Syarikat Manakah yang Membuat Komponen Kritikal Dunia?

Takeaways Utama

• Dasar perdagangan AS dengan China telah memberi kesan negatif kepada banyak saham semikonduktor pada tahun 2022, tetapi tidak semua syarikat telah mendapat kesan yang sama.
• Lihat gambar INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA dan Kit Kekurangan Mikrocip Global Q.ai.
• Walaupun menghadapi masalah pasaran 2022, cip yang dihasilkan oleh syarikat semikonduktor tertanam dalam kehidupan moden. Sektor teknologi khusus ini boleh membantu portfolio anda mencapai pertumbuhan jangka panjang.

Jika anda pernah melihat istilah 'semikonduktor' digunakan bersama dengan Silicon Valley, ada sebab yang kukuh mengapa. Semikonduktor mengawal aliran elektrik antara konduktor dan bukan konduktor, oleh itu dinamakan 'semikonduktor.' Semikonduktor boleh termasuk unsur-unsur seperti germanium dan - tunggu ia - silikon.

Teknologi semikonduktor membolehkan penciptaan cip mikro, yang memberi kuasa kepada komputer, telefon, mata wang kripto, penerokaan metaverse, dan juga kenderaan moden kita. Ia adalah sektor yang anda tidak mahu tinggalkan daripada portfolio anda, walaupun industri secara keseluruhannya telah menderita akibat dasar perdagangan AS sepanjang tahun lalu.

Intel (INTC)

Intel ialah syarikat pertama yang membuat unit pemprosesan pusat (CPU). Tetapi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, permintaan untuk CPU telah menurun dengan ketara. Intel sedang bersedia untuk melakukan pivot ke dalam unit pemprosesan grafik (GPU), tetapi dalam masa yang sama ia telah mengumumkan pemberhentian secara besar-besaran untuk membetulkan kapal kewangan mereka.

Pendapatan bersih 2021 Intel ialah $19.87 bilion, berikutan aliran menurun yang berlaku sejak 2018 apabila pendapatan bersih syarikat ialah $21.05 bilion. Intel baru sahaja mengatasi unjuran pendapatan Q3nya, melaporkan $15.3 bilion berbanding anggaran $15.25. Mereka tidak mencapai jangkaan pendapatan sesaham, memberikan $0.25 setiap berbanding jangkaan $0.32.

Walaupun masalah Intel baru-baru ini mengenai penjualan CPU menimbulkan kebimbangan, syarikat itu sedang mengalihkan tumpuannya kepada produk permintaan yang lebih tinggi. Intel kekal sebagai syarikat terbesar dalam ruang ini, dan jika ia dapat melaksanakan rancangannya dengan jayanya, ia mungkin akan kembali pada trajektori menaik.

Syarikat Pembuatan Semikonduktor Taiwan (TSMC)

Pada tahun 1970-an, kerajaan Taiwan memutuskan untuk melabur dalam industri baharu: semikonduktor. Ia mengikat kontrak dengan syarikat di bahagian R&D, dan akhirnya melabur untuk membantu menubuhkan faundri seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Pelabur asal dalam syarikat itu termasuk Philips, kerajaan Taiwan dan pelabur lain, dengan kerajaan memiliki kepentingan kurang daripada 50%.

Hari ini, TSMC ialah syarikat terbesar di negara ini, dengan pendapatan bersih kira-kira $18.72 bilion pada 2021. Pendapatan bersih telah berada pada aliran menaik sejak 2019 (ketika $10.83 bilion) selepas turun sedikit daripada $11.02 bilion pada 2018.

Hanya beberapa pelanggan TSMC termasuk Apple dan Nvidia. Bagi sesetengah produk yang dikeluarkan oleh syarikat ini, TSMC adalah satu-satunya yang mampu menghasilkan cip yang sesuai. Oleh kerana syarikat itu hanya menumpukan pada pembuatan cip dan tidak mempunyai keperluan untuk melabur dalam R&D sendiri, ia telah dapat membina infrastruktur yang tiada tandingannya.

