(Foto oleh David McNew / Getty Images)
Getty Images
Pengambilan kunci
- Sepanjang tempoh inflasi yang tinggi, terdapat syarikat tertentu yang keluar sebagai pemenang dan yang lain adalah yang rugi.
- Sektor seperti budi bicara pengguna dan teknologi selalunya boleh bergelut semasa tempoh kenaikan harga, manakala asas pengguna dan sektor tenaga cenderung kekal lebih tahan.
- Selain saham tertentu, terdapat beberapa aset alternatif seperti emas dan komoditi yang boleh bertahan dengan baik.
- Kami menggunakan AI untuk meramalkan aset mana yang akan menunjukkan prestasi terbaik sepanjang minggu akan datang, dan kemudian mengimbangi semula unjuran ini secara automatik dalam kit pelaburan seperti kit Perlindungan Inflasi kami.
Jadi nampaknya Fed mungkin akhirnya mula menjinakkan binatang inflasi. Angka untuk Oktober berada di bawah jangkaan dan kadar tahunan kenaikan harga kini berada pada paras terendah sejak Januari tahun ini.
Itu bukan untuk mengatakan ia rendah, dengan kadar semasa 7.7% masih tinggi dengan piawaian sejarah. Walaupun begitu, ia menuju ke arah yang betul dan kita boleh menjangkakan aliran menurun perlahan akan berterusan buat masa ini.
Ia menimbulkan persoalan walaupun, syarikat manakah yang paling terkesan dengan inflasi yang tinggi? Jelas sekali tidak ada jaminan bahawa mana-mana syarikat tertentu akan berprestasi baik atau buruk dalam satu set keadaan tertentu, tetapi selalunya terdapat trend umum yang agak benar sepanjang kitaran pasaran yang berbeza.
Kami juga akan melihat syarikat mana yang telah mencapai prestasi yang baik dalam tempoh baru-baru ini inflasi yang tinggi, dan yang telah terjejas teruk oleh kenaikan harga.
Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.
Kehilangan Inflasi
Semasa tempoh inflasi yang tinggi, perbelanjaan pengguna boleh berubah. Apabila kos sara hidup meningkat, gaji dan gaji selalunya tidak seiring, bermakna isi rumah kurang wang untuk dibelanjakan untuk perkara yang mereka suka.
Ini bermakna bahawa pembelian pertama yang keluar dari tingkap adalah perkara yang tidak kami lakukan mempunyai untuk membeli. Itu bukan sahaja benar untuk isi rumah, ia juga benar untuk perniagaan.
Apabila terdapat tekanan pada kos rantaian bekalan syarikat melalui harga borong yang lebih tinggi, atau mereka berada di bawah banyak tekanan untuk membayar pekerja mereka lebih, ini boleh bermakna mereka menarik balik perbelanjaan di mana mereka boleh, dalam bidang seperti pemasaran dan pengiklanan .
Berikut adalah beberapa contoh syarikat yang bergelut sepanjang tempoh inflasi tinggi baru-baru ini.
Syarikat Teknologi
Bukan berita kepada sesiapa bahawa sektor teknologi telah mengalami banyak tekanan pada tahun 2022. Hampir setiap syarikat dalam sektor itu telah melihat harga saham mereka terjejas, malah syarikat gergasi seperti Apple
Ini berlaku atas beberapa sebab. Pertama, dengan peningkatan kos isi rumah, perniagaan runcit Apple dan Amazon melihat tahap permintaan yang lebih rendah untuk barangan mereka. Ini tidak semestinya bermakna bahawa pengguna membeli lebih sedikit, tetapi mereka mungkin memilih pilihan kos yang lebih rendah.
Pelanggan yang menaik taraf iPhone mereka mungkin memilih untuk mengurangkan storan untuk menjimatkan beberapa dolar sebulan. Pembeli Amazon mungkin membeli lebih banyak barangan tidak berjenama dan bukannya memilih pilihan berjenama yang lebih mahal.
Perniagaan perkhidmatan mereka seperti perkhidmatan penstriman dan awan boleh juga terjejas.
Bagi syarikat teknologi yang tidak menjual produk fizikal, masalah boleh timbul daripada pengiklan menarik diri. Syarikat seperti Meta dan Alphabet memperoleh sebahagian besar hasil mereka daripada iklan.
Apabila pendapatan syarikat yang dihadapi pengguna menurun atau mereka mengalami peningkatan kos, mengurangkan perbelanjaan pemasaran mereka selalunya merupakan salah satu pilihan pertama. Dalam panggilan pendapatan S3 baru-baru ini, Meta memberikan panduan bahawa mereka menjangkakan untuk melihat pengurangan ketara dalam hasil pengiklanan atas sebab ini.
Budi bicara pengguna
Dalam nada yang sama, saham budi bicara pengguna cenderung bergelut semasa tempoh inflasi yang tinggi. Seperti namanya, sektor ini terdiri daripada syarikat yang menjual barangan yang kami tidak perlukan secara khusus.
Mereka bagus untuk dimiliki, kami menikmatinya, tetapi mereka mengikut budi bicara.
Satu contoh industri yang baik dalam sektor ini ialah kereta dan trak. Syarikat seperti Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) dan General Motors
Ini telah menjadi lebih rumit oleh masalah rantaian bekalan selepas Covid, tetapi ia juga berlaku melalui tempoh inflasi tinggi yang lain. Dalam kebanyakan kes, menggantikan kereta adalah sesuatu yang selalunya boleh ditangguhkan selama setahun atau lebih apabila masa sukar.
Contoh lain dalam sektor ini termasuk Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) dan Sony (-34.73%).
