Siapa Yang Menang Apabila Netflix Akhirnya Memaparkan Iklan

Iklan digital akan datang kepada satu-satunya syarikat media global di dunia. Ia adalah detik penting dalam media, dan ia akan membawa perubahan besar untuk pelabur juga.

Ted Sarandos, ketua pegawai eksekutif Netflix berkata minggu lalu bahawa iklan secara rasmi akan datang ke syarikat media penstriman itu. Pengumuman itu adalah mengenai muka, dan ia mengubah permainan untuk seluruh firma.

Inilah yang pelabur harus jangkakan daripada Netflix, Meja Perdagangan (TTD), Alphabet (GOOGL) dan lain-lain dalam ruang iklan digital.

Netflix sudah pasti syarikat terpenting dalam media hiburan. Syarikat yang berpangkalan di Los Gatos, Calif. pada 2021 membelanjakan $ 17 bilion mengenai perjanjian pengeluaran. Dan dengan 220 juta pelanggan berbayar bulanannya, Netflix adalah gajah di dalam bilik itu. Khabar angin tentang kematiannya sangat dibesar-besarkan.

Sejak firma itu memulakan penstriman pada tahun 2007, pemimpin syarikat telah mati-matian menentang iklan. Mereka dengan betul berhujah bahawa titik Netflix adalah hiburan tanpa gangguan atas permintaan. Ia adalah pembeza yang ramai pelanggan datangi.

Di Pameran Elektronik Pengguna pada 2019, para eksekutif di semua pembuat set TV terkemuka menggembar-gemburkan tawaran yang membawa apl Netflix ke skrin rata mereka. TV, mereka berpendapat sebahagian besarnya tidak boleh dijual tanpa aplikasi Netflix khusus.

Iklan mengubah segala-galanya. Mereka adalah gangguan yang dikatakan Sarandos tidak akan berlaku. Kemudian pertumbuhan mula perlahan. Syarikat itu mengumumkan pada April bahawa ia kehilangan 200,000 pelanggan pada suku pertama.

Peringkat harga rendah yang disokong iklan berkemungkinan akan memulihkan pertumbuhan langganan, walaupun ia akan dikenakan kos.

Sarandos memberitahu yang Hollywood Reporter minggu lepas bahawa iklan akan membawa Netflix kepada pelanggan yang tidak mampu membeli perkhidmatan tersebut. Saya mengesyaki dia betul, terutamanya dalam pasaran baru muncul. Malangnya, memperkenalkan iklan juga berkemungkinan menghina pelanggan sedia ada yang tidak kisah gangguan jika mereka turut mendapat yuran bulanan yang lebih rendah.

Jika reaksi sejak pengumuman itu adalah sebarang petunjuk, pelabur Netflix berkemungkinan akan menjual saham berdasarkan kebimbangan margin keuntungan. Itu adalah angin kencang jangka pendek untuk saham.

Iklan Netflix jangka panjang adalah kemenangan besar untuk The Trade Desk dan Alphabet.

Yang pertama menjalankan platform peletakan iklan digital terprogram. Jenama menggunakan perisiannya untuk membeli inventori iklan digital dalam masa nyata, kemudian meletakkan iklan tersebut dengan lancar di seluruh TV yang disambungkan, web dan domain digital lain. Dengan capaian globalnya, Netflix ialah platform TV tersambung yang muktamad. Sebelum minggu lepas, mencapai biji mata itu adalah impian paip.

Malangnya, jangka pendek mungkin agak sukar bagi pemegang saham Trade Desk. Itu kerana telah ada laporan yang boleh dipercayai bahawa Netflix akan bekerjasama untuk jualan iklan dengan Google atau NBCUniversal, sebuah bahagian Comcast (CMCSK).

Sekali lagi, saya mengharapkan pelabur menjual saham Trade Desk terlebih dahulu, dan bertanya soalan kemudian tentang maksud akhirnya.

NBCUniversal akan menjadi pilihan yang ganjil untuk Netflix. Syarikat pada masa ini bekerja rapat pada iklan dengan Apple (AAPL), pesaing Netflix kecil. Ia juga merupakan adik kepada Peacock, seorang lagi pencabar Netflix.

Google lebih menarik. Anak syarikat YouTubenya menyamai jualan Netflix, dan ia berkembang lebih pantas. Google juga merupakan rakan kongsi iklan semasa untuk Walt Disney (DIS), satu lagi musuh Netflix. Sebaliknya, syarikat itu ialah perintis iklan digital dengan rangkaian terbesar, dan hubungan yang menarik dengan Google Cloud. Mendapatkan Netflix, kedua-dua untuk iklan dan kemudiannya untuk pengkomputeran awan akan menjadi kemenangan besar yang pastinya akan memacu harga saham lebih tinggi.

Sebagai nota sampingan, jika Netflix akhirnya berpindah ke Google Cloud itu akan menjadi kerugian besar Amazon.com (AMZN), pembekal semasa melalui Perkhidmatan Web Amazon.

Anda boleh melihat ke mana saya pergi dengan semua ini: Kebanyakan laluan menunjukkan dalam jangka pendek untuk menurunkan harga saham. Pelabur kini membuat spekulasi bahawa menambah iklan digital daripada Netflix adalah negatif bersih untuk sektor tersebut.

Akhirnya, tiada apa yang boleh jauh dari kebenaran.

Netflix menyertai serangan iklan digital mengubah segala-galanya, menjadi lebih baik. Ini bermakna iklan sasaran global merentas platform TV bersambung terbesar di dunia. Ini bermakna inventori iklan digital yang lebih besar. Ia akan mempercepatkan peralihan kepada iklan digital berbanding analog. Ia mengubah permainan.

Peluangnya ialah pelabur akan mengambil sedikit masa untuk memikirkan perkara ini.

Untuk mengetahui cara meningkatkan hasil anda dalam pasaran secara mendadak dengan membeli pilihan pada saham seperti Paypal dan Tesla, ambil percubaan selama dua minggu untuk perkhidmatan istimewa saya, Pilihan Taktikal: Klik di sini. Ahli telah membuat lebih daripada 5x wang mereka tahun ini.