REIT Manakah yang Lebih Baik Beli?

Selalunya pelabur menemui dua saham yang kedua-duanya berprestasi berkualiti tinggi dan juga membayar dividen yang kukuh. Kemudian bahagian yang paling sukar ialah memikirkan yang mana satu adalah pembelian yang lebih baik.

Ini benar terutamanya dengan amanah pelaburan hartanah (REITs) dalam subsektor yang sama. Dua REIT mungkin mempunyai banyak persamaan, dan ia benar-benar memerlukan usaha wajar untuk memutuskan saham yang unggul.

Lihatlah dua REIT runcit, kedua-duanya mempunyai rekod prestasi cemerlang. Tetapi satu tambang sedikit lebih baik dalam persaingan yang sangat dekat.

Hartanah Runcit Nasional Inc. (NYSE: Nnn) ialah REIT pajakan bersih yang memiliki kumpulan terpelbagai kedai runcit yang berdiri sendiri di seluruh AS National Retail Properties mempunyai pangkalan penyewa yang sangat stabil dengan nama seperti 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club dan Chuck E. Keju.

Realty Income Corp. (NYSE: O), yang menagih dirinya sebagai The Monthly Dividend Company, juga memiliki dan mengendalikan hartanah runcit di bawah kontrak pajakan bersih jangka panjang. Penyewanya ialah syarikat besar dan terkenal seperti Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx dan Walmart.

Saiz dan Kepelbagaian:

Hartanah Runcit Nasional mempunyai jumlah portfolio yang terdiri daripada 3,349 hartanah di 48 negeri. Hartanahnya adalah 99.4% diduduki dengan purata tempoh pajakan selama 10.4 tahun.

Realty Income memiliki lebih 11,700 hartanah komersial di 50 negeri, Puerto Rico, UK dan Sepanyol. Kadar penghunian penyewa terkini ialah 98.9%.

Kelebihannya diberikan kepada Realty Income, yang mempunyai portfolio yang lebih besar di lebih banyak negeri dan juga kepelbagaian hartanah antarabangsa.

Prestasi Dari Masa

Dalam prestasi jangka panjang sejak 1995, Hartanah Runcit Nasional mempunyai jumlah pulangan, termasuk dividen tidak dilaburkan semula, sebanyak 612.12% atau 7.43% setiap tahun, manakala jumlah pulangan Realty Income ialah 1,271.56%, atau 9.82% setiap tahun. Sepanjang lima tahun lepas, Realty Income juga memegang kelebihan 7.07% hingga 5.46% dalam jumlah pulangan.

Tetapi sepanjang 52 minggu yang lalu, Hartanah Runcit Nasional mempunyai jumlah pulangan sebanyak 5.85%, manakala jumlah pulangan Realty Income ialah 0.61%. Rangka masa yang lebih pendek iaitu satu dan empat bulan juga sedikit memihak kepada Hartanah Runcit Nasional. Kategori ini adalah seri, dengan Realty Income berprestasi unggul dalam tempoh masa yang lebih lama, dan Hartanah Runcit Nasional mengatasi prestasi baru-baru ini.

Kisah berterusan

Hasil Dividen

National Retail Properties membayar dividen tahunan sebanyak $2.20, untuk hasil semasa sebanyak 4.77%. Realty Income membayar dividen tahunan $2.982 untuk hasil semasa sebanyak 4.62%. Kelebihan pergi ke Hartanah Runcit Nasional, walaupun hasil hampir.

Pertumbuhan dan Kestabilan Dividen

Hartanah Runcit Nasional telah menaikkan dividennya selama lebih 33 tahun berturut-turut. Sepanjang lima tahun yang lalu, National Retail Properties telah meningkatkan dividen suku tahunannya daripada $0.475 kepada $0.55, dengan dividen tahunan meningkat daripada $1.90 kepada $2.20. Ini adalah peningkatan sebanyak 15.7%.

Dalam tempoh masa yang sama, Realty Income telah meningkatkan dividen berbayar bulanannya daripada $0.2063 kepada $0.2482, dengan dividen tahunan meningkat daripada $2.475 kepada $2.982, peningkatan sebanyak 20.4%. Tidak ada syarikat yang menggantung atau memotong dividennya sejak lima tahun lalu.