Pada asasnya, mana-mana perniagaan yang menawarkan produk atau perkhidmatan yang boleh dilakukan oleh pengguna tanpa atau berlengah-lengah berkemungkinan mendapati diri mereka berada di bandar yang sukar apabila inflasi yang tinggi melanda.
Yang membawa kita kepada syarikat dan sektor yang cenderung menunjukkan prestasi yang baik, atau sekurang-kurangnya bertahan lebih baik semasa tempoh inflasi yang tinggi.
Pemenang Inflasi
Kenaikan harga mungkin kelihatan seperti masalah utama bagi hampir semua orang, tetapi terdapat sektor ekonomi tertentu yang melakukan lebih baik daripada yang lain. Sepanjang tahun lalu kami telah melihat beberapa contoh buku teks dimainkan, walaupun keadaannya luar biasa selepas Covid dan perang di Ukraine.
Tenaga
Contoh paling jelas tahun ini ialah pengeluar tenaga. Syarikat minyak besar telah mengaut keuntungan apabila harga minyak mentah mencecah paras yang baharu. Ya, terdapat faktor-faktor seperti perang Ukraine yang telah meningkatkan ini, tetapi perkara yang sama boleh dikatakan melalui kebanyakan tempoh inflasi yang tinggi.
Ini kerana minyak dan tenaga adalah perbelanjaan yang tidak boleh dirunding. Kita perlu memastikan lampu dan pemanas di dalam rumah kita sentiasa menyala. Kami perlu mengisi minyak kereta kami untuk pergi ke tempat kerja. Perniagaan perlu terus membayar bil tenaga mereka dan menjalankan kilang mereka.
Ini bermakna pengeluar tenaga mempunyai permintaan untuk produk mereka sepanjang mana-mana tempoh kitaran.
Senarai penerima pada tahun ini termasuk semua nama besar yang anda jangkakan. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Staples Pengguna
Jika budi bicara pengguna cenderung berprestasi teruk semasa inflasi yang tinggi, masuk akal bahawa sebaliknya, asas pengguna, akan menunjukkan prestasi yang agak baik. Dan ia berlaku.
Tidak seperti perbelanjaan mengikut budi bicara, bahan ruji ialah barangan dan perkhidmatan yang akan terus dibeli oleh pengguna tanpa mengira persekitaran ekonomi. Permintaan untuk barangan seperti barangan runcit, produk kebersihan dan juga tembakau semuanya termasuk dalam kategori ini.
Walaupun tabiat berbelanja mungkin berubah sedikit, mereka tidak terdedah kepada perubahan seperti industri lain. Beberapa contoh stok bahan ruji pengguna yang bertahan lebih baik daripada pasaran keseluruhan termasuk Coca-Cola (+2.41%), Unilever
Sektor ini tidak semestinya akan memberikan keuntungan besar semasa kemelesetan atau tempoh inflasi yang tinggi, tetapi ia boleh membuktikan pemenang dalam erti kata bahawa ia agak dilindungi daripada kesan kenaikan harga.
Aset Alternatif
Selain pemenang dalam pasaran saham, terdapat aset alternatif yang juga sering digunakan untuk melindungi daripada inflasi. Yang paling tradisional dan terkenal ialah emas, serta logam berharga lain seperti perak, platinum dan paladium.
Ini sering dilihat sebagai simpanan kekayaan yang selamat, dan pelabur boleh berpusu-pusu kepada mereka apabila inflasi mula meningkat.
Sepanjang garis yang sama adalah komoditi. Ini sangat dikaitkan dengan stok bahan ruji pengguna dan mereka cenderung untuk membentuk bahan mentah dalam produk siap syarikat tersebut. Contoh komoditi termasuk minyak, gandum, khinzir dan kacang soya.
Oleh kerana permintaan untuk ini kekal agak stabil, harga cenderung untuk menjejaki inflasi dengan lebih dekat daripada aset lain.
Akhir sekali, Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) adalah ciptaan yang lebih moden tetapi yang boleh sama berguna sebagai lindung nilai inflasi. Ini adalah bon perbendaharaan AS yang membayar margin melebihi inflasi, membolehkan hasil meningkat apabila inflasi meningkat.
Bagaimana pelabur boleh mendapat keuntungan daripada pemenang inflasi
Oleh itu, anda boleh melihat bahawa walaupun semasa krisis ekonomi dan mencatatkan inflasi yang tinggi, terdapat pemenang untuk ditemui. Cabarannya ialah mengenal pasti mereka di antara lautan data dan tajuk berita yang boleh menjadikannya kelihatan hampir mustahil.
Ini adalah cabaran berterusan untuk pelabur, itulah sebabnya kami menggunakan AI untuk menggerakkan banyak Kit Pelaburan kami. Khusus untuk pelabur yang ingin melabur semasa persekitaran inflasi yang tinggi, kami juga telah mencipta Kit yang direka untuk melakukan perkara itu.
Kami Kit Perlindungan Inflasi menggunakan AI untuk meramalkan prestasi mingguan pelbagai pelaburan yang secara tradisinya bertahan dengan baik terhadap inflasi. Seperti yang kami gariskan di atas, ini ialah TIPS, emas dan logam berharga dan komoditi lain (seperti minyak mentah).
Setiap minggu, AI kami mengunjurkan prestasi dan turun naik aset ini, dan kemudian mengimbangi semula portfolio secara automatik dengan tujuan untuk memberikan prestasi terlaras risiko terbaik.
Ini hanyalah satu contoh jenis strategi pelaburan canggih yang dikuasakan AI yang telah kami sediakan kepada semua orang.
Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.
Sumber: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/