Walaupun TSMC adalah sebuah syarikat yang kukuh, peraturan perdagangan baru-baru ini yang dilaksanakan oleh Pentadbiran Biden – yang memberi kesan negatif terhadap keupayaan Taiwan untuk mengeksport banyak cip mewah ke China – telah menyumbang kepada kejatuhan saham dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah menurun lebih daripada 50% tahun setakat ini pada penutupan perniagaan pada hari Jumaat, 4 November 2022.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm – singkatan untuk Quality Communications – ialah sebuah syarikat Amerika yang ditubuhkan pada tahun 1985. Tuntutan utama syarikat untuk kemasyhuran adalah dalam ruang komunikasi selular, iaitu teknologi di sebalik CDMA, 4G LTE dan 5G. Walau bagaimanapun, Qualcomm juga menghasilkan semikonduktor dan teknologi lain yang menjangkau sektor lain, seperti ruang automotif, AI dan teknologi VR.

Pendapatan bersih Qualcomm telah berkembang sejak 2018 apabila ia beroperasi pada kerugian bersih $4.96 bilion. Ini diikuti dengan tahun yang lebih kukuh pada 2019 apabila pendapatan bersih syarikat ialah $4.37 bilion. Pada 2020, pendapatan bersih ialah $5.2 bilion, dan nombor 2021 syarikat yang paling terkini menunjukkan pendapatan bersih $9.04 bilion.

Qualcomm telah menghadapi beberapa isu yang sama seperti TSMC sepanjang tahun lalu dengan perniagaan mereka terjejas oleh hubungan perdagangan AS dengan China. Walaupun matlamat kewangannya tidak mencapai unjuran dan saham QCOM telah terjejas pada tahun 2022 disebabkan isu seluruh industri ini, syarikat itu meneruskan dengan angka jualan yang mengagumkan sepanjang tahun. Walaupun dengan penurunan harga saham sejak Januari, ia masih didagangkan jauh melebihi paras 2020.

Teknologi Mikron (MU)

Micron Technology ialah sebuah syarikat Amerika yang pakar dalam memori dan cip penyimpanan. Pasaran memori telah dibanjiri dengan bekalan baru-baru ini, menyebabkan kedua-dua harga cip memori dan nilai saham MU turun. Mulai 4 November 2022, MU didagangkan pada $56.16 — naik daripada paras terendah baru-baru ini sebanyak $48.88 pada akhir September.

Pendapatan bersih Micron Technology telah meningkat sejak 2017 — dan seperti roller coaster, ia bermula dan berakhir di tempat yang hampir sama. Pada 2017, pendapatan bersih ialah $5.09 bilion sebelum melonjak sehingga $14.14 bilion pada 2018. Terdapat penurunan dalam tempoh dua tahun akan datang – turun kepada $6.31 bilion pada 2019 dan $2.69 bilion pada 2020. Pada 2021, pendapatan bersih kembali sehingga $5.86 bilion .

Walaupun menghadapi masalah kewangan syarikat, ia tidak begitu terjejas oleh peraturan perdagangan AS sepanjang tahun lalu kerana ia tidak menjalankan perniagaan di China seperti beberapa syarikat semikonduktor besar yang lain. Micron berharap keadaan pasaran semasa tidak akan kekal selama-lamanya dan secara optimis telah melabur $100 bilion dalam kilang fabrikasi baharu di pusat New York — tetapi hanya selepas mengurangkan perbelanjaan modal sebanyak 30% untuk tahun fiskal baharu.

Broadcom (AVGO)

Broadcom merupakan satu lagi syarikat Amerika dalam industri ini. Ia pakar dalam kedua-dua teknologi semikonduktor dan perisian. Pada Mei 2022, Broadcom mula memperoleh VMware, sebuah syarikat infrastruktur IT.

