Ini adalah masa pada suku tersebut apabila pelabur dapat melihat perubahan yang Warren Buffett dan pasukan pengurusan di Berkshire Hathaway telah lakukan kepada portfolio saham konglomerat itu.
Jadi ini adalah masa yang matang untuk melihat semua saham bank yang dipegang dalam portfolio saham Berkshire. Pengurus pelaburan dalam saiz tertentu mesti menerbitkan pegangan mereka bagi saham yang didagangkan secara terbuka pada hari terakhir suku itu dalam masa 45 hari. Tarikh akhir ialah hari Isnin.
Pertama, berikut ialah saham bank Berkshire pada 31 Mac, diisih mengikut nilai pasaran pegangan Berkshire, dalam dolar:
| Bank | Ticker | Nilai pegangan Berkshire – 31 Mac | Permodalan pasaran syarikat – 31 Mac | % pemilikan Berkshire |
| Bank of America Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| US Bancorp | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | SEKUTU | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Sumber: Pemfailan 13F Berkshire Hathaway untuk 31 Mac 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway ialah pemegang saham utama Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
dan Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Berikut ialah penilaian, hasil dividen dan pulangan pada purata ekuiti biasa ketara (ROE) dan purata aset (ROA) untuk suku terbaharu kumpulan yang dilaporkan. Wells Fargo telah ditambahkan ke bahagian bawah senarai bank, apabila Berkshire memunggah keseluruhan pegangan, diikuti dengan nombor agregat yang dikira oleh FactSet untuk sektor perbankan S&P 500:
| Bank atau Kumpulan | Ticker | Harga/ buku ketara | Maju P / E | Hasil dividen | ROE | ROA |
| Bank of America Corp | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| US Bancorp | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | SEKUTU | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| Bank S&P 500 | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Sumber: FactSet |
ROE dan ROA tidak selalu membuat perbandingan seragam. American Express mempunyai yang tertinggi untuk kedua-dua ukuran dalam senarai ini kerana hasil terasnya ialah pendapatan yuran daripada pemprosesan transaksi dan keahlian kad, dan bukannya pendapatan faedah atas pinjaman.
ROE Bank of New York Mellon adalah tinggi, manakala ROAnya rendah, kerana ia turut memfokuskan pada pendapatan yuran — daripada perkhidmatan penjagaan sekuriti dan pengurusan aset.
Ally Financial Inc.
SEKUTU
mempunyai ROE dan ROA kedua tertinggi, mencerminkan tumpuannya pada pinjaman auto.
Citigroup setakat ini adalah saham bank termurah yang dipegang oleh Berkshire berdasarkan nilai harga-ke-buku. Ramai pelabur tidak mempercayai syarikat itu kerana dua sebab: Ia telah menyusun semula dirinya selama beberapa dekad, berikutan beberapa siri pengambilalihan besar yang berakhir pada tahun 2001. Dan penyelamatan luar biasa kerajaan bank semasa krisis kredit 2008-2009 mencairkan ekuiti biasa sehinggakan saham itu turun 89% selama 15 tahun hingga 13 Mei 2022, dengan dividen dilaburkan semula.
Buffett nampaknya percaya pada Citigroup. Begitu juga penganalisis Odeon Capital Group Dick Bove, yang menilai Citi sebagai "beli" dengan harga sasaran $57.35, yang akan menjadi keuntungan 21% daripada harga penutupan saham $47.46 pada 16 Mei. Ini kerana Citi kini "salah satu daripada syarikat terkuat di negara ini,” tulis Bove dalam nota kepada pelanggan pada 7 Mei.
“tunai Citi bersamaan dengan $272 bilion atau 2.7x permodalan pasarannya dan 1.5x biasa
ekuiti,” tulis Bove.
Berdasarkan had pasaran terkini untuk Citi pada jadual pertama, di atas, tunainya kini bernilai 2.6 kali ganda ekuiti biasanya. Bove menambah bahawa dengan pinjaman hanya membentuk 28% daripada aset dan 50% daripada deposit, dan dengan kebanyakan pelaburan sekuritinya mempunyai "sesetengah jenis jaminan kerajaan," adalah "tidak adil untuk berhujah bahawa ini adalah kunci kira-kira kubu."
Jadi tesis Bove untuk Citi bukanlah bahawa ia akan menjadi prestasi yang begitu kuat dalam jangka pendek, terutamanya jika AS sedang menuju ke kemelesetan, seperti yang Bove jangkakan. Ini adalah permainan jangka panjang untuknya, dan mungkin untuk Berkshire Hathaway juga.
“[Saya] pelabur salah membaca sepenuhnya risiko syarikat ini. Ia kaya dengan wang tunai dan sekuriti. Saham semata-mata tidak mencerminkan ini, "tulis Bove.
Berikut ialah ringkasan pendapat enam bank yang dipegang oleh Berkshire pada akhir suku pertama, ditambah dengan Wells Fargo, antara penganalisis yang ditinjau oleh FactSet:
| Bank | Ticker | Kongsi penilaian "beli" | Harga tutup – 16 Mei | Sasaran harga konsensus | Potensi kenaikan 12 bulan yang tersirat |
| Bank of America Corp | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| US Bancorp | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | SEKUTU | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Sumber: FactSet |
Ally Financial adalah kegemaran daripada tujuh saham bank ini dalam kalangan penganalisis yang bekerja untuk firma broker.