Realty Income adalah salah satu daripada hanya 65 Aristokrat Dividen S&P 500 kerana ia telah mengisytiharkan 630 dividen bulanan berturut-turut dan meningkatkan dividennya 118 kali ganda sejak tawaran awam permulaan (IPO) pada tahun 1994. Selain itu, ia membayar dividennya secara bulanan, iaitu berfaedah untuk pelabur pendapatan. Perbezaan dalam pertumbuhan adalah ketara. Kelebihan yang jelas untuk Pendapatan Realty.

Perlindungan Dividen oleh FFO

National Retail Properties mempunyai dana hadapan daripada operasi (FFO) sebanyak $3.12 dan dividen tahunan sebanyak $2.20, untuk nisbah pembayaran sebanyak 70.5%. Realty Income mempunyai FFO hadapan sebanyak $4.01 dan membayar $2.982 dalam dividen tahunan, untuk nisbah pembayaran sebanyak 74%. Nisbah pembayaran yang lebih rendah memberikan sedikit kelebihan kepada Hartanah Runcit Nasional.

Berbilang FFO (Harga/FFO)

Hartanah Runcit Nasional mempunyai gandaan FFO (P/FFO) sebanyak 14.77, manakala Pendapatan Realti mempunyai gandaan FFO (P/FFO) sebanyak 16.13. Gandaan yang lebih rendah memberikan kelebihan dalam kategori ini kepada Hartanah Runcit Nasional.

Nisbah hutang

Hartanah Runcit Nasional mempunyai jumlah hutang sebanyak $5.55 bilion, dan nisbah hutang kepada ekuitinya ialah 73.93. Jumlah hutang Realty Income ialah $16.89 bilion tetapi nisbah hutang kepada ekuitinya ialah 62.88. Memiliki lebih banyak hartanah memberikan Pendapatan Realty hutang yang lebih tinggi, tetapi nisbah hutang yang jauh lebih rendah bermakna Pendapatan Realty memenangi kategori ini.

Keputusan Operasi Terkini

Kedua-dua syarikat mencapai keputusan operasi suku ketiga yang kukuh.

FFO suku ketiga Hartanah Runcit Nasional ialah $0.79 sesaham, meningkat 11.2% daripada $0.71 sesaham pada suku ketiga 2021. Hasil sebanyak $193.47 juta meningkat 7.2% daripada $180.36 juta pada suku ketiga 2021.

Realty Income mempunyai FFO suku ketiga sebanyak $0.98, meningkat 15.2% daripada $0.85 pada suku ketiga 2021. Hasil sebanyak $837.3 juta meningkat 73.1% daripada $462.33 juta pada suku ketiga 2021. Keputusan tahun ke tahun yang lebih baik memberikan kelebihan yang jelas kepada Pendapatan Realti.

Ringkasan

Hartanah Runcit Nasional memegang kelebihan dalam kategori hasil dividen, perlindungan dividen oleh FFO dan berbilang FFO.

Pendapatan Realty mempunyai kelebihan dalam saiz dan kepelbagaian, pertumbuhan dan kestabilan dividen, nisbah hutang dan hasil operasi terkini. Prestasi dari semasa ke semasa pada asasnya adalah seri, dengan Hartanah Runcit Nasional menunjukkan prestasi yang lebih baik dalam rangka masa yang lebih singkat dan Pendapatan Realti mengatasi prestasi dalam jangka panjang.

Hartanah Runcit Nasional mempunyai kelebihan dalam tiga kategori, manakala Pendapatan Realti unggul dalam empat kategori, dan terdapat satu seri.

Kedua-dua REIT runcit ini kedua-duanya berkualiti tinggi, dan persaingannya agak hampir, tetapi keseluruhan saham yang lebih baik sedikit ialah Pendapatan Realti.

Laporan REIT Mingguan: REIT ialah salah satu pilihan pelaburan yang paling disalah ertikan, menyukarkan pelabur untuk melihat peluang yang luar biasa sehingga terlambat. Pasukan penyelidikan hartanah dalaman Benzinga telah bekerja keras untuk mengenal pasti peluang terhebat dalam pasaran hari ini, yang boleh anda perolehi akses secara percuma dengan mendaftar untuk Laporan REIT Mingguan Benzinga.

Lagi mengenai Hartanah daripada Benzinga

Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.