Broadcom ialah syarikat lain yang mengalami perubahan besar dalam hasil bersih sejak 2017, apabila ia hanya $1.7 bilion. Pada 2018, ia melonjak kepada $12.28 bilion sebelum jatuh kepada $2.74 bilion pada 2019. Pada 2020, pendapatan bersih ialah $2.96 bilion sebelum ia meningkat kepada $6.74 bilion pada 2021.

Sebahagian daripada ini berulang-alik adalah disebabkan oleh penggabungan yang gagal pada 2018 dan 2019. Kegagalan masa lalu tersebut menimbulkan kebimbangan kepada pelanggan dan rakan kongsi VMware semasa pemerolehan semasa. Pekerja juga prihatin, meninggalkan syarikat dalam jumlah yang besar.

Ramai penganalisis bimbang perniagaan teras dan produk syarikat berada terlalu jauh untuk penggabungan berakhir dengan jayanya. Broadcom secara sejarah memfokuskan pada perkakasan dan perisian sementara pelanggan VMware sedang mencari perkhidmatan infrastruktur IT.

Sehingga 4 November 2022, AVGO ialah $465.30 sesaham – ia berlegar antara $280 dan $290 pada Oktober 2019. Memerhatikan apa yang dilakukan oleh saham semasa penggabungan berlangsung dalam ekonomi semasa ini akan menjadi menarik untuk dikatakan.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia adalah sebuah lagi syarikat Amerika, yang menghasilkan banyak wang daripada cip yang menyokong mata wang kripto dan metaverse. Dakwaan asalnya untuk kemasyhuran ialah ciptaan GPU, tetapi terdapat banyak cabang perniagaannya, termasuk yang bekerjasama dengan pengeluar kereta pandu sendiri.

Nvidia mempunyai tahun yang kukuh pada 2021 dengan pendapatan bersih $9.75 bilion, meningkat daripada $4.33 bilion pada 2020. Pendapatan bersihnya untuk 2019 hanya $2.77 bilion, turun daripada $4.14 bilion pada 2018.

Walaupun pendapatan bersih Nvidia meningkat pada tahun 2021, saham NVDA telah bertindak balas secara negatif terhadap keadaan pasaran pada tahun 2022. Malah, ia turun 29.85% YTD. Di samping kemalangan kripto, minat metaverse telah berkurangan berbanding tahun lalu. Nvidia juga telah terjejas secara negatif oleh peningkatan ketegangan perdagangan antara AS dan China.

Di tengah-tengah kekacauan, Nvidia telah meneruskan percubaannya untuk mempelbagaikan, melabur dengan lebih banyak dalam sektor automotif perniagaannya. Syarikat itu tidak mempunyai banyak masa lagi untuk bangkit semula pada tahun 2022, tetapi dalam jangka panjang prospeknya boleh menjadi lebih cerah semula sekiranya usaha automotifnya terbukti membuahkan hasil – atau jika minat terhadap crypto dan metaverse pulih.

Menguruskan Turun Naik dalam Stok Semikonduktor

Apabila permintaan dalam industri teknologi tertentu meningkat dan berkurangan, harga saham syarikat dalam ruang semikonduktor akan berayun juga. Sehingga ketegangan antara AS dan China reda, kebanyakan syarikat ini akan terus mengalami tekanan ke bawah.

Satu cara untuk melindung nilai turun naik pasaran saham dan kesan peraturan kerajaan adalah dengan menggunakan an Kit Pelaburan daripada Q.ai. Kit ini menggunakan kuasa AI untuk membantu anda melabur dalam keseimbangan gergasi teknologi dan syarikat yang akan datang dalam industri semikonduktor. Ini adalah cara yang ideal untuk mengehadkan pendedahan anda tetapi mendapat manfaat daripada harga tinggi yang berterusan dalam industri, yang jauh melebihi sebarang pengurangan dalam pengeluaran atau volum jualan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.