Jangan ketinggalan: 15 saham yang telah jatuh sekurang-kurangnya 33% tetapi dengan langkah ini masih menonjol dalam sektor mereka
Antara saham bank Buffett yang manakah mungkin menghasilkan wang paling banyak kepada anda?
Ini adalah masa pada suku tersebut apabila pelabur dapat melihat perubahan yang Warren Buffett dan pasukan pengurusan di Berkshire Hathaway telah lakukan kepada portfolio saham konglomerat itu.
Percikan besar di Berkshire Hathaway Inc
BRK
Pemfailan 13F dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa pada akhir suku pertama ialah Buffett memutuskan bahawa dia telah memegang saham Wells Fargo & Co.
WFC
cukup lama dan sudah tiba masanya untuk mula membeli Citigroup Inc.
C.
Jadi ini adalah masa yang matang untuk melihat semua saham bank yang dipegang dalam portfolio saham Berkshire. Pengurus pelaburan dalam saiz tertentu mesti menerbitkan pegangan mereka bagi saham yang didagangkan secara terbuka pada hari terakhir suku itu dalam masa 45 hari. Tarikh akhir ialah hari Isnin.
Pertama, berikut ialah saham bank Berkshire pada 31 Mac, diisih mengikut nilai pasaran pegangan Berkshire, dalam dolar:
Berkshire Hathaway ialah pemegang saham utama Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
dan Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Berikut ialah penilaian, hasil dividen dan pulangan pada purata ekuiti biasa ketara (ROE) dan purata aset (ROA) untuk suku terbaharu kumpulan yang dilaporkan. Wells Fargo telah ditambahkan ke bahagian bawah senarai bank, apabila Berkshire memunggah keseluruhan pegangan, diikuti dengan nombor agregat yang dikira oleh FactSet untuk sektor perbankan S&P 500:
ROE dan ROA tidak selalu membuat perbandingan seragam. American Express mempunyai yang tertinggi untuk kedua-dua ukuran dalam senarai ini kerana hasil terasnya ialah pendapatan yuran daripada pemprosesan transaksi dan keahlian kad, dan bukannya pendapatan faedah atas pinjaman.
ROE Bank of New York Mellon adalah tinggi, manakala ROAnya rendah, kerana ia turut memfokuskan pada pendapatan yuran — daripada perkhidmatan penjagaan sekuriti dan pengurusan aset.
Ally Financial Inc.
SEKUTU
mempunyai ROE dan ROA kedua tertinggi, mencerminkan tumpuannya pada pinjaman auto.
Citigroup setakat ini adalah saham bank termurah yang dipegang oleh Berkshire berdasarkan nilai harga-ke-buku. Ramai pelabur tidak mempercayai syarikat itu kerana dua sebab: Ia telah menyusun semula dirinya selama beberapa dekad, berikutan beberapa siri pengambilalihan besar yang berakhir pada tahun 2001. Dan penyelamatan luar biasa kerajaan bank semasa krisis kredit 2008-2009 mencairkan ekuiti biasa sehinggakan saham itu turun 89% selama 15 tahun hingga 13 Mei 2022, dengan dividen dilaburkan semula.
Buffett nampaknya percaya pada Citigroup. Begitu juga penganalisis Odeon Capital Group Dick Bove, yang menilai Citi sebagai "beli" dengan harga sasaran $57.35, yang akan menjadi keuntungan 21% daripada harga penutupan saham $47.46 pada 16 Mei. Ini kerana Citi kini "salah satu daripada syarikat terkuat di negara ini,” tulis Bove dalam nota kepada pelanggan pada 7 Mei.
“tunai Citi bersamaan dengan $272 bilion atau 2.7x permodalan pasarannya dan 1.5x biasa
ekuiti,” tulis Bove.
Berdasarkan had pasaran terkini untuk Citi pada jadual pertama, di atas, tunainya kini bernilai 2.6 kali ganda ekuiti biasanya. Bove menambah bahawa dengan pinjaman hanya membentuk 28% daripada aset dan 50% daripada deposit, dan dengan kebanyakan pelaburan sekuritinya mempunyai "sesetengah jenis jaminan kerajaan," adalah "tidak adil untuk berhujah bahawa ini adalah kunci kira-kira kubu."
Jadi tesis Bove untuk Citi bukanlah bahawa ia akan menjadi prestasi yang begitu kuat dalam jangka pendek, terutamanya jika AS sedang menuju ke kemelesetan, seperti yang Bove jangkakan. Ini adalah permainan jangka panjang untuknya, dan mungkin untuk Berkshire Hathaway juga.
“[Saya] pelabur salah membaca sepenuhnya risiko syarikat ini. Ia kaya dengan wang tunai dan sekuriti. Saham semata-mata tidak mencerminkan ini, "tulis Bove.
Berikut ialah ringkasan pendapat enam bank yang dipegang oleh Berkshire pada akhir suku pertama, ditambah dengan Wells Fargo, antara penganalisis yang ditinjau oleh FactSet:
Ally Financial adalah kegemaran daripada tujuh saham bank ini dalam kalangan penganalisis yang bekerja untuk firma broker.
Jangan ketinggalan: 15 saham yang telah jatuh sekurang-kurangnya 33% tetapi dengan langkah ini masih menonjol dalam sektor mereka
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo