Siapa Pesaing Utama Berkshire Hathaway?

Diketuai oleh pelabur terkenal Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) ialah syarikat induk yang terlibat dalam pelbagai industri. Oleh itu, ia menghadapi pelbagai pesaing.

Berikut ialah beberapa sektor yang diceburi Berkshire dan pilihan pesaing utamanya.

Pertandingan Berkshire Hathaway: Gambaran Keseluruhan

Warren Buffett ialah Berkshire Hathaway's pelabur utama dan berkhidmat sebagai pengerusi dan CEO. Banyak pelabur lain syarikat yang didagangkan secara terbuka itu termasuk bilionair seperti Bill Gates, pengasas dan bekas CEO Microsoft Corporation, dan tokoh perniagaan Mexico. Carlos Slim.

Di luar insurans, pegangan Berkshire merangkumi pelbagai sektor makanan, pakaian dan utiliti. Lain-lain aset termasuk barangan kemas dan peruncit perabot.

Dalam sektor pegangan yang pelbagai, Berkshire bersaing dengan firma seperti Jefferies Financial Group (Saya F). Memandangkan kebanyakan asetnya adalah anak syarikat insurans, Berkshire Hathaway juga merupakan saingan firma insurans besar seperti Allstate Corporation (SEMUA).

Berkshire kadangkala dianggap sebagai syarikat pelaburan pengurusan, bersaing dengan pemain seperti BlackRock, Inc. (BLK), dan a ekuiti persendirian tegas, bersaing dengan orang-orang seperti KKR & Co., Inc. (KKR).

Perbankan Pelaburan

Jefferies Financial Group (dahulunya Leucadia National Corporation) ialah pesaing Berkshire Hathaway yang melibatkan pelaburan. Dengan model perniagaan yang serupa, Jefferies sering dipanggil Baby Berkshire.

Walaupun harga sahamnya jauh lebih rendah dan ia tidak mempunyai tempat berdekatan dengan pegangan yang dimiliki oleh Berkshire Hathaway, Jefferies berjaya memperoleh aset yang menjanjikan pada harga kurang daripada nilai saksama, dan membina pertumbuhan jangka panjang mereka.

Jefferies mempunyai pegangan dalam pelbagai industri, termasuk sektor hartanah, runcit, tenaga dan telekomunikasi. Syarikat itu juga merupakan pemilik 50% dengan Berkshire Hathaway dalam sebuah hartanah meminjamkan usaha sama yang dipanggil Berkadia.

Insurans

Berkshire Hathaway sangat bergantung pada pelaburannya dalam perniagaan insurans. Syarikat itu bersaing melalui pegangan Geiconya dengan beberapa talian insurans peribadi yang sama seperti Allstate, seperti perlindungan kenderaan dan hartanah. Berkshire juga memiliki syarikat gergasi insurans semula Gen Re.

Aset insurans Allstate termasuk Square Trade, penyedia jaminan lanjutan dan National General, pakar dalam menginsuranskan pemandu komersial seperti pemandu trak dan teksi.

Pengurusan Pelaburan

Walaupun Berkshire Hathaway secara rasmi bukan a syarikat pelaburan pengurusan, ia berkesan bermain dalam ruang ini dengan menguruskan portfolio sekuriti untuk pelaburnya.

BlackRock ialah pesaing Berkshire dalam sektor ini. Ia adalah firma pelaburan awam terbesar di dunia dengan aset lebih daripada $9 trilion pada 2022. Tidak seperti Berkshire Hathaway, BlackRock tidak mengambil bahagian dalam perdagangan proprietari.

Selain itu, pangkalan pelanggan BlackRock terhad kepada pelabur institusi dan runcit, seperti rancangan pencen, dana bersama, syarikat insurans, dan badan amal. Seperti firma pelaburan pengurusan lain, BlackRock menyediakan mekanisme formal yang membolehkan pelabur mengumpulkan modal mereka dengan pelabur lain untuk membeli kumpulan sekuriti pelbagai yang diuruskan secara profesional.

Ekuiti Persendirian

Sesetengah mungkin tidak melihat Berkshire Hathaway sebagai seorang ekuiti persendirian tegas. Walau bagaimanapun, laporan menunjukkan raksasa ekuiti persendirian Henry Kravis pernah merujuk kepada Berkshire sebagai model ekuiti persendirian yang sempurna, disebabkan jumlah tunainya yang besar dan saham yang didagangkan secara terbuka untuk pengambilalihan. Kravis ialah pengasas bersama KKR, pemain yang sangat penting dalam sektor ekuiti swasta.

Malah, sama seperti KKR dan syarikat ekuiti swasta lain, Berkshire Hathaway sememangnya merupakan sumber pelaburan modal daripada individu dan institusi kaya untuk melabur dalam dan memperoleh pemilikan ekuiti dalam syarikat.

Walau bagaimanapun, ekuiti persendirian firma cenderung untuk lebih langsung tentang mengumpul dana ini dan menguruskan wang untuk memastikan pulangan positif untuk pemegang saham.