September 2012 dan tidak disentuh sejak itu akan terdiri daripada 82% saham dan 18% bon pada 31 Ogos 2022, menurut kepada
Morningstar
Langsung.
"Mungkin ada orang yang mempunyai portofolio yang agak ketara, jika mereka tidak memberi perhatian kepadanya," kata Jason Miller, rakan kongsi di Crewe Advisors di Salt Lake City. Jika itu anda, jual beberapa saham dan beli bon untuk kembali kepada peruntukan sasaran anda.
Miller mengesyorkan menetapkan parameter untuk portfolio anda dan mengimbangi semula setiap kali ia tersasar daripadanya. Parameter tepat akan bergantung pada ufuk masa anda dan toleransi risiko, kata Miller, tetapi katakan peruntukan saham bermodal besar anda ialah 30%: anda boleh menetapkan ambang antara 27% dan 33% dan mengimbangi semula apabila ia berada di luar julat tersebut. Penasihat lain mengesyorkan pengimbangan semula pada jadual yang ditetapkan, seperti pada masa yang sama setiap tahun. Walau apa pun sistem yang anda pilih, adalah lebih baik untuk mengimbangi semula secara proaktif dan bukannya secara reaktif dalam pasaran menurun, kata pakar.
Sahkan Sumber Pendapatan Anda
Penasihat kewangan mengesyorkan agar pesara menyimpan wang tunai yang mencukupi supaya mereka tidak perlu menyentuh portfolio mereka dalam pasaran yang rendah. Menarik diri daripada portfolio yang merosot, terutamanya pada awal persaraan, akan menghabiskan aset anda dengan lebih cepat daripada mengeluarkan dalam pasaran yang meningkat. Istilah untuk ini ialah risiko urutan-pulangan, atau nasib malang bersara ke dalam pasaran beruang. Cara terbaik untuk mengatasi pulangan negatif pada awal persaraan adalah dengan meninggalkan portfolio pelaburan anda sahaja dan mengeluarkan wang tunai.
Christine Benz, pengarah kewangan peribadi dan perancangan persaraan untuk Morningstar, mengesyorkan agar pesara menyimpan antara satu hingga dua tahun pengeluaran portfolio dalam akaun simpanan hasil tinggi atau kenderaan cair lain. Ambil perhatian, itu bukan perbelanjaan keseluruhan satu hingga dua tahun, kerana beberapa perbelanjaan mungkin akan dilindungi oleh Keselamatan Sosial atau sumber pendapatan lain. Anda tidak mahu menyimpan terlalu banyak wang tunai, kerana walaupun dengan hasil yang lebih tinggi hari ini, ia tidak akan bersaing dengan inflasi.
Penghujung 2021 adalah masa yang tepat bagi mereka yang hampir bersara untuk menjual beberapa saham bagi membiayai baldi tunai, kata Benz, kerana pasaran saham meningkat kira-kira 27% untuk tahun itu. Tetapi jika anda terlepas tingkap itu dan mendapati diri anda tidak mempunyai kusyen tunai yang mencukupi, masih belum terlambat untuk mula membinanya. Purata kos dolar paling dikenali sebagai cara untuk melancarkan risiko semasa memasuki pasaran, tetapi penasihat berkata ia juga boleh menguruskan turun naik semasa keluar. Jadi anda boleh menjual saham secara beransur-ansur dalam beberapa bulan sehingga baldi tunai anda memegang antara satu hingga dua tahun pengeluaran portfolio.
Satu lagi cara yang ampuh untuk pesara mengatasi pasaran yang tidak menentu adalah dengan mengekalkan pilihan bekerja dalam beberapa kapasiti, kata Miller. Itu tidak selalu mungkin, untuk kesihatan atau sebab lain. Tetapi jika ya, meninggalkan kaki anda di pintu kepada profesion terdahulu anda, atau terbuka kepada pekerjaan di tempat lain, mungkin memberi anda pendapatan yang mencukupi untuk terus hidup supaya anda boleh meninggalkan portfolio anda sahaja.
Tulis kepada Elizabeth O'Brien di [e-mel dilindungi]